Stock Analysis on Net

Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT)

Relación de retorno sobre el capital (ROC)

Microsoft Excel LibreOffice Calc

Retorno sobre el índice de capital invertido (ROIC)

Microsoft Corp., ROIC, cálculo, comparación con los puntos de referencia

Microsoft Excel LibreOffice Calc
30 jun. 2021 30 jun. 2020 30 jun. 2019 30 jun. 2018 30 jun. 2017 30 jun. 2016
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Beneficio operativo neto después de impuestos (NOPAT)1 65,443  46,746  36,908  16,308  27,457  25,696 
Capital invertido2 138,259  105,079  94,327  80,998  79,323  49,180 
Relación calidad
ROIC3 47.33% 44.49% 39.13% 20.13% 34.61% 52.25%
Benchmarks
ROIC, competidores4
Accenture PLC 25.83% 26.30% 24.83% 25.00% 21.84% 34.18%
Adobe Inc. 21.67% 19.74% 17.25% 22.06% 21.03%
Autodesk Inc. 14.55% 21.62% 0.93% -11.17% -9.45% 8.45%
Automatic Data Processing Inc. 23.00% 26.19% 24.20% 22.34% 23.56% 19.28%
Fidelity National Information Services Inc. 0.43% 0.77% 4.00% 2.68% 3.11%
Fiserv Inc. 2.87% 2.50% 13.35% 12.78% 12.27%
International Business Machines Corp. 3.50% 7.84% 8.46% 5.77% 10.53%
Intuit Inc. 17.64% 20.65% 34.71% 32.34% 36.84% 34.96%
Mastercard Inc. 34.94% 56.26% 51.15% 42.02% 40.06%
Oracle Corp. 17.55% 11.53% 15.18% 5.88% 13.04% 15.80%
PayPal Holdings Inc. 14.96% 9.66% 10.31% 2.59% 8.64%
salesforce.com inc. 8.25% 5.13% 9.04% 9.45% 7.67% 8.95%
ServiceNow Inc. 20.51% 19.88% 15.78% 15.89% -10.81%
Visa Inc. 21.41% 18.58% 24.39% 19.20% 17.04% 11.54%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2020-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2019-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2018-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2017-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2016-06-30).

1 NOPAT. Ver detalles »

2 Capital invertido. Ver detalles »

3 2021 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × 65,443 ÷ 138,259 = 47.33%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Relación calidad Descripción La empresa
ROIC Una medida del rendimiento de efectivo sobre efectivo periódico, después de impuestos, obtenido en el negocio. El índice de retorno sobre el capital invertido de Microsoft Corp. mejoró de 2019 a 2020 y de 2020 a 2021.

Descomposición de ROIC

Microsoft Corp., descomposición de ROIC

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROIC = OPM1 × TO2 × 1 – CTR3
30 jun. 2021 47.33% = 43.49% × 1.25 × 86.95%
30 jun. 2020 44.49% = 38.29% × 1.38 × 84.20%
30 jun. 2019 39.13% = 36.61% × 1.38 × 77.35%
30 jun. 2018 20.13% = 35.11% × 1.44 × 39.89%
30 jun. 2017 34.61% = 31.99% × 1.27 × 85.38%
30 jun. 2016 52.25% = 30.09% × 1.91 × 90.95%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2020-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2019-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2018-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2017-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2016-06-30).

1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »

2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »

3 Tasa de impuesto efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »

La razón principal del aumento en el índice de rendimiento del capital invertido (ROIC) durante el año 2021 es el aumento de la rentabilidad medida por el índice de margen de beneficio operativo (OPM).


Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)

Microsoft Corp., OPM, cálculo, comparación con los puntos de referencia

Microsoft Excel LibreOffice Calc
30 jun. 2021 30 jun. 2020 30 jun. 2019 30 jun. 2018 30 jun. 2017 30 jun. 2016
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Beneficio operativo neto después de impuestos (NOPAT)1 65,443  46,746  36,908  16,308  27,457  25,696 
Más: Impuestos operativos en efectivo2 9,821  8,771  10,807  24,571  4,702  2,558 
Beneficio operativo neto antes de impuestos (NOPBT) 75,264  55,517  47,715  40,878  32,159  28,254 
 
Ingresos 168,088  143,015  125,843  110,360  89,950  85,320 
Más: Aumento (disminución) de los ingresos no devengados 4,961  1,974  4,486  6,064  10,570  8,591 
Ingresos ajustados 173,049  144,989  130,329  116,424  100,520  93,911 
Coeficiente de rentabilidad
OPM3 43.49% 38.29% 36.61% 35.11% 31.99% 30.09%
Benchmarks
OPM, competidores4
Accenture PLC 16.65% 16.59% 14.89% 14.07% 12.99% 16.91%
Adobe Inc. 34.42% 31.93% 35.32% 33.91% 31.32%
Autodesk Inc. 23.23% 30.50% 3.88% -13.37% -9.48% 13.40%
Automatic Data Processing Inc. 22.37% 22.01% 21.27% 16.45% 20.71% 19.44%
Fidelity National Information Services Inc. 5.60% 8.35% 15.31% 15.46% 14.87%
Fiserv Inc. 13.42% 17.56% 28.43% 28.56% 29.21%
International Business Machines Corp. 9.78% 16.43% 14.56% 16.13% 16.19%
Intuit Inc. 28.02% 29.42% 28.33% 25.71% 28.07% 29.36%
Mastercard Inc. 53.66% 58.58% 48.97% 53.01% 52.93%
Oracle Corp. 40.03% 34.29% 34.21% 35.42% 34.66% 35.32%
PayPal Holdings Inc. 24.50% 16.58% 14.93% 16.31% 14.53%
salesforce.com inc. 20.31% 15.74% 19.31% 16.41% 15.28% 15.60%
ServiceNow Inc. 17.81% 14.97% 14.28% 13.97% -7.00%
Visa Inc. 65.79% 64.63% 65.53% 62.93% 66.29% 55.52%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2020-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2019-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2018-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2017-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2016-06-30).

1 NOPAT. Ver detalles »

2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »

3 2021 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos ajustados
= 100 × 75,264 ÷ 173,049 = 43.49%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Coeficiente de rentabilidad Descripción La empresa
OPM El índice de margen de beneficio operativo (OPM) es el índice de ganancias económicas antes de impuestos, o NOPBT, a las ventas. El índice de margen de beneficio operativo de Microsoft Corp. mejoró de 2019 a 2020 y de 2020 a 2021.

Ratio de rotación del capital (TO)

Microsoft Corp., TO, cálculo, comparación con los puntos de referencia

Microsoft Excel LibreOffice Calc
30 jun. 2021 30 jun. 2020 30 jun. 2019 30 jun. 2018 30 jun. 2017 30 jun. 2016
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Ingresos 168,088  143,015  125,843  110,360  89,950  85,320 
Más: Aumento (disminución) de los ingresos no devengados 4,961  1,974  4,486  6,064  10,570  8,591 
Ingresos ajustados 173,049  144,989  130,329  116,424  100,520  93,911 
 
Capital invertido1 138,259  105,079  94,327  80,998  79,323  49,180 
Relación de eficiencia
TO2 1.25 1.38 1.38 1.44 1.27 1.91
Benchmarks
TO, competidores3
Accenture PLC 1.95 1.97 2.16 2.38 2.33 2.52
Adobe Inc. 0.70 0.67 0.61 0.77 0.77
Autodesk Inc. 0.72 0.76 0.61 0.69 0.67 0.79
Automatic Data Processing Inc. 1.48 1.52 1.49 1.83 1.65 1.48
Fidelity National Information Services Inc. 0.17 0.14 0.38 0.40 0.39
Fiserv Inc. 0.25 0.17 0.57 0.63 0.63
International Business Machines Corp. 0.58 0.59 0.71 0.73 0.75
Intuit Inc. 0.79 0.89 1.50 1.50 1.80 1.77
Mastercard Inc. 0.78 1.15 1.34 1.29 1.06
Oracle Corp. 0.51 0.44 0.55 0.55 0.49 0.58
PayPal Holdings Inc. 0.71 0.80 0.87 0.75 0.66
salesforce.com inc. 0.44 0.41 0.51 0.62 0.56 0.67
ServiceNow Inc. 1.22 1.36 1.18 1.24 1.33
Visa Inc. 0.40 0.36 0.45 0.43 0.36 0.32

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2020-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2019-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2018-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2017-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2016-06-30).

1 Capital invertido. Ver detalles »

2 2021 cálculo
TO = Ingresos ajustados ÷ Capital invertido
= 173,049 ÷ 138,259 = 1.25

3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Relación de eficiencia Descripción La empresa
TO La rotación de capital (TO) es la relación entre las ventas y el capital invertido. La rotación de capital es una función de la eficiencia de la gestión del capital de trabajo y de los activos fijos netos. La tasa de rotación del capital de Microsoft Corp. se deterioró de 2019 a 2020 y de 2020 a 2021.

Tasa de impuesto efectivo en efectivo (CTR)

Microsoft Corp., CTR, cálculo, comparación con los puntos de referencia

Microsoft Excel LibreOffice Calc
30 jun. 2021 30 jun. 2020 30 jun. 2019 30 jun. 2018 30 jun. 2017 30 jun. 2016
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Beneficio operativo neto después de impuestos (NOPAT)1 65,443  46,746  36,908  16,308  27,457  25,696 
Más: Impuestos operativos en efectivo2 9,821  8,771  10,807  24,571  4,702  2,558 
Beneficio operativo neto antes de impuestos (NOPBT) 75,264  55,517  47,715  40,878  32,159  28,254 
Tasa de impuesto
CTR3 13.05% 15.80% 22.65% 60.11% 14.62% 9.05%
Benchmarks
CTR, competidores3
Accenture PLC 20.47% 19.34% 22.96% 25.38% 27.85% 19.91%
Adobe Inc. 9.63% 7.06% 19.97% 15.15% 12.85%
Autodesk Inc. 13.48% 6.38% 60.79% 20.47%
Automatic Data Processing Inc. 30.37% 21.67% 23.76% 25.58% 30.95% 32.78%
Fidelity National Information Services Inc. 53.97% 33.45% 30.46% 57.05% 45.70%
Fiserv Inc. 13.84% 14.01% 17.87% 28.58% 33.04%
International Business Machines Corp. 37.71% 18.55% 18.30% 51.29% 13.24%
Intuit Inc. 20.15% 20.99% 18.37% 16.40% 27.07% 32.70%
Mastercard Inc. 16.35% 16.67% 21.83% 38.60% 28.53%
Oracle Corp. 13.28% 23.42% 19.20% 70.01% 22.82% 22.47%
PayPal Holdings Inc. 13.86% 27.01% 20.58% 78.73% 10.06%
salesforce.com inc. 6.84% 19.81% 7.75% 7.69% 9.84% 13.86%
ServiceNow Inc. 5.88% 2.51% 6.49% 8.20%
Visa Inc. 17.90% 19.02% 17.44% 29.55% 28.46% 34.94%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2020-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2019-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2018-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2017-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2016-06-30).

1 NOPAT. Ver detalles »

2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »

3 2021 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × 9,821 ÷ 75,264 = 13.05%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Tasa de impuesto Descripción La empresa
CTR Tasa de impuesto efectivo en efectivo sobre la utilidad de operación. La tasa impositiva efectiva en efectivo de Microsoft Corp.disminuyó de 2019 a 2020 y de 2020 a 2021.