Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
La descomposición ROE implica expresar la utilidad neta dividida por el patrimonio neto como el producto de las proporciones de componentes.
Desagregación de ROE en dos componentes
Synopsys Inc., descomposición de ROE
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad y el apalancamiento a lo largo del período examinado.
- Rentabilidad sobre Activos (ROA)
- Se observa un incremento constante en el ROA desde el 8.27% en 2020 hasta alcanzar un máximo del 17.31% en 2024. No obstante, en 2025 se produce una disminución considerable, situándose en el 2.76%. Esta caída sugiere una reducción en la eficiencia con la que los activos se utilizan para generar beneficios.
- Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero muestra una ligera tendencia al alza entre 2020 y 2022, pasando de 1.64 a 1.71. Posteriormente, se registra una disminución en 2023 y 2024, llegando a 1.45. En 2025, el ratio experimenta un nuevo aumento, volviendo a situarse en 1.7. Esta fluctuación indica cambios en la estructura de capital de la entidad, con periodos de menor y mayor dependencia de la deuda.
- Rendimiento sobre el Capital Contable (ROE)
- El ROE presenta una trayectoria ascendente similar al ROA, incrementándose desde el 13.54% en 2020 hasta el 25.17% en 2024. Al igual que con el ROA, se observa una fuerte caída en 2025, con un valor del 4.7%. Esta disminución implica una reducción significativa en la rentabilidad generada por cada unidad de capital invertido por los accionistas.
En resumen, la entidad experimentó un período de mejora en la rentabilidad entre 2020 y 2024, tanto en términos de ROA como de ROE. Sin embargo, los datos de 2025 indican un deterioro notable en la rentabilidad, lo que podría requerir un análisis más profundo para identificar las causas subyacentes. El apalancamiento financiero muestra una mayor volatilidad, sugiriendo ajustes en la estrategia de financiación.
Desagregación de ROE en tres componentes
Synopsys Inc., descomposición de ROE
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave de rendimiento. Se observa una evolución variable en el margen de beneficio neto a lo largo del período analizado.
- Margen de Beneficio Neto
- Inicialmente, el margen se mantuvo relativamente estable entre 2020 y 2021, en torno al 18%. Posteriormente, experimentó un incremento constante hasta alcanzar un máximo en 2024, con un valor del 36.94%. En 2025, se produjo una disminución considerable, regresando a un nivel cercano al observado en los primeros años del período, situándose en el 18.89%.
En cuanto a la eficiencia en la utilización de los activos, se aprecia una dinámica particular.
- Ratio de Rotación de Activos
- Este ratio mostró una mejora gradual entre 2020 y 2023, pasando de 0.46 a 0.57. Sin embargo, en 2024 se produjo un retroceso a 0.47, seguido de una caída pronunciada en 2025, alcanzando un valor de 0.15. Esta disminución sugiere una menor eficiencia en la generación de ingresos a partir de los activos.
El nivel de endeudamiento, medido a través del ratio de apalancamiento financiero, presenta una trayectoria moderadamente fluctuante.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio se mantuvo relativamente estable entre 2020 y 2023, oscilando entre 1.64 y 1.71. En 2024 se observó una ligera disminución a 1.45, seguida de un aumento en 2025, volviendo a situarse en 1.7. Estos valores indican un nivel de endeudamiento constante, con variaciones menores a lo largo del tiempo.
Finalmente, el rendimiento sobre el capital contable (ROE) experimentó un crecimiento notable, seguido de una fuerte contracción.
- Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (ROE)
- El ROE aumentó de manera constante desde 2020 hasta 2024, pasando de 13.54% a un máximo de 25.17%. No obstante, en 2025 se produjo una caída drástica a 4.7%, lo que sugiere una disminución significativa en la rentabilidad de la inversión para los accionistas.
Desagregación de ROE en cinco componentes
Synopsys Inc., descomposición de ROE
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado. Se observa una disminución inicial en el ratio de carga tributaria, pasando de 1.04 a 0.88, seguido de una estabilización en torno al 0.96. El ratio de carga de intereses se mantuvo relativamente estable entre 0.99 y 1, con una disminución notable a 0.76 en el último período.
El ratio de margen EBIT experimentó un crecimiento constante desde 17.48% hasta alcanzar un máximo de 39.14%, para luego retroceder a 26.01%. Este incremento sugiere una mejora en la rentabilidad operativa, aunque la posterior disminución requiere un análisis más profundo. El ratio de rotación de activos mostró un aumento gradual hasta 0.57, seguido de una fuerte caída a 0.15, lo que indica una eficiencia decreciente en la utilización de los activos.
El ratio de apalancamiento financiero se mantuvo relativamente estable, fluctuando entre 1.64 y 1.71, con una ligera disminución a 1.45 y un posterior aumento a 1.7. El ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) exhibió una tendencia ascendente significativa, pasando de 13.54% a un máximo de 25.17%, antes de experimentar una fuerte caída a 4.7%. Esta volatilidad en el ROE sugiere cambios importantes en la rentabilidad en relación con el capital invertido.
- Ratio de carga tributaria
- Presenta una tendencia a la baja inicial, estabilizándose posteriormente. Indica la proporción de beneficios antes de impuestos que se destina al pago de impuestos.
- Ratio de carga de intereses
- Se mantiene estable con una disminución final. Mide la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses.
- Ratio de margen EBIT
- Muestra un crecimiento significativo seguido de una disminución. Refleja la rentabilidad de las operaciones principales de la entidad.
- Ratio de rotación de activos
- Aumenta y luego disminuye drásticamente. Indica la eficiencia con la que la entidad utiliza sus activos para generar ingresos.
- Ratio de apalancamiento financiero
- Se mantiene relativamente constante con fluctuaciones menores. Mide el grado en que la entidad se financia con deuda.
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
- Experimenta un crecimiento importante seguido de una caída abrupta. Evalúa la rentabilidad de la inversión de los accionistas.
Desagregación de ROA en dos componentes
Synopsys Inc., descomposición de ROA
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad y eficiencia operativa a lo largo del período examinado.
- Margen de Beneficio Neto
- El margen de beneficio neto muestra una trayectoria ascendente desde 2020 hasta 2024, alcanzando un máximo del 36.94% en este último año. No obstante, se observa una disminución considerable en 2025, retrocediendo al 18.89%. Este comportamiento sugiere una mejora sustancial en la capacidad de generar beneficios a partir de las ventas hasta 2024, seguida de una reducción en la rentabilidad en el último período.
- Ratio de Rotación de Activos
- El ratio de rotación de activos experimenta un incremento constante entre 2020 y 2023, pasando de 0.46 a 0.57. Esto indica una mejora progresiva en la eficiencia con la que los activos se utilizan para generar ingresos. Sin embargo, en 2025, este ratio sufre una caída drástica a 0.15, lo que implica una disminución significativa en la eficiencia de la utilización de los activos.
- Rentabilidad sobre Activos (ROA)
- El ROA sigue una tendencia similar al margen de beneficio neto y al ratio de rotación de activos, mostrando un crecimiento constante desde 2020 hasta 2024, alcanzando un pico del 17.31%. Al igual que con los otros indicadores, se registra una fuerte disminución en 2025, con un valor del 2.76%. Esta evolución sugiere una mejora en la rentabilidad de la inversión en activos hasta 2024, seguida de una reducción notable en el último año.
En resumen, los datos indican un período de mejora en la rentabilidad y eficiencia operativa hasta 2024. No obstante, el año 2025 se caracteriza por un deterioro significativo en todos los indicadores analizados, lo que requiere una investigación más profunda para determinar las causas subyacentes de este cambio.
Desagregación de ROA en cuatro componentes
Synopsys Inc., descomposición de ROA
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Ratio de carga tributaria
- Se observa una disminución constante en el ratio de carga tributaria desde 1.04 en 2020 hasta 0.88 en 2022. Posteriormente, se registra un ligero aumento en 2023 y 2024, estabilizándose en 0.96 en los dos últimos años del período analizado. Esta fluctuación sugiere una gestión fiscal relativamente estable, con una posible optimización inicial seguida de una convergencia hacia un nivel más consistente.
- Ratio de carga de intereses
- El ratio de carga de intereses se mantiene cercano a la unidad durante los primeros cuatro años, fluctuando entre 0.99 y 1. Sin embargo, en 2025 se produce una disminución notable hasta 0.76. Este descenso indica una mejora en la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses con sus beneficios operativos.
- Ratio de margen EBIT
- El ratio de margen EBIT muestra una tendencia ascendente desde 17.48% en 2020 hasta alcanzar un máximo de 39.14% en 2024. No obstante, en 2025 se registra una caída significativa hasta 26.01%. Este patrón sugiere una mejora sustancial en la rentabilidad operativa hasta 2024, seguida de una disminución que podría indicar factores como un aumento de los costos o una reducción de los ingresos.
- Ratio de rotación de activos
- El ratio de rotación de activos experimenta un incremento gradual desde 0.46 en 2020 hasta 0.57 en 2023. Sin embargo, en 2024 y 2025 se observa una disminución drástica, llegando a 0.15 en el último año. Esta caída indica una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos, lo que podría ser resultado de una reducción en las ventas o un aumento en los activos no productivos.
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
- El ROA sigue una trayectoria similar al margen EBIT, con un aumento constante desde 8.27% en 2020 hasta 17.31% en 2024. Al igual que con el margen EBIT, se observa una disminución considerable en 2025, con un valor de 2.76%. Esta reducción en el ROA refleja una menor rentabilidad de los activos, posiblemente relacionada con la disminución en la rotación de activos y/o la reducción del margen EBIT.
En resumen, los datos indican un período de mejora en la rentabilidad y la eficiencia operativa hasta 2024, seguido de un deterioro significativo en 2025. La disminución en la rotación de activos y el ROA, junto con la caída del margen EBIT, sugieren la necesidad de un análisis más profundo para identificar las causas subyacentes de este cambio de tendencia.
Desagregación del ratio de margen de beneficio neto
Synopsys Inc., descomposición de la relación de margen de beneficio neto
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Ratio de carga tributaria
- Se observa una disminución constante en el ratio de carga tributaria desde 1.04 en 2020 hasta 0.88 en 2022. Posteriormente, se registra un ligero aumento en 2023 y 2024, estabilizándose en 0.96 en los dos últimos años del período analizado. Esta fluctuación sugiere una gestión fiscal relativamente estable, con una posible optimización inicial seguida de una convergencia hacia un nivel más consistente.
- Ratio de carga de intereses
- El ratio de carga de intereses se mantiene cercano a la unidad durante los primeros cuatro años, fluctuando entre 0.99 y 1. Sin embargo, en 2025 se produce una disminución notable hasta 0.76. Este descenso indica una mejora en la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses con sus beneficios operativos, posiblemente debido a una reducción de la deuda o un aumento de la rentabilidad.
- Ratio de margen EBIT
- El ratio de margen EBIT muestra una tendencia ascendente desde 17.48% en 2020 hasta alcanzar un máximo de 39.14% en 2024. No obstante, en 2025 se registra un descenso significativo hasta 26.01%. Este patrón sugiere una mejora sustancial en la rentabilidad operativa hasta 2024, seguida de una disminución que podría estar relacionada con factores como el aumento de los costos o la disminución de los ingresos.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El ratio de margen de beneficio neto sigue una trayectoria similar al margen EBIT, con un aumento constante desde 18.03% en 2020 hasta 36.94% en 2024. Al igual que con el margen EBIT, se observa una caída en 2025, situándose en 18.89%. Esta correlación indica que los cambios en la rentabilidad neta están estrechamente ligados a los cambios en la rentabilidad operativa, y que la disminución en 2025 afecta a ambos indicadores.
En resumen, los datos indican una mejora general en la rentabilidad y la eficiencia financiera hasta 2024, seguida de un retroceso en 2025. La disminución en los márgenes de beneficio en el último año requiere un análisis más profundo para determinar sus causas subyacentes y evaluar su impacto a largo plazo.