Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
AppLovin Corp., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||
| Capital invertido2 | |||||
| Relación de rendimiento | |||||
| ROIC3 | |||||
| Referencia | |||||
| ROICCompetidores4 | |||||
| Accenture PLC | |||||
| Adobe Inc. | |||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||
| Datadog Inc. | |||||
| International Business Machines Corp. | |||||
| Intuit Inc. | |||||
| Microsoft Corp. | |||||
| Oracle Corp. | |||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||
| Salesforce Inc. | |||||
| ServiceNow Inc. | |||||
| Synopsys Inc. | |||||
| Workday Inc. | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2024 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela una evolución significativa en el rendimiento y la eficiencia de la empresa durante el período comprendido entre 2021 y 2024.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- En 2021, el NOPAT se situó en 46.321 miles de dólares estadounidenses. En 2022, se experimentó una disminución drástica, registrando una pérdida de 171.497 miles de dólares estadounidenses. Sin embargo, en 2023, se observó una recuperación sustancial, alcanzando los 508.977 miles de dólares estadounidenses. Esta tendencia positiva continuó en 2024, con un aumento adicional hasta los 1.022.182 miles de dólares estadounidenses.
- Capital invertido
- El capital invertido mostró una disminución gradual a lo largo del período analizado. En 2021, el capital invertido ascendió a 5.576.322 miles de dólares estadounidenses. En 2022, se redujo a 5.247.079 miles de dólares estadounidenses, y continuó disminuyendo en 2023 hasta los 4.514.462 miles de dólares estadounidenses. En 2024, la disminución se ralentizó, situándose en 4.539.074 miles de dólares estadounidenses.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC reflejó la volatilidad del NOPAT. En 2021, el ROIC fue del 0,83%. En 2022, experimentó un descenso significativo hasta el -3,27%. En 2023, se produjo una mejora notable, alcanzando el 11,27%. Finalmente, en 2024, el ROIC continuó aumentando, llegando al 22,52%, lo que indica una mejora sustancial en la eficiencia con la que la empresa utiliza su capital invertido para generar beneficios.
En resumen, la empresa experimentó un período de dificultades en 2022, pero demostró una fuerte capacidad de recuperación en los años siguientes. La combinación de un aumento significativo en el NOPAT y una disminución en el capital invertido resultó en una mejora considerable del ROIC, lo que sugiere una mayor eficiencia en la asignación de capital y una mejor rentabilidad general.
Descomposición del ROIC
AppLovin Corp., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2024 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2023 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2021 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2024.
- Rentabilidad Operativa
- El ratio de margen de beneficio operativo experimentó una marcada volatilidad. Se observó un valor de 5.23% en 2021, seguido de una disminución a -1.6% en 2022. Posteriormente, se produjo una recuperación sustancial, alcanzando 20.43% en 2023 y un incremento aún mayor a 40.17% en 2024. Esta evolución sugiere una mejora progresiva en la eficiencia operativa y el control de costos.
- Eficiencia en el Uso del Capital
- El ratio de rotación del capital muestra una tendencia ascendente constante. Partiendo de 0.5 en 2021, se incrementó a 0.53 en 2022, a 0.73 en 2023 y finalmente a 1.04 en 2024. Este aumento indica una mayor eficiencia en la utilización del capital para generar ingresos.
- Carga Fiscal
- El tipo impositivo efectivo en efectivo presentó fluctuaciones considerables. Se registró un valor de 31.82% en 2021, un aumento significativo al 100% en 2022, seguido de una disminución a 75.55% en 2023 y a 54.14% en 2024. Estas variaciones podrían estar relacionadas con cambios en la legislación fiscal o en la estructura de beneficios de la entidad.
- Retorno sobre el Capital Invertido
- El rendimiento del capital invertido (ROIC) reflejó una trayectoria similar a la del margen de beneficio operativo. Se observó un valor de 0.83% en 2021, una disminución a -3.27% en 2022, y una recuperación notable a 11.27% en 2023 y 22.52% en 2024. Este incremento sugiere una mejora en la capacidad de generar rentabilidad a partir del capital invertido.
En resumen, los datos indican una mejora general en el desempeño financiero de la entidad a lo largo del período analizado, caracterizada por un aumento en la rentabilidad operativa, la eficiencia en el uso del capital y el retorno sobre el capital invertido. La carga fiscal experimentó variaciones significativas, mientras que la rotación del capital mostró una tendencia positiva constante.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
AppLovin Corp., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | |||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | |||||
| Ingresos | |||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | |||||
| Ingresos ajustados | |||||
| Ratio de rentabilidad | |||||
| OPM3 | |||||
| Referencia | |||||
| OPMCompetidores4 | |||||
| Accenture PLC | |||||
| Adobe Inc. | |||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||
| Datadog Inc. | |||||
| International Business Machines Corp. | |||||
| Intuit Inc. | |||||
| Microsoft Corp. | |||||
| Oracle Corp. | |||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||
| Salesforce Inc. | |||||
| ServiceNow Inc. | |||||
| Synopsys Inc. | |||||
| Workday Inc. | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela una evolución significativa en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2024.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- En 2021, el NOPBT se situó en 145.570 miles de dólares estadounidenses. En 2022, se experimentó una disminución considerable, registrando una pérdida de 44.733 miles de dólares estadounidenses. Posteriormente, en 2023, se observó una recuperación sustancial, alcanzando los 673.715 miles de dólares estadounidenses. Esta tendencia positiva continuó en 2024, con un aumento significativo hasta los 1.888.011 miles de dólares estadounidenses.
- Ingresos ajustados
- Los ingresos ajustados mostraron un crecimiento constante a lo largo del período analizado. En 2021, se registraron 2.785.148 miles de dólares estadounidenses. En 2022, se observó un incremento modesto a 2.802.146 miles de dólares estadounidenses. El crecimiento se aceleró en 2023, alcanzando los 3.297.628 miles de dólares estadounidenses, y continuó en 2024, llegando a 4.700.528 miles de dólares estadounidenses.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen de beneficio operativo experimentó fluctuaciones significativas. En 2021, el OPM fue del 5,23%. En 2022, se registró un valor negativo del -1,6%. En 2023, el OPM aumentó considerablemente hasta el 20,43%. Esta mejora continuó en 2024, alcanzando el 40,17%, lo que indica una mejora sustancial en la rentabilidad operativa.
En resumen, la entidad experimentó un período de dificultades en 2022, reflejado en la pérdida del NOPBT y el margen operativo negativo. Sin embargo, a partir de 2023, se observa una clara tendencia de recuperación y crecimiento, tanto en términos de rentabilidad como de ingresos. El aumento del OPM en 2023 y 2024 sugiere una mejora en la eficiencia operativa y la capacidad de generar beneficios a partir de los ingresos.
Ratio de rotación del capital (TO)
AppLovin Corp., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||
| Ingresos | |||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | |||||
| Ingresos ajustados | |||||
| Capital invertido1 | |||||
| Ratio de eficiencia | |||||
| TO2 | |||||
| Referencia | |||||
| TOCompetidores3 | |||||
| Accenture PLC | |||||
| Adobe Inc. | |||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||
| Datadog Inc. | |||||
| International Business Machines Corp. | |||||
| Intuit Inc. | |||||
| Microsoft Corp. | |||||
| Oracle Corp. | |||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||
| Salesforce Inc. | |||||
| ServiceNow Inc. | |||||
| Synopsys Inc. | |||||
| Workday Inc. | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2024 cálculo
TO = Ingresos ajustados ÷ Capital invertido
= ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2024.
- Ingresos ajustados
- Se observa un crecimiento constante en los ingresos ajustados a lo largo de los cuatro años. Inicialmente, el incremento entre 2021 y 2022 es moderado. Sin embargo, el crecimiento se acelera notablemente en 2023 y continúa con un ritmo elevado en 2024, indicando una expansión sustancial de la actividad principal.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una disminución progresiva desde 2021 hasta 2023. En 2024, se observa una estabilización en el capital invertido, aunque a un nivel inferior al registrado en 2021. Esta reducción podría indicar una mayor eficiencia en la utilización de los recursos o una reestructuración de la base de activos.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital experimenta un aumento constante y significativo a lo largo del período analizado. Comienza en 0.5 en 2021 y alcanza 1.04 en 2024. Este incremento sugiere una mejora en la eficiencia con la que la entidad genera ingresos a partir del capital invertido. El aumento del ratio coincide con la disminución del capital invertido y el crecimiento de los ingresos, lo que refuerza la interpretación de una mayor eficiencia operativa.
En resumen, los datos indican una mejora en la eficiencia operativa de la entidad, evidenciada por el aumento del ratio de rotación del capital, impulsada por el crecimiento de los ingresos y la optimización del capital invertido.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
AppLovin Corp., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | |||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | |||||
| Tasa impositiva | |||||
| CTR3 | |||||
| Referencia | |||||
| CTRCompetidores3 | |||||
| Accenture PLC | |||||
| Adobe Inc. | |||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||
| Datadog Inc. | |||||
| International Business Machines Corp. | |||||
| Intuit Inc. | |||||
| Microsoft Corp. | |||||
| Oracle Corp. | |||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||
| Salesforce Inc. | |||||
| ServiceNow Inc. | |||||
| Synopsys Inc. | |||||
| Workday Inc. | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2024. Se observa una evolución variable en los impuestos operativos en efectivo, con un incremento notable de 2021 a 2023, seguido de una disminución sustancial en 2024.
- Impuestos operativos en efectivo
- En 2021, los impuestos operativos en efectivo se registraron en 99.248 miles de dólares estadounidenses. Este valor experimentó un aumento considerable en 2022, alcanzando los 126.764 miles de dólares estadounidenses, y continuó creciendo en 2023 hasta los 164.738 miles de dólares estadounidenses. No obstante, en 2024 se produjo una reducción significativa, situándose en 86.582 miles de dólares estadounidenses.
El beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) muestra una volatilidad considerable. Se pasó de un valor positivo de 145.570 miles de dólares estadounidenses en 2021 a un resultado negativo de -44.733 miles de dólares estadounidenses en 2022. Posteriormente, en 2023, se recuperó con un valor de 673.715 miles de dólares estadounidenses, y experimentó un crecimiento aún mayor en 2024, alcanzando los 1.888.011 miles de dólares estadounidenses.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- La trayectoria del NOPBT indica una recuperación y expansión significativas en los dos últimos años del período analizado, tras un resultado negativo en 2022.
El tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR) presenta fluctuaciones importantes. En 2021, se situó en el 68,18%. Los datos para 2022 no están disponibles. En 2023, el CTR disminuyó considerablemente hasta el 24,45%, y en 2024 aumentó hasta el 45,86%.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- La variación del CTR sugiere cambios en la estructura de ingresos y gastos sujetos a impuestos, o en las estrategias de planificación fiscal. La falta de datos para 2022 impide un análisis más completo de esta métrica.
En resumen, los datos indican una empresa que ha experimentado cambios significativos en su rentabilidad y carga fiscal a lo largo del período analizado. La recuperación del NOPBT y la fluctuación del CTR merecen un análisis más profundo para comprender las causas subyacentes y las implicaciones futuras.