Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
desde 2008
Cálculo
Visa Inc., ROA, tendencias a largo plazocálculo
| ROA | = | 100 | × | Utilidad neta1 | ÷ | Activos totales1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 sept 2022 | 17.49% | = | 100 | × | 14,957) | ÷ | 85,501) |
| 30 sept 2021 | 14.85% | = | 100 | × | 12,311) | ÷ | 82,896) |
| 30 sept 2020 | 13.43% | = | 100 | × | 10,866) | ÷ | 80,919) |
| 30 sept 2019 | 16.65% | = | 100 | × | 12,080) | ÷ | 72,574) |
| 30 sept 2018 | 14.88% | = | 100 | × | 10,301) | ÷ | 69,225) |
| 30 sept 2017 | 9.85% | = | 100 | × | 6,699) | ÷ | 67,977) |
| 30 sept 2016 | 9.36% | = | 100 | × | 5,991) | ÷ | 64,035) |
| 30 sept 2015 | 15.73% | = | 100 | × | 6,328) | ÷ | 40,236) |
| 30 sept 2014 | 14.10% | = | 100 | × | 5,438) | ÷ | 38,569) |
| 30 sept 2013 | 13.85% | = | 100 | × | 4,980) | ÷ | 35,956) |
| 30 sept 2012 | 5.36% | = | 100 | × | 2,144) | ÷ | 40,013) |
| 30 sept 2011 | 10.50% | = | 100 | × | 3,650) | ÷ | 34,760) |
| 30 sept 2010 | 8.88% | = | 100 | × | 2,966) | ÷ | 33,408) |
| 30 sept 2009 | 7.29% | = | 100 | × | 2,353) | ÷ | 32,281) |
| 30 sept 2008 | 2.30% | = | 100 | × | 804) | ÷ | 34,981) |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2013-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2012-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2011-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2010-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2009-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2008-09-30).
1 US$ en millones
- Patrones generales de las series
- La utilidad neta presenta una trayectoria de crecimiento a largo plazo con fluctuaciones interanuales. Se observan picos y caídas en varios puntos, pero el nivel alcanzado al final del periodo es significativamente superior al inicial (de 804 millones a 14.957 millones de USD). En particular, hay un avance notable entre 2008 y 2009, luego altibajos marcados con un impulso relevante entre 2013 y 2019, seguido de una caída en 2020 y un nuevo impulso al alza en 2021 y 2022, cerrando con un nuevo máximo histórico.
- Patrón de Activos Totales
- Los activos totales muestran una evolución de crecimiento a lo largo del periodo, iniciando en 34.981 millones de USD en 2008 y alcanzando 85.501 millones en 2022. Tras una caída en 2009, la serie se recupera y entra en una senda de expansión gradual, con un incremento pronunciado alrededor de 2016 y una continuación de la subida en los años siguientes. Este comportamiento sugiere una ampliación de la base de activos para sostener el crecimiento de operaciones y de la generación de ingresos.
- Rendimiento sobre activos (ROA)
- El ROA presenta volatilidad, pero muestra una tendencia de mejora significativa a lo largo del periodo. Comienza en 2,3% en 2008 y asciende de forma sostenida, con picos notables entre 2009 y 2011 y entre 2013 y 2015, alcanzando 15,73% en 2015. Luego se observan contracciones en 2012 y 2016 cuando el crecimiento del activo superó el incremento de la utilidad neta, pero la trayectoria se mantiene al alza desde 2017, culminando en 17,49% en 2022. En conjunto, la mejora del ROA refleja una mayor eficiencia para generar beneficios a partir de la base de activos, a pesar de las fluctuaciones en varios años.
- Relación entre la utilidad neta, activos y ROA
- La utilidad neta muestra un crecimiento sustancial, especialmente en los años recientes, lo que impulsa mejoras en ROA incluso cuando la base de activos se expande. El incremento de activos es notable a partir de 2016 y persiste en niveles altos, lo que indica inversiones para sostener el crecimiento operativo. La combinación de crecimiento de ingresos y expansión de activos ha permitido que el ROA aumente de manera significativa hacia 2022, aunque existen años de volatilidad donde la eficiencia marginal se reduce temporalmente debido a crecimientos de activos relativamente más rápidos que el aumento de utilidad neta.
- Conclusiones operativas y observaciones
- En conjunto, la dinámica de la utilidad neta y la expansión de activos ha permitido una mejora notable del ROA, con crecimiento de ingresos y mayor eficiencia en la generación de beneficios. El mayor crecimiento de la utilidad neta se concentra en los años de mayor actividad, mientras que el crecimiento de activos sugiere inversiones para sostener ese dinamismo. Es recomendable monitorizar la relación entre la expansión de activos y la generación de utilidad para asegurar que la eficiencia no se vea erosionada por un crecimiento de la base de activos que supere al crecimiento de ingresos. Los datos terminan en 2022 con una utilidad neta de 14.957 millones de USD y un ROA de 17,49%, lo que indica una posición de fortaleza relativa siempre que la tendencia de crecimiento se mantenga y la rentabilidad por operación continúe creciendo respecto al crecimiento de activos.
Comparación con la competencia
Visa Inc., ROA, tendencias a largo plazo, comparación con los competidores
| Visa Inc. | Accenture PLC | Adobe Inc. | Cadence Design Systems Inc. | CrowdStrike Holdings Inc. | Datadog Inc. | Fair Isaac Corp. | International Business Machines Corp. | Intuit Inc. | Microsoft Corp. | Oracle Corp. | Palantir Technologies Inc. | Palo Alto Networks Inc. | Salesforce Inc. | ServiceNow Inc. | Synopsys Inc. | Workday Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 sept 2022 | 17.49% | 14.55% | 17.51% | 16.53% | -6.49% | -1.67% | 25.90% | 1.29% | 7.45% | 19.94% | 6.15% | -10.80% | -2.18% | 1.52% | 2.44% | 10.45% | 0.28% |
| 30 sept 2021 | 14.85% | 13.68% | 17.70% | 15.87% | -3.39% | -0.87% | 25.01% | 4.35% | 13.29% | 18.36% | 10.48% | -16.02% | -4.87% | 6.14% | 2.13% | 8.66% | -3.24% |
| 30 sept 2020 | 13.43% | 13.78% | 21.66% | 14.95% | -10.09% | -1.30% | 14.72% | 3.58% | 16.70% | 14.70% | 8.78% | -43.35% | -2.95% | 0.23% | 1.36% | 8.27% | -7.05% |
| 30 sept 2019 | 16.65% | 16.04% | 14.22% | 29.46% | — | -1.61% | 13.40% | 6.20% | 24.78% | 13.69% | 10.20% | — | -1.24% | 3.61% | 10.41% | 8.31% | -7.58% |
| 30 sept 2018 | 14.88% | 16.61% | 13.80% | 14.01% | — | — | 11.35% | 7.07% | 23.39% | 6.40% | 2.79% | — | -2.54% | 0.61% | -0.69% | 7.04% | -6.49% |
| 30 sept 2017 | 9.85% | 15.18% | 11.65% | 8.44% | — | — | 10.21% | 4.59% | 23.87% | 8.80% | 6.92% | — | -6.30% | 1.02% | -4.39% | 2.53% | -12.89% |
| 30 sept 2016 | 9.36% | 19.95% | 9.20% | 9.69% | — | — | 8.96% | 10.11% | 23.04% | 8.67% | 7.93% | — | -8.18% | -0.37% | -22.22% | 5.09% | -10.62% |
| 30 sept 2015 | 15.73% | 16.72% | 5.37% | 10.74% | — | — | 7.03% | 11.94% | 7.35% | 6.92% | 8.96% | — | -8.40% | -2.46% | -10.98% | 4.48% | -10.51% |
| 30 sept 2014 | 14.10% | 16.41% | 2.49% | 4.95% | — | — | 7.96% | 10.23% | 17.44% | 12.81% | 12.13% | — | -15.32% | -2.54% | -12.59% | 5.43% | -7.93% |
| 30 sept 2013 | 13.85% | 19.46% | 2.79% | 6.76% | — | — | 7.76% | 13.06% | 15.64% | 15.35% | 13.35% | — | -4.99% | -4.89% | -6.31% | 5.68% | -12.43% |
| 30 sept 2012 | 5.36% | 15.32% | 8.35% | 19.24% | — | — | 7.94% | 13.93% | 16.91% | 14.00% | 12.74% | — | 0.18% | -0.28% | -7.81% | 4.40% | — |
| 30 sept 2011 | 10.50% | 14.48% | 9.26% | 4.10% | — | — | 6.34% | 13.62% | 12.41% | 21.30% | 11.62% | — | — | 2.09% | — | 6.57% | — |
| 30 sept 2010 | 8.88% | 13.87% | 9.52% | 7.31% | — | — | 5.74% | 13.07% | 11.04% | 21.79% | 9.96% | — | — | 3.28% | — | 7.21% | — |
| 30 sept 2009 | 7.29% | 12.97% | 5.31% | -10.62% | — | — | 4.99% | 12.31% | 9.26% | 18.71% | 11.80% | — | — | 2.93% | — | 5.71% | — |
| 30 sept 2008 | 2.30% | 13.64% | 14.98% | -110.44% | — | — | 6.58% | 11.26% | 10.22% | 24.29% | 11.68% | — | — | 1.68% | — | 6.93% | — |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2013-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2012-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2011-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2010-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2009-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2008-09-30).
Comparativa con el sector industrial: Software y servicios
Visa Inc., ROA, tendencias a largo plazo, en comparación con el sector industrial: software y servicios
| Visa Inc. | Software y servicios | |
|---|---|---|
| 30 sept 2022 | 17.49% | 11.37% |
| 30 sept 2021 | 14.85% | 12.26% |
| 30 sept 2020 | 13.43% | 9.65% |
| 30 sept 2019 | 16.65% | 10.82% |
| 30 sept 2018 | 14.88% | 6.12% |
| 30 sept 2017 | 9.85% | 7.30% |
| 30 sept 2016 | 9.36% | 8.86% |
| 30 sept 2015 | 15.73% | 8.53% |
| 30 sept 2014 | 14.10% | 11.17% |
| 30 sept 2013 | 13.85% | 13.45% |
| 30 sept 2012 | 5.36% | 13.34% |
| 30 sept 2011 | 10.50% | 15.31% |
| 30 sept 2010 | 8.88% | 14.65% |
| 30 sept 2009 | 7.29% | 13.59% |
| 30 sept 2008 | 2.30% | 14.28% |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2013-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2012-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2011-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2010-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2009-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2008-09-30).
Comparación con la industria: Tecnología de la información
Visa Inc., ROA, tendencias a largo plazo, en comparación con la industria: tecnología de la información
| Visa Inc. | Tecnología de la información | |
|---|---|---|
| 30 sept 2022 | 17.49% | 14.55% |
| 30 sept 2021 | 14.85% | 14.65% |
| 30 sept 2020 | 13.43% | 11.44% |
| 30 sept 2019 | 16.65% | 11.78% |
| 30 sept 2018 | 14.88% | 10.94% |
| 30 sept 2017 | 9.85% | 9.05% |
| 30 sept 2016 | 9.36% | 9.79% |
| 30 sept 2015 | 15.73% | 11.53% |
| 30 sept 2014 | 14.10% | 12.36% |
| 30 sept 2013 | 13.85% | 13.26% |
| 30 sept 2012 | 5.36% | 14.08% |
| 30 sept 2011 | 10.50% | 15.10% |
| 30 sept 2010 | 8.88% | 14.50% |
| 30 sept 2009 | 7.29% | 10.08% |
| 30 sept 2008 | 2.30% | 11.99% |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2013-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2012-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2011-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2010-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2009-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2008-09-30).