Análisis del fondo de comercio y de los activos intangibles
- Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles
- Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
- Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles
Fair Isaac Corp., balance: fondo de comercio y activos intangibles
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30).
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la composición de los activos intangibles a lo largo del período examinado.
- Buena voluntad
- Se observa una fluctuación en el valor de la buena voluntad. Inicialmente, presenta un incremento modesto entre 2019 y 2020, seguido de una disminución en 2021. Posteriormente, se registra una leve recuperación en 2022 y 2023, manteniendo una estabilidad relativa en 2024.
- Tecnología completa
- El valor de la tecnología completa muestra una tendencia decreciente desde 2019 hasta 2022. En 2023, se aprecia un ligero repunte, aunque los datos para 2024 están incompletos.
- Contratos y relaciones con los clientes
- Este concepto experimenta una reducción drástica en su valor, pasando de 30.583 miles de dólares en 2019 a 3.000 miles de dólares en 2020, manteniéndose constante en los años siguientes.
- Nombres comerciales
- Los datos disponibles para nombres comerciales son limitados, con información solo para 2019. No se dispone de datos posteriores.
- Acuerdos de no competencia
- El valor de los acuerdos de no competencia se mantiene constante en 350 miles de dólares entre 2019 y 2020, sin datos disponibles para los años siguientes.
- Activos intangibles, importe en libros bruto
- El importe en libros bruto de los activos intangibles muestra una disminución general a lo largo del período, aunque con una ligera estabilización en 2023 y 2024.
- Amortización acumulada
- La amortización acumulada presenta una tendencia negativa constante, lo que implica una reducción en la amortización registrada a lo largo del tiempo.
- Activos intangibles, netos
- El valor neto de los activos intangibles disminuye significativamente a lo largo del período, reflejando la combinación de la disminución del importe en libros bruto y la reducción de la amortización acumulada. La caída es más pronunciada entre 2019 y 2022.
- Fondo de comercio y activos intangibles
- El total de fondo de comercio y activos intangibles sigue una trayectoria similar a la de la buena voluntad, con fluctuaciones moderadas a lo largo del período y una relativa estabilidad en los últimos años.
En resumen, se observa una tendencia general a la disminución del valor de los activos intangibles, especialmente en lo que respecta a la tecnología completa y los contratos con clientes. La buena voluntad, aunque fluctuante, representa la mayor parte del total de los activos intangibles.
Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
Fair Isaac Corp., ajustes a los estados financieros
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y los activos de la entidad. Se observa una fluctuación en los activos totales a lo largo del período analizado.
- Activos Totales
- Los activos totales experimentaron un incremento entre 2019 y 2020, seguido de una disminución en 2021 y 2022. Posteriormente, se registra un aumento en 2023 y 2024, alcanzando el valor más alto del período en este último año. Esta volatilidad sugiere posibles reestructuraciones de activos o cambios en la estrategia de inversión.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados muestran un crecimiento considerable entre 2019 y 2020, seguido de una estabilización y posterior incremento en 2023 y 2024. La diferencia entre los activos totales y los ajustados indica la existencia de elementos que requieren una consideración específica en el balance.
- Capital Contable (Déficit)
- El capital contable presenta una trayectoria descendente a lo largo de todo el período. Inicialmente positivo, se transforma en un déficit significativo a partir de 2021, profundizándose en los años siguientes. Esta evolución indica una erosión del patrimonio neto, posiblemente debido a pérdidas acumuladas o distribuciones a los accionistas que superan las ganancias.
- Capital Contable Ajustado (Déficit)
- El capital contable ajustado, que ya es negativo en 2019, continúa deteriorándose de manera constante a lo largo de los años. La magnitud del déficit ajustado es mayor que la del capital contable no ajustado, lo que sugiere que los ajustes realizados tienen un impacto negativo considerable en el patrimonio neto. La tendencia negativa persistente en ambos indicadores de capital contable es motivo de preocupación y requiere un análisis más profundo de las causas subyacentes.
En resumen, la entidad experimenta fluctuaciones en sus activos totales, mientras que su posición de capital contable se deteriora progresivamente, transformándose en un déficit significativo y creciente. La diferencia entre los valores ajustados y no ajustados de activos y capital contable sugiere la presencia de elementos contables que requieren una evaluación detallada.
Fair Isaac Corp., datos financieros: reportados vs. ajustados
Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
Fair Isaac Corp., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la eficiencia, el apalancamiento y la rentabilidad a lo largo del período examinado.
- Rotación de Activos
- El ratio de rotación total de activos muestra una mejora gradual, pasando de 0.81 en 2019 a 1 en 2024. Este incremento sugiere una mayor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos. El ratio de rotación total de activos (ajustado) presenta fluctuaciones, comenzando en 1.84 en 2019, disminuyendo a 1.63 en 2020, recuperándose a 1.69 en 2021, aumentando a 2.02 en 2022, para luego disminuir a 1.89 en 2023 y estabilizarse en 1.84 en 2024.
- Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero disminuyó ligeramente de 4.95 en 2019 a 4.85 en 2020, y posteriormente no se dispone de datos para los años siguientes. La ausencia de datos impide evaluar la evolución del apalancamiento financiero en el período más reciente.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable experimentó un aumento de 66.3% en 2019 a 71.41% en 2020, sin embargo, no se dispone de datos para los años siguientes. La falta de información posterior impide determinar la tendencia de este indicador.
- Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos muestra una tendencia al alza constante a lo largo del período. Se incrementó de 13.4% en 2019 a 29.85% en 2024, lo que indica una mejora continua en la capacidad de generar beneficios a partir de los activos. El ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) también presenta una tendencia ascendente, pasando de 30.5% en 2019 a 54.84% en 2024, con fluctuaciones menores en los años intermedios. Este incremento, superior al del ratio no ajustado, sugiere que los ajustes realizados tienen un impacto positivo en la rentabilidad percibida.
En resumen, los datos indican una mejora en la eficiencia operativa, reflejada en el aumento de la rotación de activos, y una notable mejora en la rentabilidad, evidenciada por el crecimiento constante de los ratios de rentabilidad sobre activos. La información limitada sobre el apalancamiento financiero y la rentabilidad sobre el capital contable dificulta una evaluación completa de la situación financiera.
Fair Isaac Corp., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30).
2024 Cálculos
1 Ratio de rotación total de activos = Ingresos ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ingresos ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y su utilización a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa una fluctuación en el valor de los activos totales. Inicialmente, se registra un incremento entre 2019 y 2020, seguido de una disminución en 2021 y 2022. Posteriormente, se aprecia una recuperación en 2023 y un nuevo aumento en 2024, alcanzando el valor más alto del período.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados muestran un patrón similar al de los activos totales, con un crecimiento notable entre 2019 y 2020, una estabilización y ligera disminución en los años siguientes, y un incremento significativo en 2023 y 2024. El valor de los activos ajustados supera al de los activos totales en todos los períodos, lo que sugiere la existencia de elementos que se excluyen del cálculo de los activos totales.
- Ratio de Rotación Total de Activos
- El ratio de rotación total de activos se mantiene relativamente estable entre 2019 y 2021, con valores cercanos a 0.8. Se observa un aumento significativo en 2022, alcanzando 0.96, y se mantiene en ese nivel en 2023. En 2024, el ratio alcanza su valor más alto, llegando a 1. Este incremento indica una mayor eficiencia en la utilización de los activos totales para generar ingresos.
- Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustados presenta una mayor variabilidad. Disminuye entre 2019 y 2020, luego se recupera en 2021. En 2022, experimenta un aumento considerable, alcanzando 2.02, lo que sugiere una mejora sustancial en la eficiencia de los activos ajustados. En 2023, el ratio disminuye ligeramente, y en 2024 se mantiene en un nivel similar al de 2023. Los valores de este ratio son consistentemente más altos que los del ratio de rotación total de activos, lo que indica que los activos ajustados se utilizan de manera más eficiente para generar ingresos.
En resumen, se identifica una tendencia general de crecimiento en la utilización de los activos, especialmente en los últimos dos años del período analizado. La diferencia entre los ratios de rotación total de activos y los ratios de rotación total de activos ajustados sugiere que la composición de los activos tiene un impacto significativo en la eficiencia operativa.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30).
2024 Cálculos
1 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable (déficit)
= ÷ =
2 Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Capital contable ajustado (déficit)
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición financiera a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa una fluctuación en los activos totales. Inicialmente, se registra un incremento entre 2019 y 2020, seguido de una disminución en 2021 y 2022. Posteriormente, se aprecia una recuperación en 2023 y un nuevo aumento en 2024, alcanzando el valor más alto del período.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados muestran un patrón similar al de los activos totales, con un crecimiento notable entre 2019 y 2020, seguido de una estabilización y posterior incremento en los últimos dos años. El valor ajustado supera al valor total en los últimos periodos.
- Capital Contable
- El capital contable experimenta una evolución negativa. Tras un aumento inicial en 2020, se transforma en un déficit en 2021, que se profundiza progresivamente en los años siguientes, alcanzando su valor más bajo en 2024.
- Capital Contable Ajustado
- El capital contable ajustado también presenta una tendencia decreciente y negativa. Se inicia con un valor negativo en 2019 y se agrava consistentemente a lo largo del período, mostrando una disminución más pronunciada que el capital contable no ajustado. El déficit ajustado es mayor en magnitud que el no ajustado.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero disminuye ligeramente entre 2019 y 2020, pero no se dispone de datos posteriores para evaluar su evolución en los años siguientes. La ausencia de datos limita el análisis de la tendencia de este ratio.
- Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)
- No se proporcionan datos para el ratio de apalancamiento financiero ajustado, lo que impide cualquier análisis sobre su comportamiento.
En resumen, la entidad presenta una tendencia a la disminución del capital contable, transformándose en un déficit creciente, mientras que los activos totales muestran fluctuaciones con una recuperación final. La falta de datos en algunos ratios dificulta una evaluación completa de la estructura de capital y el riesgo financiero.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30).
2024 Cálculos
1 ROE = 100 × Utilidad neta ÷ Capital contable (déficit)
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Utilidad neta ÷ Capital contable ajustado (déficit)
= 100 × ÷ =
El análisis de la información financiera disponible revela tendencias significativas en la estructura de capital y la rentabilidad. Se observa una evolución notable en el capital contable a lo largo del período analizado.
- Capital Contable
- Inicialmente, el capital contable presenta un valor positivo de 289.767 miles de dólares en 2019, incrementándose a 331.082 miles de dólares en 2020. Sin embargo, a partir de 2021, se registra una transición a valores negativos, profundizándose el déficit hasta alcanzar -962.679 miles de dólares en 2024. Esta disminución sugiere una erosión del patrimonio neto.
- Capital Contable Ajustado
- El capital contable ajustado, que ya inicia con un valor negativo en 2019 (-513.775 miles de dólares), muestra una tendencia decreciente constante a lo largo de todo el período. El déficit ajustado se intensifica progresivamente, llegando a -1.745.431 miles de dólares en 2024. La magnitud de este déficit ajustado es considerablemente mayor que la del capital contable no ajustado, lo que indica la existencia de elementos que reducen significativamente el valor del patrimonio neto al considerar ajustes específicos.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable
- La rentabilidad sobre el capital contable, medida como un porcentaje, experimentó un ligero incremento de 66.3% en 2019 a 71.41% en 2020. No obstante, la información disponible se interrumpe en 2020, impidiendo el análisis de la evolución de este ratio en períodos posteriores. La ausencia de datos posteriores limita la evaluación de la capacidad de la entidad para generar beneficios a partir de su capital contable.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable Ajustado
- No se dispone de datos para el cálculo de la rentabilidad sobre el capital contable ajustado, lo que impide evaluar el rendimiento de la entidad considerando el ajuste realizado al patrimonio neto.
En resumen, la información financiera indica una clara tendencia a la disminución del capital contable y, especialmente, del capital contable ajustado. La rentabilidad sobre el capital contable muestra un ligero aumento inicial, pero la falta de datos posteriores impide una evaluación completa de su evolución. La evolución negativa del capital contable ajustado sugiere la necesidad de un análisis más profundo de los factores que contribuyen a esta situación.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30).
2024 Cálculos
1 ROA = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa una fluctuación en los activos totales. Inicialmente, se registra un incremento entre 2019 y 2020. Posteriormente, se presenta una disminución en 2021 y 2022. A partir de 2022, se aprecia una recuperación y un crecimiento continuo en 2023 y 2024, superando los niveles de 2020.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados muestran un patrón de crecimiento más consistente. Tras un aumento considerable entre 2019 y 2020, se estabilizan en los años siguientes, con una ligera disminución en 2022. En 2023 y 2024, se observa un incremento notable, alcanzando el valor más alto del período.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos presenta una tendencia ascendente constante a lo largo de todo el período. Se registra un incremento gradual desde 2019 hasta 2024, indicando una mejora continua en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar beneficios.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustados también muestra una tendencia al alza, aunque con valores significativamente más altos que el ratio no ajustado. Se observa una fuerte rentabilidad, con fluctuaciones menores entre 2020 y 2024, manteniendo niveles elevados y superiores a los observados en 2019.
En resumen, los datos sugieren una mejora en la rentabilidad, especialmente cuando se consideran los activos ajustados. La gestión de activos parece estar optimizándose, lo que se refleja en el aumento de los ratios de rentabilidad. La fluctuación en los activos totales podría indicar cambios en la estrategia de inversión o en la estructura de capital.