Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Fair Isaac Corp., FCFFcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30).
- Resumen de tendencias en los flujos de efectivo y bolsillo
-
La información financiera analizada revela una tendencia general de crecimiento en los principales indicadores de generación de efectivo de la empresa durante el período considerado.
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas ha mostrado una progresión sostenida, con aumentos en comparación con el período anterior, aunque se observa una ligera disminución en 2023 respecto a 2022. Sin embargo, en 2024, el efectivo operativo experimenta un incremento significativo, superando claramente los niveles del año anterior.
Por otro lado, el flujo de caja libre para la empresa (FCFF) también presenta una tendencia de incremento constante, con aumentos año tras año, salvo una ligera disminución en 2023 frente a 2022. La recuperación y crecimiento en 2024 vuelven a situar este indicador en niveles superiores a los de períodos anteriores, reflejando una mejora en la capacidad de la empresa para generar efectivo que puede ser utilizado para financiar actividades, pagar dividendos o reducir deuda.
En conjunto, los datos sugieren una evolución positiva en la generación de efectivo de la compañía, con incrementos sustanciales en los flujos de caja tanto en términos operativos como de libre disponibilidad, particularmente en 2024. Estas tendencias pueden indicar una mejora en la eficiencia operativa y en la rentabilidad del negocio, así como una mayor capacidad para sostener operaciones y realizar inversiones.
Es importante tener en cuenta que las cifras muestran estabilidad en la generación de efectivo, a pesar de las leves fluctuaciones, enfatizando un rendimiento financiero relativamente consistente y en ascenso en los últimos años analizados.
Intereses pagados, netos de impuestos
Fair Isaac Corp., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30).
2 2024 cálculo
Efectivo pagado por intereses, impuestos = Efectivo pagado por intereses × EITR
= 106,388 × 20.13% = 21,416
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- El porcentaje del impuesto sobre la renta efectivo muestra variaciones a lo largo del período analizado. Entre 2019 y 2020, se observa una disminución significativa del 11.08% al 8.01%, lo que indica una reducción en la carga fiscal efectiva en ese año. Sin embargo, en 2021, el EITR presenta un incremento notorio hasta el 17.13%, seguido de una tendencia ascendente en 2022 y 2023, alcanzando el 20.74% y 22.44% respectivamente. En 2024. el porcentaje muestra una ligera disminución a 20.13%, pero todavía se mantiene en niveles relativamente altos, superiores a los observados en 2019 y 2020. En conjunto, la tendencia refleja un incremento en la carga fiscal efectiva, especialmente en los últimos años, con una recuperación tras la bajada inicial.
- Efectivo pagado por intereses, neto de impuestos
- La cuantía en dólares estadounidenses de efectivo pagado por intereses (neto de impuestos) presenta una tendencia de incremento sostenido. Desde 2019, con US$35,500 mil, ha mostrado un aumento constante en los años siguientes, alcanzando US$84,972 mil en 2024. Aunque no se dispone de datos para todos los años, la progresión indica una creciente utilización de recursos en el pago de intereses, posiblemente reflejando una mayor estructura de deuda o mayores tasas de interés a lo largo del período considerado. La tendencia sugiere una planificación financiera que ha permitido mantener el pago de intereses en niveles crecientes, compatible con una estrategia de financiamiento que incluye mayor apalancamiento o mayores inversiones financiadas con deuda.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Fair Isaac Corp., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |
| Valor de la empresa (EV) | 38,741,548) |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | 680,645) |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | 56.92 |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Accenture PLC | 16.87 |
| Adobe Inc. | 18.60 |
| Cadence Design Systems Inc. | 82.63 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 108.02 |
| Datadog Inc. | 59.19 |
| International Business Machines Corp. | 21.97 |
| Intuit Inc. | 31.08 |
| Microsoft Corp. | 52.06 |
| Oracle Corp. | 346.20 |
| Palantir Technologies Inc. | 364.62 |
| Palo Alto Networks Inc. | 38.16 |
| Salesforce Inc. | 17.96 |
| ServiceNow Inc. | 56.11 |
| Synopsys Inc. | 67.39 |
| Workday Inc. | 26.68 |
| EV/FCFFsector | |
| Software y servicios | 45.91 |
| EV/FCFFindustria | |
| Tecnología de la información | 54.13 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-30).
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Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Fair Isaac Corp., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 sept 2024 | 30 sept 2023 | 30 sept 2022 | 30 sept 2021 | 30 sept 2020 | 30 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | 52,971,217) | 24,966,250) | 12,803,897) | 11,695,394) | 14,117,513) | 10,327,169) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | 680,645) | 539,816) | 548,764) | 447,701) | 376,252) | 266,066) | |
| Ratio de valoración | |||||||
| EV/FCFF3 | 77.83 | 46.25 | 23.33 | 26.12 | 37.52 | 38.81 | |
| Referencia | |||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | |||||||
| Accenture PLC | 25.76 | 20.26 | 16.99 | 24.76 | 17.90 | 18.49 | |
| Adobe Inc. | 21.98 | 37.75 | 20.82 | 33.61 | 40.43 | 40.48 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 61.26 | 63.83 | 44.54 | 35.05 | 44.13 | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 81.46 | 38.65 | 96.35 | 141.44 | 807.14 | — | |
| Datadog Inc. | 52.45 | 68.76 | 66.00 | 198.40 | 346.45 | — | |
| International Business Machines Corp. | 20.11 | 15.27 | 16.47 | 13.10 | 9.35 | — | |
| Intuit Inc. | 36.79 | 31.28 | 32.85 | 48.64 | 37.90 | — | |
| Microsoft Corp. | 41.70 | 39.61 | 30.26 | 36.19 | 31.49 | — | |
| Oracle Corp. | 31.24 | 35.83 | 31.60 | 16.36 | 14.99 | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 251.61 | 69.13 | 82.97 | 66.45 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 34.69 | 28.15 | 29.30 | 32.74 | 26.50 | — | |
| Salesforce Inc. | 29.95 | 28.41 | 35.97 | 44.91 | 39.63 | — | |
| ServiceNow Inc. | 60.21 | 56.55 | 40.86 | 60.13 | 83.74 | — | |
| Synopsys Inc. | 56.23 | 55.87 | 30.82 | 38.59 | 42.88 | 33.32 | |
| Workday Inc. | 32.57 | 33.40 | 45.74 | 57.52 | 72.44 | — | |
| EV/FCFFsector | |||||||
| Software y servicios | 38.07 | 35.02 | 28.88 | 31.98 | 27.40 | — | |
| EV/FCFFindustria | |||||||
| Tecnología de la información | 39.01 | 34.05 | 26.36 | 27.36 | 23.71 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30).
3 2024 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 52,971,217 ÷ 680,645 = 77.83
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- Valor de la empresa (EV)
- Se observa un crecimiento sustancial en el valor de la empresa a lo largo del período analizado, pasando de aproximadamente 10,3 mil millones de dólares en septiembre de 2019 a casi 52,97 mil millones en septiembre de 2024. Este aumento refleja una apreciación significativa en la valoración de mercado, con un incremento más pronunciado en los últimos años, especialmente entre 2023 y 2024. La tendencia indica una escalada considerable en la percepción de valor por parte del mercado, posiblemente vinculada a mejores perspectivas de negocio o expansión estratégica.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre muestra una tendencia general de crecimiento, comenzando en 266,066 mil dólares en 2019 y alcanzando los 680,645 mil dólares en 2024. Aunque en 2023 se mantiene prácticamente estable respecto a 2022, el incremento total en el período es notable, señalando una mejora en la generación de efectivo operativo después de inversiones. La tendencia sugiere una mayor eficiencia en la gestión del efectivo y una capacidad progresiva de autofinanciar sus operaciones y crecimiento.
- EV/FCFF
-
El ratio financiero EV/FCFF presenta un comportamiento variable a lo largo del período. En 2019 y 2020, el ratio se mantiene en niveles cercanos a 38 y 37, indicando que el valor de mercado respecto al flujo de caja libre era moderadamente alto. Sin embargo, en 2021 y 2022, el ratio disminuye significativamente a 26.12 y 23.33, señalando una mejora en la relación entre valor de mercado y generación de efectivo, lo que puede interpretarse como una evaluación más favorable o una mayor eficiencia en la generación de flujo de caja en relación con la valoración de mercado.
Notablemente, en 2023 y 2024, el ratio aumenta abruptamente a 46.25 y 77.83, lo que implica que, aunque el flujo de caja libre ha aumentado, la valoración de mercado ha crecido a un ritmo mucho más acelerado. Este incremento sugiere una percepción de mayor crecimiento futuro o una reevaluación positiva del riesgo y la rentabilidad, pero también puede indicar sobrevaloración o expectativas de crecimiento elevadas que aún no se reflejan en los flujos de caja actuales.