Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Palo Alto Networks Inc., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 jul 2024 | 31 jul 2023 | 31 jul 2022 | 31 jul 2021 | 31 jul 2020 | 31 jul 2019 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||||
| Capital invertido2 | |||||||
| Relación de rendimiento | |||||||
| ROIC3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| ROICCompetidores4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
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1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2024 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
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- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- Se observa una tendencia general de crecimiento en el NOPAT a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 536 millones de dólares en 2019, el valor se incrementa de manera significativa, alcanzando más de 2.5 mil millones de dólares en 2023. Aunque en 2024 se registra una ligera disminución respecto a 2023, el nivel sigue siendo sustancialmente superior a los años anteriores, indicando una mejora sustancial en la rentabilidad operativa tras impuestos en los últimos años.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia de aumento sostenido en el periodo. Desde aproximadamente 3.9 mil millones de dólares en 2019, este valor crece progresivamente hasta más de 10.8 mil millones en 2024. Este incremento refleja una expansión en las inversiones de la compañía, posiblemente en activos fijos, intangibles o en otras formas de inversión que buscan sustentar y potenciar el crecimiento de las operaciones.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC presenta una variabilidad significativa a lo largo del período. En 2019, el ROIC fue de aproximadamente 13.83%, pero en 2020 disminuye notablemente a 9.91%. Posteriormente, en 2021 hay una ligera recuperación a 11.48%. Entre 2022 y 2024, el ratio experimenta un aumento sustancial, alcanzando un máximo de 28.59% en 2023, antes de reducirse a 23.08% en 2024. Este patrón indica que, tras una disminución en 2020, la empresa logra una mejora significativa en la eficiencia con la que genera beneficios respecto al capital invertido, alcanzando niveles muy altos en 2023. La ligera caída en 2024 podría reflejar ajustes o cambios en la estructura del capital o en la eficiencia operativa, aunque aún mantiene un nivel elevado comparado con los años iniciales.
Descomposición del ROIC
Palo Alto Networks Inc., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
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| 31 jul 2024 | = | × | × | ||||
| 31 jul 2023 | = | × | × | ||||
| 31 jul 2022 | = | × | × | ||||
| 31 jul 2021 | = | × | × | ||||
| 31 jul 2020 | = | × | × | ||||
| 31 jul 2019 | = | × | × |
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1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El margen de beneficio operativo ha mostrado una tendencia de crecimiento desde 2019 hasta 2023, pasando del 16,22% al 29,22%. En 2024, se observa una ligera disminución a 28,26%, pero manteniendo un nivel elevado en comparación con años anteriores. Esto indica una mejora en la eficiencia operativa y en la capacidad de la empresa para generar beneficios a partir de sus operaciones.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital presenta fluctuaciones a lo largo del período. En 2019, fue de 0.9, disminuyendo en 2020 a 0.62, y recuperándose ligeramente en 2021 a 0.74. Desde entonces, ha experimentado un crecimiento estable, alcanzando 1.01 en 2023, antes de disminuir ligeramente en 2024 a 0.94. La tendencia general señala una mejor utilización del capital en 2023, aunque la ligera caída en 2024 puede indicar cierta estabilización o una menor eficiencia en la rotación del capital en ese año.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El porcentaje correspondiente al tipo impositivo efectivo muestra un comportamiento estable y alto, por encima del 91% en todos los años, alcanzando un máximo del 97.17% en 2023. Sin embargo, en 2024, se observa una disminución significativa a 86.68%. La estabilidad y altos valores reflejan una eficiencia fiscal y una gestión adecuada de las obligaciones tributarias, aunque la caída en 2024 puede indicar cambios en las políticas fiscales o en las estrategias de planificación tributaria.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC evidencia una tendencia claramente ascendente desde 2019 hasta 2023, donde alcanza un máximo del 28.59%. Este incremento refleja una mejora significativa en la eficacia con la cual la empresa está generando beneficios sobre su capital invertido. En 2024, el ROIC disminuye a 23.08%, aunque sigue siendo elevado en comparación con los niveles de 2019 y 2020. La tendencia positiva en los años anteriores indica una gestión eficiente y una utilización efectiva del capital durante ese período.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Palo Alto Networks Inc., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 jul 2024 | 31 jul 2023 | 31 jul 2022 | 31 jul 2021 | 31 jul 2020 | 31 jul 2019 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | |||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | |||||||
| Ingresos | |||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | |||||||
| Ingresos ajustados | |||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||
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| Referencia | |||||||
| OPMCompetidores4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-07-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
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- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- La tendencia del NOPBT muestra un crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 569 millones de dólares en 2019, la cifra se incrementó de manera constante para alcanzar alrededor de 2,89 mil millones de dólares en 2024. Este incremento refleja una mejora significativa en la rentabilidad operativa antes de impuestos, evidenciando una expansión en la generación de beneficios de explotación a lo largo de los años.
- Ingresos ajustados
- Los ingresos ajustados también han experimentado un crecimiento consistente y sustancial en el tiempo. En 2019, los ingresos estaban en torno a 3,51 millones de dólares, aumentando cada año de manera progresiva hasta más de 10,21 millones en 2024. Este patrón indica una exitosa expansión del negocio, con un incremento acumulado que supera los 6 millones de dólares en seis años, reflejando una posible ampliación de mercado, aumento de ventas o ambos.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El margen operativo presenta una tendencia general al alza, aumentando del 16.22% en 2019 hasta aproximadamente 29.22% en 2022, aunque en 2023 registra una ligera disminución al 28.26%. La tendencia al aumento en el margen sugiere una mejora en la eficiencia operacional y en la gestión de costos relativos a los ingresos. La caída en el margen en 2023, tras el pico en 2022, podría interpretarse como una estabilización o aumento en los costes operativos que no ha sido completamente compensado por los ingresos.
Ratio de rotación del capital (TO)
Palo Alto Networks Inc., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 jul 2024 | 31 jul 2023 | 31 jul 2022 | 31 jul 2021 | 31 jul 2020 | 31 jul 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Ingresos | |||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | |||||||
| Ingresos ajustados | |||||||
| Capital invertido1 | |||||||
| Ratio de eficiencia | |||||||
| TO2 | |||||||
| Referencia | |||||||
| TOCompetidores3 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-07-31).
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2 2024 cálculo
TO = Ingresos ajustados ÷ Capital invertido
= ÷ =
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- Ingresos ajustados
- Los ingresos ajustados muestran una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 3.51 mil millones de dólares en 2019, los ingresos aumentaron de forma constante hasta superar los 10.21 mil millones de dólares en 2024. Este incremento refleja un crecimiento acumulado significativo, con tasas de expansión anuales notables en cada periodo.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta una tendencia alcista, incrementándose de manera continua desde aproximadamente 3.88 mil millones de dólares en 2019 a más de 10.84 mil millones en 2024. La expansión del capital invertido sugiere una inversión sostenida en activos o infraestructura, en línea con el crecimiento de los ingresos y posibles estrategias de expansión o innovación.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital muestra fluctuaciones a lo largo del período, comenzando en 0.9 en 2019 y disminuyendo a 0.62 en 2020. Luego, experimenta un aumento hasta 1.01 en 2023, indicando una utilización más eficiente del capital para generar ingresos en ese momento, antes de reducirse ligeramente a 0.94 en 2024. La caída en 2020 puede estar relacionada con una disminución en la eficiencia o cambios en la estructura operativa, mientras que la recuperación en años posteriores refleja mejoras en la gestión del capital en relación con los ingresos generados.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Palo Alto Networks Inc., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 jul 2024 | 31 jul 2023 | 31 jul 2022 | 31 jul 2021 | 31 jul 2020 | 31 jul 2019 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | |||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | |||||||
| Tasa impositiva | |||||||
| CTR3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| CTRCompetidores3 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-07-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Impuestos operativos en efectivo
- La partida muestra un aumento sustancial en los impuestos operativos en efectivo a lo largo del período analizado. Entre julio de 2019 y julio de 2024, el valor pasó de 32,566 miles de dólares a 384,452 miles, evidenciando un incremento significativo. La tendencia sugiere un crecimiento constante y acelerado en la carga fiscal en efectivo, particularmente notable en el último año, donde se experimentó un aumento casi seis veces superior respecto al año anterior.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El beneficio neto de explotación antes de impuestos muestra una tendencia claramente ascendente durante los cinco años considerados. En julio de 2019, el valor fue de 569,000 miles, alcanzando en julio de 2024 un valor superior a los 2,8 millones de dólares. Este incremento indica una mejora significativa en la rentabilidad operativa de la empresa, con un crecimiento sostenido que supera los tres veces en comparación con el inicio del período. La tendencia refleja una posición financiera en consolidación, con avances en la generación de beneficios antes de impuestos.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El porcentaje del tipo impositivo efectivo en efectivo ha variado en el período, comenzando en un 5.72% en 2019. A lo largo del tiempo, registró un aumento progresivo, alcanzando un 13.32% en julio de 2024, siendo el valor más alto en todo el período. La variabilidad en este ratio indica un incremento en la carga fiscal relativa en comparación con la utilidad antes de impuestos, en un contexto donde otros indicadores reflejan un crecimiento en beneficios y obligaciones en efectivo.