Synopsys Inc. (NASDAQ:SNPS)

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el rendimiento y la eficiencia del capital. Se observa una evolución variable en el beneficio neto de explotación después de impuestos a lo largo del período analizado.

Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)

El NOPAT experimentó un crecimiento moderado entre 2020 y 2021. Posteriormente, se produjo un incremento sustancial en 2022, seguido de una disminución en 2023. En 2024, se observa una recuperación, que culmina en un aumento considerable en 2025, superando significativamente los niveles previos.

Capital invertido

El capital invertido muestra una tendencia general al alza durante el período 2020-2024. No obstante, en 2025 se registra una expansión notable, considerablemente superior a la observada en años anteriores. Este incremento podría indicar inversiones significativas o cambios en la estructura de capital.

Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)

El ROIC presenta fluctuaciones considerables. Tras un ligero descenso entre 2020 y 2021, experimentó un aumento importante en 2022. Posteriormente, se observa una disminución en 2023 y 2024. En 2025, el ROIC disminuye drásticamente, lo que sugiere una menor eficiencia en la generación de beneficios a partir del capital invertido, a pesar del aumento en el NOPAT. Esta reducción podría estar relacionada con el incremento sustancial del capital invertido en ese mismo período.

En resumen, si bien el beneficio neto de explotación después de impuestos ha mostrado un crecimiento general, la eficiencia con la que se utiliza el capital invertido, medida por el ROIC, ha disminuido en los últimos años, especialmente en 2025. La evolución del capital invertido, con un aumento significativo en 2025, parece ser un factor clave en esta dinámica.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave de rendimiento. Se observa una fluctuación en el ratio de margen de beneficio operativo, comenzando en 22.28% en 2020, con un incremento notable a 27.91% en 2022, seguido de un descenso a 20.63% en 2023 y una recuperación posterior a 24.97% en 2024, culminando en un máximo de 31.74% en 2025. Esta volatilidad sugiere cambios en la eficiencia operativa y la gestión de costes a lo largo del período.

El ratio de rotación del capital muestra una mejora inicial, pasando de 0.58 en 2020 a 0.71 en 2022, manteniéndose estable en este valor en 2023. Sin embargo, se registra un descenso considerable a 0.6 en 2024 y una caída drástica a 0.17 en 2025. Esta disminución indica una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos, posiblemente debido a una acumulación de inventario o una disminución en las ventas.

El tipo impositivo efectivo en efectivo presenta una alta variabilidad. Inicialmente, se sitúa en 89.64% en 2020, disminuyendo a 81.61% en 2021 y repuntando a 88.55% en 2022. Posteriormente, experimenta una caída a 75.4% en 2023 y 69.2% en 2024, para finalmente recuperarse a 77.77% en 2025. Estas fluctuaciones pueden estar relacionadas con cambios en las políticas fiscales o la composición de los ingresos.

El rendimiento del capital invertido (ROIC) muestra una trayectoria similar al margen de beneficio operativo, con un aumento de 11.63% en 2020 a 17.54% en 2022, seguido de un descenso a 11.03% en 2023 y 10.31% en 2024. Finalmente, se observa una disminución significativa a 4.23% en 2025. Esta tendencia sugiere una menor capacidad para generar rentabilidad a partir del capital invertido, lo que podría indicar una disminución en la eficiencia de las inversiones o un aumento del riesgo.

Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)

Presenta una tendencia general al alza, con fluctuaciones intermedias. El valor más alto se registra en el último período analizado.

Ratio de rotación del capital (TO)

Muestra una disminución importante en los últimos dos períodos, lo que sugiere una menor eficiencia en la gestión de activos.

1 – Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)

Varía considerablemente a lo largo del período, sin una tendencia clara definida.

Rendimiento del capital invertido (ROIC)

Disminuye significativamente en los últimos dos períodos, lo que indica una menor rentabilidad del capital invertido.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa una evolución variable en el Beneficio Neto de Explotación antes de Impuestos (NOPBT).

Beneficio Neto de Explotación antes de Impuestos (NOPBT)

Inicialmente, el NOPBT experimentó un incremento considerable entre 2020 y 2022, pasando de 863.502 miles de dólares a 1.532.826 miles de dólares. Posteriormente, se produjo una disminución en 2023, situándose en 1.182.032 miles de dólares. No obstante, se recuperó en 2024, alcanzando 1.535.736 miles de dólares, y continuó creciendo de manera sustancial en 2025, llegando a 2.523.591 miles de dólares. Esta trayectoria sugiere una capacidad de adaptación y crecimiento, aunque con fluctuaciones intermedias.

En cuanto a los Ingresos ajustados, se aprecia una tendencia general al alza durante todo el período. Los ingresos aumentaron constantemente desde 3.875.816 miles de dólares en 2020 hasta 7.950.128 miles de dólares en 2025, lo que indica un crecimiento sostenido en la actividad principal.

Ingresos ajustados

El crecimiento de los ingresos fue particularmente pronunciado entre 2024 y 2025, lo que podría indicar una expansión significativa del mercado o una mejora en la eficiencia de las ventas.

El Ratio de Margen de Beneficio Operativo (OPM) muestra una volatilidad considerable. Inicialmente, se mantuvo relativamente estable entre 2020 y 2021, en torno al 22%. Sin embargo, experimentó un aumento significativo en 2022, alcanzando el 27,91%, para luego disminuir en 2023 hasta el 20,63%. Posteriormente, se recuperó en 2024 y 2025, llegando al 31,74% en este último año.

Ratio de Margen de Beneficio Operativo (OPM)

La fluctuación del OPM sugiere que la rentabilidad operativa está influenciada por factores externos o internos que afectan a los costos y a la capacidad de fijación de precios. El incremento en 2025 indica una mejora en la eficiencia operativa o una mayor capacidad para trasladar los costos a los clientes.

En resumen, la entidad ha demostrado un crecimiento constante en sus ingresos, aunque su rentabilidad operativa ha sido variable. El NOPBT ha experimentado fluctuaciones, pero muestra una tendencia positiva a largo plazo. El análisis sugiere una empresa dinámica, capaz de adaptarse a los cambios del mercado, pero con una rentabilidad que requiere un seguimiento continuo.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2020 y 2025.

Ingresos ajustados

Se observa un crecimiento constante en los ingresos ajustados a lo largo del período analizado. Desde 3.875.816 unidades monetarias en 2020, los ingresos aumentaron a 4.365.006 en 2021, continuando su ascenso a 5.492.910 en 2022 y 5.728.453 en 2023. Esta tendencia positiva se mantiene en 2024, alcanzando 6.149.716, y experimenta un incremento sustancial en 2025, llegando a 7.950.128 unidades monetarias. Este patrón sugiere una expansión continua de la actividad principal.

Capital invertido

El capital invertido también muestra una tendencia general al alza, aunque con variaciones en el ritmo de crecimiento. Aumentó de 6.656.460 unidades monetarias en 2020 a 6.945.230 en 2021, 7.739.574 en 2022 y 8.083.758 en 2023. En 2024, el capital invertido experimenta un aumento significativo a 10.307.049 unidades monetarias. No obstante, en 2025 se observa una disminución considerable, situándose en 46.390.870 unidades monetarias. Esta reducción podría indicar una reestructuración de activos o una optimización del capital.

Ratio de rotación del capital (TO)

El ratio de rotación del capital presenta una trayectoria más fluctuante. Inicialmente, aumentó de 0.58 en 2020 a 0.63 en 2021 y a 0.71 en 2022 y 2023. En 2024, el ratio disminuyó a 0.6, y en 2025 experimentó una caída drástica a 0.17. Esta disminución en el ratio de rotación del capital en los últimos dos años, especialmente en 2025, sugiere una menor eficiencia en la utilización del capital invertido para generar ingresos. La marcada reducción en 2025 podría estar relacionada con la disminución del capital invertido, o con un crecimiento de los ingresos no proporcional al capital utilizado.

En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento constante en sus ingresos ajustados durante el período analizado. Sin embargo, el ratio de rotación del capital indica una tendencia a la baja en la eficiencia de la utilización del capital, particularmente evidente en los últimos dos años. La evolución del capital invertido muestra un aumento general, con una disminución notable en 2025 que requiere una investigación más profunda.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.

Impuestos operativos en efectivo

Se observa un incremento sustancial en los impuestos operativos en efectivo desde 2020 hasta 2024, pasando de 89.449 miles de dólares a 473.015 miles de dólares. En 2025, esta cifra continúa aumentando, alcanzando los 561.026 miles de dólares. Este crecimiento indica una mayor carga fiscal en efectivo a medida que avanza el período.

Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)

El NOPBT experimenta fluctuaciones considerables. Inicialmente, aumenta de 863.502 miles de dólares en 2020 a 1.532.826 miles de dólares en 2022. Posteriormente, disminuye a 1.182.032 miles de dólares en 2023, para luego recuperarse y alcanzar los 2.523.591 miles de dólares en 2025. Esta volatilidad sugiere cambios en la rentabilidad operativa antes de considerar el impacto de los impuestos.

Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)

El CTR muestra una variabilidad importante. Comienza en 10,36% en 2020, aumenta significativamente a 18,39% en 2021, disminuye a 11,45% en 2022, y luego experimenta un fuerte incremento a 24,6% en 2023 y 30,8% en 2024. Finalmente, se reduce a 22,23% en 2025. Estas fluctuaciones sugieren cambios en la estructura fiscal o en la aplicación de créditos fiscales, o en la composición de los ingresos sujetos a impuestos.

En resumen, se aprecia una tendencia al alza en los impuestos operativos en efectivo, acompañada de fluctuaciones en el NOPBT y una considerable variabilidad en el CTR. La correlación entre el NOPBT y los impuestos operativos en efectivo es evidente, aunque el CTR introduce una capa adicional de complejidad en la relación entre la rentabilidad y la carga fiscal.