Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
ServiceNow Inc., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2025 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el rendimiento y la eficiencia de la asignación de capital. Se observa un crecimiento constante en el beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT) a lo largo del período analizado.
- Beneficio Neto de Explotación después de Impuestos (NOPAT)
- El NOPAT experimentó un incremento gradual de 1108 millones de dólares en 2021 a 3210 millones de dólares en 2025. Este crecimiento indica una mejora en la rentabilidad operativa de la entidad.
Paralelamente, el capital invertido también ha aumentado de manera consistente, pasando de 5871 millones de dólares en 2021 a 16322 millones de dólares en 2025. Este incremento sugiere una expansión de las operaciones y una mayor inversión en activos.
- Capital Invertido
- El capital invertido se ha más que triplicado en el período, lo que podría indicar inversiones significativas en crecimiento, adquisiciones o expansión de la capacidad productiva.
El ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC) muestra fluctuaciones, aunque en general se mantiene en niveles relativamente altos. Inicialmente, el ROIC disminuyó ligeramente de 18.88% en 2021 a 17.69% en 2022, para luego experimentar un aumento significativo hasta alcanzar un máximo de 23.07% en 2024. En 2025, se observa una ligera disminución a 19.66%.
- Ratio de Rendimiento del Capital Invertido (ROIC)
- A pesar de la disminución en 2025, el ROIC se mantiene por encima del 19%, lo que sugiere que la entidad continúa generando un retorno atractivo sobre el capital invertido. La fluctuación del ROIC podría estar relacionada con cambios en la rentabilidad operativa, la eficiencia en la utilización del capital o la combinación de ambos factores.
En resumen, los datos indican una trayectoria de crecimiento tanto en la rentabilidad como en la inversión de capital. La entidad ha demostrado una capacidad para generar un retorno sólido sobre el capital invertido, aunque se observa una ligera disminución en el ROIC en el último período analizado. Se recomienda un análisis más profundo para determinar las causas subyacentes de esta disminución y evaluar su impacto a largo plazo.
Descomposición del ROIC
ServiceNow Inc., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2025 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2024 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2023 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2021 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave de rendimiento. Se observa una evolución variable en el margen de beneficio operativo, con una disminución inicial seguida de una recuperación y posterior crecimiento.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen de beneficio operativo experimentó una reducción de 17.2% en 2021 a 14.87% en 2022. Posteriormente, se aprecia una mejora constante, alcanzando 18.76% en 2023, 20.13% en 2024 y culminando en 22.9% en 2025. Esta trayectoria sugiere una creciente eficiencia en la gestión de costos y/o un aumento en los precios de venta.
En cuanto a la rotación del capital, se identifica una relativa estabilidad durante el período 2021-2023, con valores cercanos a 1.2. No obstante, se constata una disminución en los últimos dos años, descendiendo a 1.22 en 2024 y a 0.91 en 2025. Esta reducción podría indicar una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- La disminución en la rotación del capital podría ser consecuencia de un aumento en los activos, una reducción en las ventas, o una combinación de ambos factores. Se recomienda un análisis más profundo para determinar las causas subyacentes.
El tipo impositivo efectivo en efectivo se mantuvo consistentemente alto durante el período analizado, fluctuando ligeramente alrededor del 95%. Esta alta tasa sugiere una baja capacidad para reducir la carga fiscal a través de estrategias de planificación fiscal.
- 1 – Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- La estabilidad del tipo impositivo efectivo en efectivo implica que la estructura fiscal de la entidad no ha experimentado cambios significativos en los últimos años.
El rendimiento del capital invertido (ROIC) muestra una tendencia similar al margen de beneficio operativo, con una disminución inicial seguida de una recuperación y posterior declive. El ROIC aumentó de 18.88% en 2021 a 22.31% en 2023, alcanzando un máximo de 23.07% en 2024, para luego disminuir a 19.66% en 2025.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- La fluctuación del ROIC refleja la capacidad de la entidad para generar rentabilidad a partir del capital invertido. La disminución en 2025 podría estar relacionada con la reducción en la rotación del capital y/o la disminución del margen de beneficio operativo.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
ServiceNow Inc., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2025 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- Se observa un crecimiento constante en el NOPBT a lo largo de los cinco años. El incremento más pronunciado se da entre 2022 y 2023, seguido de un aumento sostenido en los años posteriores. Este patrón sugiere una mejora en la rentabilidad subyacente del negocio.
- Ingresos ajustados
- Los ingresos ajustados muestran una trayectoria ascendente continua. El crecimiento es considerable de 2021 a 2022, y se mantiene robusto en los años siguientes, aunque con una ligera desaceleración en la tasa de crecimiento. Este incremento constante indica una expansión de la actividad comercial.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El OPM experimenta fluctuaciones. Disminuye de 2021 a 2022, pero luego se recupera y muestra una tendencia al alza a partir de 2023. El OPM alcanza su punto más alto en 2025, lo que indica una mejora en la eficiencia operativa y una mayor capacidad para convertir los ingresos en beneficios. La mejora del OPM, combinada con el crecimiento de los ingresos, sugiere una optimización de la estructura de costos.
En resumen, los datos indican una mejora continua en la rentabilidad y el crecimiento de los ingresos. La tendencia ascendente del NOPBT, junto con el aumento del OPM, sugiere una gestión eficaz de los costos y una mayor eficiencia operativa. El crecimiento constante de los ingresos ajustados confirma la expansión de la actividad comercial.
Ratio de rotación del capital (TO)
ServiceNow Inc., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2025 cálculo
TO = Ingresos ajustados ÷ Capital invertido
= ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela una trayectoria de crecimiento constante en los ingresos ajustados a lo largo del período examinado. Se observa un incremento progresivo desde 6787 millones de dólares en 2021 hasta alcanzar los 14798 millones de dólares en 2025.
En cuanto al capital invertido, se identifica una tendencia similar de aumento continuo. El capital invertido pasa de 5871 millones de dólares en 2021 a 16322 millones de dólares en 2025.
El ratio de rotación del capital (TO) muestra una dinámica más variable. Inicialmente, se registra un ligero aumento de 1.16 en 2021 a 1.24 en 2022, manteniéndose estable en 2023. Posteriormente, experimenta una leve disminución a 1.22 en 2024 y una caída más pronunciada a 0.91 en 2025.
- Ingresos ajustados
- Presentan un crecimiento anual sostenido, indicando una expansión de la actividad principal. La tasa de crecimiento se mantiene relativamente alta durante todo el período.
- Capital invertido
- El aumento constante del capital invertido sugiere una reinversión continua en el negocio, posiblemente para respaldar el crecimiento de los ingresos y la expansión de las operaciones.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- La disminución del ratio de rotación del capital en 2025, a pesar del continuo crecimiento de los ingresos, podría indicar una menor eficiencia en la utilización del capital invertido. Esto podría ser resultado de un aumento en los activos no operativos o de un ciclo de conversión de efectivo más largo. Se recomienda un análisis más profundo para determinar las causas subyacentes de esta tendencia.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
ServiceNow Inc., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2025 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Impuestos operativos en efectivo
- Se observa un incremento constante en los impuestos operativos en efectivo. Partiendo de 59 millones de dólares en 2021, la cifra asciende a 180 millones de dólares en 2025. Este aumento sugiere un crecimiento en la rentabilidad pre-impuestos y, consecuentemente, en las obligaciones fiscales.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El NOPBT muestra una trayectoria de crecimiento sostenido. Desde 1167 millones de dólares en 2021, el beneficio alcanza los 3389 millones de dólares en 2025. Este incremento indica una mejora en la eficiencia operativa y la rentabilidad fundamental del negocio.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El CTR presenta fluctuaciones moderadas a lo largo del período. Inicialmente, se registra un valor de 5.03% en 2021, disminuyendo a 4.41% en 2022 y 4.32% en 2023. Posteriormente, experimenta un aumento a 5.72% en 2024 y se estabiliza en 5.3% en 2025. Estas variaciones podrían estar relacionadas con cambios en la legislación fiscal o en la composición de los ingresos.
En resumen, los datos indican una mejora continua en la rentabilidad antes de impuestos, acompañada de un aumento en los impuestos operativos en efectivo. El tipo impositivo efectivo en efectivo muestra cierta volatilidad, pero se mantiene dentro de un rango relativamente estrecho.