Estado de flujos de efectivo

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Celgene Corp., estado de flujos de efectivo consolidado

US$ en millones

12 meses terminados	31 dic. 2018	31 dic. 2017	31 dic. 2016	31 dic. 2015	31 dic. 2014
Utilidad neta	4,046)	2,940)	1,999)	1,602)	2,000)
Depreciación	160)	134)	121)	115)	104)
Amortización	475)	337)	384)	294)	269)
Cargos por deterioro	31)	1,679)	489)	49)	133)
Impuestos diferidos sobre la renta	32)	(1,330)	(344)	(33)	(272)
Cambio en el valor de la contraprestación contingente y de los pagos exitosos	19)	(1,350)	21)	(8)	49)
Ganancia en la venta del negocio	—)	—)	(38)	—)	—)
Pérdida neta (ganancia) por ventas de valores representativos de deuda disponibles para la venta e inversiones de capital	18)	(61)	(7)	(84)	5)
Ajustes del valor razonable de las inversiones de capital	(317)	—)	—)	—)	—)
Gastos de compensación basados en acciones	921)	644)	606)	577)	448)
Gastos del plan de beneficios para empleados basado en acciones	33)	34)	40)	35)	41)
Instrumentos derivados	3)	72)	169)	(31)	(72)
Otros, netos	(15)	(24)	(10)	19)	(14)
Cuentas por cobrar	(178)	(236)	(222)	(305)	(166)
Inventario	82)	(42)	(55)	(51)	(57)
Otros activos operativos	(55)	(73)	94)	(326)	53)
Cuentas por pagar y otros pasivos operativos	290)	273)	619)	533)	252)
Impuesto sobre la renta a pagar	(393)	2,229)	112)	61)	39)
Pago de contraprestación contingente	(22)	—)	(9)	—)	(14)
Ingresos diferidos	41)	20)	7)	37)	8)
Variación de los activos y pasivos corrientes, excluidos los efectos de las adquisiciones	(235)	2,171)	546)	(50)	115)
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	1,125)	2,306)	1,977)	882)	806)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	5,171)	5,246)	3,976)	2,484)	2,806)
Ingresos procedentes de la venta de títulos representativos de deuda disponibles para la venta	3,388)	5,872)	633)	3,800)	2,176)
Compras de valores representativos de deuda disponibles para la venta	(675)	(8,163)	(1,281)	(1,889)	(2,661)
Gastos de capital	(330)	(279)	(236)	(286)	(150)
Ingresos procedentes de la venta de valores de inversión en acciones	96)	116)	15)	92)	—)
Compras de valores de inversión de capital	(249)	(410)	(132)	(273)	(67)
Pagos por adquisición de negocios, neto de efectivo adquirido	(8,648)	—)	—)	(7,695)	(710)
Otras actividades de inversión	—)	(27)	(1)	(7)	(25)
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	(6,418)	(2,891)	(1,002)	(6,259)	(1,438)
Pago de acciones propias	(6,096)	(3,833)	(2,160)	(3,257)	(2,975)
Ingresos procedentes de empréstitos a corto plazo	5,709)	—)	100)	6,112)	2,567)
Amortización del principal de los préstamos a corto plazo	(5,709)	—)	(100)	(6,213)	(3,012)
Ingresos procedentes de la emisión de deuda a largo plazo	4,452)	3,468)	—)	7,913)	2,471)
Amortización de deudas a largo plazo	—)	(1,904)	—)	(514)	—)
Ingresos netos (pagos) de las opciones de venta sobre acciones ordinarias	—)	—)	8)	(9)	10)
Pago de contraprestación contingente	(40)	—)	(41)	—)	(26)
Ingresos netos procedentes de acuerdos de remuneración basados en acciones	144)	685)	359)	252)	297)
Beneficio fiscal excesivo de los acuerdos de compensación basados en acciones	—)	—)	189)	301)	251)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	(1,540)	(1,584)	(1,646)	4,585)	(417)
Efecto de las variaciones del tipo de cambio en el efectivo y equivalentes de efectivo	8)	72)	(39)	(51)	(64)
Aumento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo	(2,779)	843)	1,290)	759)	887)
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del período	7,013)	6,170)	4,880)	4,122)	3,234)
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período	4,234)	7,013)	6,170)	4,880)	4,122)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31).

Componente de estado de flujo de efectivo	Descripción	La empresa
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor que no se definen como actividades de inversión o financiamiento.	El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas de Celgene Corp. aumentó de 2016 a 2017, pero luego disminuyó ligeramente de 2017 a 2018.
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluyendo las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y enajenación de instrumentos de deuda o capital y propiedades, planta y equipo y otros activos productivos.	El efectivo neto utilizado en actividades de inversión de Celgene Corp. disminuyó de 2016 a 2017 y de 2017 a 2018.
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	Importe de las entradas (salidas) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de caja de la actividad financiera incluyen la obtención de recursos de los propietarios y la obtención de un rendimiento y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores a crédito a largo plazo.	El efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación de Celgene Corp. aumentó de 2016 a 2017 y de 2017 a 2018.

Celgene Corp. (NASDAQ:CELG)

Estado de flujos de efectivo