Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Oracle Corp. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estructura del balance: activo
- Análisis de ratios de rentabilidad
- Análisis de ratios de liquidez
- Análisis de ratios de actividad a largo plazo
- Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
- Valor de la empresa (EV)
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2005
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2005
- Periodificaciones agregadas
Aceptamos:
Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Oracle Corp., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 may 2025 | 31 may 2024 | 31 may 2023 | 31 may 2022 | 31 may 2021 | 31 may 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||||
| Capital invertido2 | |||||||
| Relación de rendimiento | |||||||
| ROIC3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| ROICCompetidores4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-05-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2025 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- Durante el período analizado, se observa una tendencia general de incremento en el NOPAT, partiendo de US$ 10,144 millones en mayo de 2020 hasta alcanzar US$ 14,158 millones en mayo de 2025. Aunque se evidencian fluctuaciones en algunos años, el valor más bajo se presenta en mayo de 2022, con US$ 7,492 millones, lo que indica un potencial impacto en los resultados operativos en ese año. En general, la recuperación y crecimiento sostenido en los años posteriores reflejan una mejora en la rentabilidad operativa de la empresa.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia de crecimiento en el período, especialmente a partir de mayo de 2022. Después de una disminución desde US$ 87,978 millones en mayo de 2020 hasta US$ 77,262 millones en mayo de 2022, se registra un incremento significativo, alcanzando US$ 115,423 millones en mayo de 2025. Esto puede indicar una inversión adicional en activos o integración de recursos para sostener o ampliar la operatividad de la empresa.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC presenta una evolución variable, comenzando en 11.53% en mayo de 2020 y alcanzando un máximo de 17.55% en mayo de 2021. Sin embargo, en mayo de 2022, el valor cae a 9.7%, sugiriendo una disminución en la eficiencia del uso del capital en ese año. Posteriormente, el ratio se recupera lentamente, alcanzando 12.27% en mayo de 2025. La tendencia indica que, después de una fase de menor eficiencia en 2022, la empresa ha logrado mejorar el rendimiento de su capital invertido en años posteriores, aunque sin alcanzar necesariamente los niveles del primer año del análisis.
Descomposición del ROIC
Oracle Corp., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 may 2025 | = | × | × | ||||
| 31 may 2024 | = | × | × | ||||
| 31 may 2023 | = | × | × | ||||
| 31 may 2022 | = | × | × | ||||
| 31 may 2021 | = | × | × | ||||
| 31 may 2020 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-05-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- Se observa una tendencia positiva en el margen de beneficio operativo en los primeros dos años considerados, alcanzando un valor máximo de 40.03% en 2021. Sin embargo, en 2022 se produce una caída significativa a 24.11%, indicando una reducción en la eficiencia de la operación o incremento en costos. A partir de ese año, los márgenes comienzan a recuperarse progresivamente, llegando a 31.76% en 2025, lo que refleja una mejora continua en la rentabilidad operativa.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital mantiene una tendencia estable y ligeramente ascendente, iniciando en 0.44 en 2020 y alcanzando 0.54 en 2022. Luego, se estabiliza en torno a 0.52-0.53 en los años posteriores, lo que sugiere una gestión eficiente del uso del capital y una ligera mejora en la utilización de activos para generar ventas, con ciclos relativamente consistentes a lo largo del período analizado.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El ratio muestra una tendencia de aumento desde 76.58% en 2020 hasta un máximo en 2021 con 86.72%. Posteriormente, se observa una disminución en 2022, con el valor bajando a 73.8%, para luego estabilizarse en torno a 74.3% en 2023 y 2024. En 2025, se produce nuevamente un aumento, alcanzando el 77.4%. Estas variaciones reflejan posibles cambios en la carga fiscal efectiva, con fluctuaciones que podrían estar relacionadas con cambios en la planificación fiscal o en las leyes tributarias aplicables durante los años considerados.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC presenta una tendencia variable, con un incremento notable en 2021 alcanzando un 17.55%, señalando una mejora significativa en la eficiencia en la generación de retornos sobre el capital invertido. Sin embargo, en 2022 se produce un descenso a 9.7%, indicando una reducción en la rentabilidad. A partir de entonces, el ratio muestra una recuperación gradual, alcanzando 12.27% en 2025, reflejando una tendencia de estabilización y posible optimización en la gestión del capital a largo plazo.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Oracle Corp., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 may 2025 | 31 may 2024 | 31 may 2023 | 31 may 2022 | 31 may 2021 | 31 may 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | |||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | |||||||
| Ingresos | |||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | |||||||
| Ingresos ajustados | |||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| OPM3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| OPMCompetidores4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-05-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2025 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Análisis de beneficios netos de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- Desde 2020 hasta 2025, el beneficio neto de explotación antes de impuestos muestra una tendencia general de crecimiento, evidenciando aumentos en los períodos 2021, 2023, 2024 y 2025. Sin embargo, se observa una caída significativa en 2022, donde el valor disminuye en comparación con 2021. Esta fluctuación podría indicar un impacto temporal o cambios en los costos o gastos operativos durante ese período, pero la recuperación en los años siguientes refleja una tendencia positiva en la generación de beneficios.
- Ingresos ajustados
- Los ingresos ajustados registran una tendencia de incremento constante a lo largo de los años, pasando de 38,624 millones de dólares en 2020 a 57,586 millones en 2025. La tasa de crecimiento anual muestra un ritmo sostenido y moderado, sugiriendo que la empresa ha logrado expandir sus operaciones y captar mayor demanda en el mercado a lo largo del tiempo.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El margen de beneficio operativo presenta fluctuaciones, comenzando en 34.29% en 2020, alcanzando un punto máximo de 40.03% en 2021, lo que indica una mejora en la eficiencia operacional en ese período. Sin embargo, en 2022, el margen se reduce considerablemente a 24.11%, reflejando quizás mayores costos o presiones competitivas. A partir de ese año, el margen se recupera paulatinamente, cerrando en 31.76% en 2025, lo que indica una tendencia de recuperación y optimización en la rentabilidad operativa.
Ratio de rotación del capital (TO)
Oracle Corp., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 may 2025 | 31 may 2024 | 31 may 2023 | 31 may 2022 | 31 may 2021 | 31 may 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Ingresos | |||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | |||||||
| Ingresos ajustados | |||||||
| Capital invertido1 | |||||||
| Ratio de eficiencia | |||||||
| TO2 | |||||||
| Referencia | |||||||
| TOCompetidores3 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-05-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2025 cálculo
TO = Ingresos ajustados ÷ Capital invertido
= ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos ajustados
- Los ingresos ajustados muestran una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 38,624 millones de dólares en 2020, los ingresos aumentaron progresivamente alcanzando más de 57,586 millones de dólares en 2025. Este incremento refleja una expansión continua en la generación de ingresos, aunque con un ritmo de crecimiento que varía ligeramente en algunos periodos.
- Capital invertido
- El capital invertido experimentó una fluctuación en los primeros años, reduciéndose de aproximadamente 87,978 millones en 2020 a unos 77,262 millones en 2022. Posteriormente, mostró una tendencia a la alza, alcanzando cerca de 115,423 millones de dólares en 2025. La variabilidad en estos valores podría indicar cambios en las estrategas de inversión, adquisición o reestructuración del capital de la empresa, con una tendencia general a incrementar el monto invertido en los últimos años.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital presenta una tendencia relativamente estable, fluctuando alrededor de 0.44 a 0.54 en el período analizado. La cifra más baja ocurre en 2020 y la más alta en 2022, lo que indica que la eficiencia en la utilización del capital para generar ingresos se ha mantenido en niveles comparables a lo largo del tiempo, con leves altibajos. La estabilidad en este ratio sugiere una gestión consistente en la asignación del capital respecto a los ingresos generados.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Oracle Corp., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 may 2025 | 31 may 2024 | 31 may 2023 | 31 may 2022 | 31 may 2021 | 31 may 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | |||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | |||||||
| Tasa impositiva | |||||||
| CTR3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| CTRCompetidores3 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-05-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2025 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Impuestos operativos en efectivo
- Los impuestos operativos en efectivo muestran una tendencia ascendente a lo largo del período analizado. Comenzando en 3,101 millones de dólares en mayo de 2020, experimentan una disminución en 2021 hasta 2,197 millones, pero posteriormente se recuperan y continúan incrementándose, alcanzando los 4,137 millones en 2024. En 2025, los impuestos en efectivo se mantienen relativamente estables en 4,134 millones, consolidándose en niveles elevados comparados con los inicios del período.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El NOPBT presenta una tendencia general de crecimiento, mostrando cierta volatilidad en 2022, cuando cae a 10,151 millones desde 16,545 millones en 2021. No obstante, en los años siguientes recupera y aumenta significativamente, alcanzando los 18,292 millones en 2025. La tendencia indica una mejora en la rentabilidad operativa antes de impuestos en el período analizado, a pesar de algunos años de fluctuaciones.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo en efectivo presenta fluctuaciones a lo largo del período. Después de un descenso notable en 2021 a 13.28%, el porcentaje aumenta a valores cercanos a la media del período en 2022 y 2023, alcanzando aproximadamente 26.2% y 25.66% respectivamente. En 2024 y 2025, el CTR se estabiliza en torno al 22.6% en 2025, en niveles similares a principios del período, lo que puede reflejar cambios en la estructura fiscal o en la estrategia de gestión de impuestos de la empresa.