Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Synopsys Inc., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 oct 2024 | 31 oct 2023 | 31 oct 2022 | 31 oct 2021 | 31 oct 2020 | 31 oct 2019 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||||
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| Relación de rendimiento | |||||||
| ROIC3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| ROICCompetidores4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-10-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2024 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
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- Observaciones generales sobre los beneficios y el capital invertido
-
A lo largo del período analizado, el beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT) muestra una tendencia positiva, con un incremento sostenido en los valores absolutos en la mayoría de los años considerados. En particular, se destaca un crecimiento significativo entre 2021 y 2022, donde el beneficio casi se duplica, alcanzando los 1,357,350 miles de dólares desde los 800,432 en 2021. Sin embargo, en 2023 se observa una ligera disminución en comparación con 2022, aunque todavía mantiene un nivel elevado respecto a años anteriores. Hacia 2024, el beneficio vuelve a experimentar un incremento, alcanzando los 1,062,721 miles de dólares.
El capital invertido ha mostrado una tendencia general de aumento a lo largo del período, logrando un crecimiento sustancial en 2024, con un incremento aproximado del 33% respecto a 2023. Este aumento en el capital invertido refleja una expansión de los recursos utilizados en el negocio, posiblemente asociada a inversiones en infraestructura, investigación o adquisiciones.
- Comportamiento del rendimiento del capital invertido (ROIC)
-
El ROIC evidencia fluctuaciones en el período analizado. En 2019, el rendimiento fue del 8.35%, con un aumento progresivo hasta alcanzar un máximo del 17.54% en 2022. Este pico indica un año de alta eficiencia en la generación de beneficios respecto al capital invertido. Posteriormente, en 2023, el ROIC cae a 11.03%, y en 2024 se sitúa en 10.31%, retornando a niveles similares a los observados en 2019. La caída en el ROIC en 2023 y 2024 puede reflejar una disminución en la eficiencia en la utilización del capital, a pesar del incremento en el capital total invertido.
El patrón sugiere que, si bien la compañía ha logrado mejorar su rentabilidad en años anteriores, en los últimos años ha presentado una tendencia a la estabilización o ligera disminución de su eficiencia relativa, pese al crecimiento en beneficios absolutos y recursos invertidos.
- Resumen de tendencias
-
En conjunto, los datos muestran que la empresa ha experimentado un crecimiento sostenido en el beneficio neto y en la inversión de capital a lo largo de los años analizados. A pesar del aumento en el capital invertido, la rentabilidad medida por el ROIC ha variado, alcanzando su punto máximo en 2022 y luego desacelerándose. Esto sugiere que los esfuerzos de expansión y optimización pueden haber tenido una efectividad variable en términos de generación de valor porcentual sobre el capital invertido en los últimos años.
En conclusión, la tendencia general es de crecimiento en beneficios y recursos utilizados, aunque con signos de estabilización en la rentabilidad operativa relativa en los últimos ejercicios. Este comportamiento podría indicar la necesidad de evaluar estrategias para mejorar la eficiencia en la utilización del capital o explorar mejores oportunidades de inversión que maximicen el ROIC en el futuro.
Descomposición del ROIC
Synopsys Inc., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
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| 31 oct 2024 | = | × | × | ||||
| 31 oct 2023 | = | × | × | ||||
| 31 oct 2022 | = | × | × | ||||
| 31 oct 2021 | = | × | × | ||||
| 31 oct 2020 | = | × | × | ||||
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Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-10-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El margen de beneficio operativo muestra una tendencia general de crecimiento, pasando de 17.29% en 2019 a un máximo de 27.91% en 2022. Posteriormente, experimenta una disminución en 2023 hasta 20.63%, pero en 2024 se recupera hasta 24.97%. Esto indica una mejora en la eficiencia operativa a lo largo de los años, con picos en 2022 y una recuperación parcial en 2024 tras la caída de 2023.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital permanece estable en torno a 0.58 en 2019 y 2020, aumentándose a 0.63 en 2021 y alcanzando 0.71 en 2022 y 2023. Sin embargo, en 2024 se observa una disminución a 0.6. Este patrón refleja una mayor utilización del capital en 2022 y 2023, seguida de una ligera reducción en 2024, lo que puede indicar una leve desaceleración en la rotación del activo productivo.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El porcentaje del tipo impositivo efectivo muestra fluctuaciones considerables, con un valor alto de 89.64% en 2020 y un mínimo de 69.2% en 2024. La tendencia indica una reducción progresiva en la carga fiscal efectiva en los últimos años, lo que puede mejorar la rentabilidad neta después de impuestos en períodos más recientes.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC presenta un incremento significativo en 2022, alcanzando 17.54%, desde alrededor de 8.35% en 2019, alcanzando un máximo en ese año. Sin embargo, en 2023 y 2024 se observa una caída a 11.03% y 10.31%, respectivamente. Este patrón sugiere una intensa mejora en la eficiencia del capital invertido en 2022, pero una posterior desaceleración que reduce la rentabilidad del capital en los años siguientes.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Synopsys Inc., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 oct 2024 | 31 oct 2023 | 31 oct 2022 | 31 oct 2021 | 31 oct 2020 | 31 oct 2019 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | |||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | |||||||
| Ingresos | |||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | |||||||
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| Referencia | |||||||
| OPMCompetidores4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
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| Microsoft Corp. | |||||||
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| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
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| Workday Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-10-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
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- Resumen de tendencias en beneficios y resultados financieros
- El beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) muestra una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado, con un aumento significativo entre 2019 y 2022, alcanzando un pico en 2022. Aunque en 2023 se observa una reducción en comparación con 2022, la cifra vuelve a elevarse en 2024, alcanzando el valor más alto del período.
- Ingresos ajustados
- Los ingresos ajustados muestran un crecimiento sostenido de 2019 a 2024. La tendencia refleja una expansión en la facturación de la empresa, con incrementos anuales constantes y una notable aceleración en los últimos años. Esto indica una expansión en las operaciones o en la captación de mercado.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El margen operativo presenta cierta volatilidad, pero en general mantiene una tendencia de aumento, particularmente en 2022 y 2024. El incremento en 2022 hasta casi un 28% refleja una mejora en la eficiencia operativa, aunque en 2023 se observa una disminución, que luego se recupera en 2024. Este patrón podría indicar fluctuaciones en costos operativos o en la estrategia de precios, pero la tendencia a largo plazo es de mejora en la rentabilidad operativa.
- Observaciones generales
- Se puede inferir que la compañía ha experimentado un crecimiento sólido en ingresos y beneficios en los cinco años analizados. La recuperación y expansión en 2022 y 2024 acentúan fortaleza en sus fundamentales financieros. La variabilidad en el margen operativo sugiere adaptaciones en la gestión de costos o en aspectos relacionados con la estructura de gastos, pero en conjunto se observa un escenario de crecimiento y eficiencia mejorada.
Ratio de rotación del capital (TO)
Synopsys Inc., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 oct 2024 | 31 oct 2023 | 31 oct 2022 | 31 oct 2021 | 31 oct 2020 | 31 oct 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Ingresos | |||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | |||||||
| Ingresos ajustados | |||||||
| Capital invertido1 | |||||||
| Ratio de eficiencia | |||||||
| TO2 | |||||||
| Referencia | |||||||
| TOCompetidores3 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-10-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2024 cálculo
TO = Ingresos ajustados ÷ Capital invertido
= ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos ajustados
- Se observa una tendencia de crecimiento sostenido en los ingresos ajustados a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 3.39 millones de dólares en 2019, los ingresos aumentaron de manera constante, alcanzando aproximadamente 6.15 millones de dólares en 2024. Este incremento representa una expansión significativa en los ingresos a lo largo de los cinco años, con una tasa de crecimiento promedio anual positiva. La tendencia indica una mejora en las ventas o en los ingresos operativos de la empresa, demostrando una acertada estrategia de expansión y/o mayor demanda de sus productos o servicios.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra también una tendencia creciente, pasando de aproximadamente 5.86 millones de dólares en 2019 a más de 10.3 millones en 2024. Este aumento refleja una inversión progresiva en activos o recursos necesarios para sostener el crecimiento de la empresa. La inversión ha sido constante, aunque con un incremento notable en el período más reciente, particularmente entre 2023 y 2024, lo cual puede indicar una expansión significativa o actualización de activos.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital, que mide cuántas veces el capital invertido genera ingresos en un período, se mantuvo estable en torno a 0.58 en 2019 y 2020, antes de aumentar a 0.63 en 2021 y posteriormente a 0.71 en 2022 y 2023. En 2024, el ratio disminuye ligeramente a 0.6. La tendencia general muestra una mejora en la eficiencia en el uso del capital durante la mayor parte del período, siendo especialmente notable en 2022 y 2023. La ligera caída en 2024 podría reflejar una menor eficiencia relativa, quizás debido a mayores inversiones en activos que aún requieren tiempo para traducirse en ingresos adicionales, o cambios en la estrategia operacional.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Synopsys Inc., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 oct 2024 | 31 oct 2023 | 31 oct 2022 | 31 oct 2021 | 31 oct 2020 | 31 oct 2019 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | |||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | |||||||
| Tasa impositiva | |||||||
| CTR3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| CTRCompetidores3 | |||||||
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| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
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| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
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Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-10-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
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- Tendencias en los impuestos operativos en efectivo
- Los impuestos operativos en efectivo muestran una tendencia general de aumento a lo largo del período analizado. Después de un ligero descenso en 2020 en comparación con 2019, los valores aumentaron considerablemente en 2021, experimentaron un nuevo incremento en 2022, y continuaron creciendo en 2023 y 2024, alcanzando los 473,015 millones de dólares en 2024, lo que representa un incremento sustancial en comparación con los años anteriores. Este patrón indica una escalada en la carga fiscal efectiva en efectivo, que puede estar relacionada con un incremento en la rentabilidad o cambios en la estructura fiscal de la empresa, o bien con un aumento en los beneficios before impuestos.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El NOPBT presenta una tendencia claramente alcista a lo largo del período, con incrementos significativos en 2020, 2021 y de manera notable en 2022, donde alcanza la cifra más alta en el período analizado. Aunque en 2023 se observa una ligera caída, el valor vuelve a recuperarse en 2024, alcanzando niveles récord. Esta evolución sugiere una mejora sostenida en la rentabilidad operacional de la empresa, aunque con fluctuaciones que podrían reflejar condiciones de mercado variables o reestructuraciones internas.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El porcentaje del tipo impositivo efectivo en efectivo presenta una tendencia al alza en el período analizado. Comenzando en 16.5% en 2019, disminuyó a 10.36% en 2020, probablemente debido a ajustes fiscales o a beneficios impositivos puntuales. Sin embargo, desde 2021, ha mostrado un incremento sostenido, alcanzando un 24.6% en 2023 y aumentando aún más hasta un 30.8% en 2024. Este patrón indica un incremento en la carga fiscal efectiva, lo cual puede reflejar cambios en la legislación fiscal, en la estructura de ingresos o en las decisiones de planificación fiscal de la empresa.