Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Cadence Design Systems Inc., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2025 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el rendimiento y la eficiencia del capital. Se observa un crecimiento constante en el beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT) a lo largo del período analizado, pasando de 761.220 miles de dólares en 2021 a 1.283.777 miles de dólares en 2025.
Paralelamente, el capital invertido también experimenta un aumento progresivo, aunque con una aceleración notable en 2024, pasando de 3.138.367 miles de dólares en 2021 a 8.067.529 miles de dólares en 2025. Este incremento en el capital invertido es sustancialmente mayor en los últimos años del período.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC presenta una trayectoria más variable. Inicialmente, se mantiene relativamente estable, fluctuando entre el 23.98% y el 24.69% entre 2021 y 2023. Sin embargo, en 2024, el ROIC disminuye significativamente hasta el 14.27%, a pesar del aumento en el NOPAT. En 2025, se observa una ligera recuperación, alcanzando el 15.91%.
La disminución del ROIC en 2024, a pesar del incremento en el NOPAT, sugiere que el aumento en el capital invertido superó el crecimiento de la rentabilidad. Esto podría indicar una menor eficiencia en la utilización del capital en ese año. La posterior recuperación en 2025, aunque modesta, indica una posible estabilización o mejora en la eficiencia, pero el ROIC permanece por debajo de los niveles observados en los años anteriores.
En resumen, la entidad muestra un crecimiento constante en términos de beneficio neto, pero la eficiencia en la generación de rentabilidad sobre el capital invertido ha fluctuado, con una disminución notable en 2024 que requiere una investigación más profunda para determinar sus causas subyacentes.
Descomposición del ROIC
Cadence Design Systems Inc., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2025 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2024 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2023 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2021 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave de rendimiento. El ratio de margen de beneficio operativo (OPM) muestra una mejora inicial, pasando del 28.51% en 2021 al 32.28% en 2022. Posteriormente, se observa una estabilización con ligeras fluctuaciones, situándose en el 31.47% en 2023, 31.87% en 2024 y descendiendo al 30.42% en 2025. Esta trayectoria sugiere una rentabilidad operativa sólida, aunque con una tendencia a la moderación en los últimos períodos.
El ratio de rotación del capital (TO) experimenta un incremento modesto de 0.98 en 2021 a 1 en 2022, indicando una mayor eficiencia en la utilización de los activos. No obstante, se aprecia una disminución considerable en los años siguientes, alcanzando 0.65 en 2024 y 0.67 en 2025. Esta caída sugiere una menor capacidad para generar ingresos a partir de la base de capital invertido.
El tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR) presenta una variabilidad considerable. Se registra un valor alto del 86.41% en 2021, seguido de una disminución al 74.12% en 2022. Posteriormente, se observa un repunte al 78.15% en 2023, una nueva caída al 68.61% en 2024 y un ligero aumento al 78.47% en 2025. Esta fluctuación podría estar relacionada con cambios en la legislación fiscal o en la composición de los ingresos.
El rendimiento del capital invertido (ROIC) se mantiene relativamente estable entre 2021 y 2023, con valores cercanos al 24%. Sin embargo, se produce un descenso significativo en 2024, situándose en el 14.27%, seguido de una recuperación parcial al 15.91% en 2025. Esta disminución en el ROIC podría indicar una menor eficiencia en la asignación de capital o una reducción en la rentabilidad de las inversiones.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- Muestra una tendencia general a la estabilización tras una mejora inicial, con una ligera disminución en el último período analizado.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- Presenta una disminución notable a partir de 2022, lo que sugiere una menor eficiencia en la utilización del capital.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- Se caracteriza por una alta volatilidad a lo largo del período, posiblemente influenciada por factores fiscales.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- Experimenta un descenso significativo en 2024, seguido de una recuperación parcial, lo que indica una posible disminución en la rentabilidad de las inversiones.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Cadence Design Systems Inc., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2025 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
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El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los indicadores clave durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- Se observa un incremento constante en el NOPBT a lo largo de los cinco años. El valor inicial en 2021 fue de 880.891 miles de dólares, aumentando a 1.635.980 miles de dólares en 2025. Este crecimiento indica una mejora en la rentabilidad subyacente de las operaciones.
- Ingresos ajustados
- Los ingresos ajustados también muestran una trayectoria ascendente. Partiendo de 3.089.413 miles de dólares en 2021, alcanzan los 5.378.610 miles de dólares en 2025. El ritmo de crecimiento de los ingresos parece acelerarse en los últimos años del período analizado.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El OPM experimenta fluctuaciones, aunque se mantiene relativamente estable. En 2021, el margen fue del 28,51%, aumentando al 32,28% en 2022. Posteriormente, disminuye a 31,47% en 2023, recuperándose ligeramente a 31,87% en 2024 y descendiendo a 30,42% en 2025. A pesar de estas variaciones, el margen se mantiene en un rango considerablemente alto, sugiriendo una buena eficiencia operativa. La ligera disminución en 2025 podría indicar presiones sobre los costes o una menor capacidad para trasladar los aumentos de precios a los clientes.
En resumen, los datos sugieren una empresa en crecimiento, con una mejora continua en la rentabilidad y los ingresos. La estabilidad del margen de beneficio operativo, a pesar de las fluctuaciones, indica una gestión eficiente de las operaciones. El análisis de tendencias indica que, aunque el crecimiento continúa, es importante monitorear la ligera disminución del margen en el último año para identificar posibles desafíos futuros.
Ratio de rotación del capital (TO)
Cadence Design Systems Inc., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2025 cálculo
TO = Ingresos ajustados ÷ Capital invertido
= ÷ =
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Ingresos ajustados
- Se observa un crecimiento constante en los ingresos ajustados a lo largo de los cinco años. El incremento más pronunciado se registra entre 2023 y 2024, seguido de un aumento considerable entre 2024 y 2025. Este patrón sugiere una expansión continua de la actividad principal.
- Capital invertido
- El capital invertido también muestra una tendencia al alza, aunque con una aceleración notable a partir de 2023. El incremento entre 2023 y 2024 es particularmente significativo, superando el crecimiento observado en años anteriores. Este aumento podría indicar inversiones estratégicas en activos o expansión de la capacidad productiva.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital presenta una dinámica diferente. Se mantiene relativamente estable en 1.0 durante 2021 y 2022, para luego experimentar una disminución en 2024 y 2025, situándose en 0.65 y 0.67 respectivamente. Esta reducción sugiere una menor eficiencia en la utilización del capital invertido para generar ingresos, posiblemente debido al crecimiento más rápido del capital invertido en comparación con los ingresos.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento constante en sus ingresos y capital invertido. Sin embargo, la disminución del ratio de rotación del capital indica una posible necesidad de optimizar la gestión de activos y mejorar la eficiencia en la generación de ingresos a partir del capital invertido.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Cadence Design Systems Inc., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2025 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Impuestos operativos en efectivo
- Se observa una fluctuación considerable en los impuestos operativos en efectivo. Inicialmente, se registra un aumento sustancial de 2021 a 2022, seguido de una disminución en 2023. Posteriormente, se produce un incremento importante en 2024, que se modera en 2025, aunque permaneciendo por encima del nivel de 2021.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El NOPBT muestra una trayectoria ascendente constante a lo largo de los cinco años. Se aprecia un crecimiento progresivo, con incrementos anuales que indican una mejora continua en la rentabilidad antes de considerar el impacto fiscal. El aumento más significativo se observa entre 2023 y 2024.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El CTR experimenta variaciones notables. Se registra un aumento considerable de 2021 a 2022, seguido de una disminución en 2023. En 2024, el CTR alcanza su punto más alto del período, para luego disminuir nuevamente en 2025, acercándose a los niveles de 2023. Estas fluctuaciones sugieren cambios en la estructura de ingresos, deducciones fiscales o políticas fiscales aplicables.
En resumen, la entidad presenta un crecimiento constante en su beneficio antes de impuestos, mientras que la carga fiscal efectiva varía significativamente de un año a otro. La correlación entre el NOPBT y los impuestos operativos en efectivo es evidente, aunque el CTR introduce una capa de complejidad debido a sus fluctuaciones.