Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Oracle Corp., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)

US$ en millones

3 meses terminados	28 feb 2026	30 nov 2025	31 ago 2025	31 may 2025	28 feb 2025	30 nov 2024	31 ago 2024	31 may 2024	29 feb 2024	30 nov 2023	31 ago 2023	31 may 2023	28 feb 2023	30 nov 2022	31 ago 2022	31 may 2022	28 feb 2022	30 nov 2021	31 ago 2021	31 may 2021	28 feb 2021	30 nov 2020	31 ago 2020	31 may 2020	29 feb 2020	30 nov 2019	31 ago 2019
Utilidad (pérdida) neta	3,721)	6,135)	2,927)	3,427)	2,936)	3,151)	2,929)	3,144)	2,400)	2,503)	2,420)	3,319)	1,895)	1,741)	1,548)	3,189)	2,319)	(1,248)	2,457)	4,032)	5,021)	2,442)	2,251)	3,116)	2,571)	2,311)	2,137)
Depreciación	2,153)	1,704)	1,351)	1,152)	1,003)	908)	804)	811)	808)	798)	712)	716)	672)	591)	547)	563)	496)	459)	454)	410)	385)	386)	356)	357)	348)	341)	336)
Amortización de activos intangibles	413)	406)	420)	544)	548)	591)	624)	743)	749)	755)	763)	870)	886)	907)	919)	268)	279)	300)	303)	342)	347)	345)	345)	365)	400)	407)	414)
Impuestos diferidos sobre la renta	(627)	(183)	515)	(540)	(496)	(450)	(151)	(384)	(706)	(532)	(517)	(914)	(401)	(508)	(344)	(163)	(163)	(805)	(15)	50)	(2,432)	(216)	173)	(453)	(135)	(249)	(14)
Compensación basada en acciones	1,328)	1,156)	1,124)	1,300)	1,198)	1,169)	1,007)	1,047)	1,049)	1,029)	849)	964)	924)	909)	750)	713)	674)	681)	545)	442)	479)	488)	428)	386)	361)	397)	446)
(Ganancias) pérdidas por inversiones y otras pérdidas netas	78)	(2,391)	164)	245)	124)	168)	130)	89)	300)	162)	169)	174)	198)	133)	156)	138)	258)	(149)	(27)	(266)	43)	106)	78)	72)	50)	57)	60)
(Aumento) de la disminución de las cuentas por cobrar comerciales, netas	(1,301)	(655)	(245)	(341)	139)	(370)	(81)	(556)	(554)	(235)	380)	(611)	(56)	(245)	761)	(1,526)	(137)	(63)	852)	(756)	(174)	186)	1,077)	(1,391)	(133)	(234)	1,313)
(Aumento) de la disminución de los gastos pagados por adelantado y otros activos	101)	1,226)	59)	(337)	(73)	309)	367)	85)	156)	32)	269)	(198)	394)	77)	44)	(60)	(192)	(7)	270)	13)	64)	165)	380)	(53)	80)	157)	481)
Aumento (disminución) de las cuentas por pagar y otros pasivos	545)	(1,032)	(334)	25)	510)	(612)	(531)	88)	366)	(591)	(457)	502)	2)	(619)	(166)	(50)	235)	(205)	(713)	224)	1)	46)	(294)	539)	(119)	(103)	(813)
Aumento (disminución) de los impuestos sobre la renta a pagar	957)	(2,217)	(391)	563)	463)	(1,709)	24)	661)	753)	(1,610)	69)	300)	(126)	(472)	145)	263)	188)	(628)	(221)	(304)	62)	(657)	(586)	345)	(176)	(492)	(121)
Aumento (disminución) de los ingresos diferidos	(217)	(2,083)	2,550)	119)	(419)	(1,851)	2,305)	353)	154)	(2,168)	2,317)	525)	(113)	(1,665)	2,034)	650)	(112)	(2,017)	1,486)	655)	(92)	(1,903)	1,745)	331)	(235)	(2,079)	1,761)
Cambios en los activos y pasivos operativos	85)	(4,761)	1,639)	29)	620)	(4,233)	2,084)	631)	875)	(4,572)	2,578)	518)	101)	(2,924)	2,818)	(723)	(18)	(2,920)	1,674)	(168)	(139)	(2,163)	2,322)	(229)	(583)	(2,751)	2,621)
Ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) neta con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	3,430)	(4,069)	5,213)	2,730)	2,997)	(1,847)	4,498)	2,937)	3,075)	(2,360)	4,554)	2,328)	2,380)	(892)	4,846)	796)	1,526)	(2,434)	2,934)	810)	(1,317)	(1,054)	3,702)	498)	441)	(1,798)	3,863)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	7,151)	2,066)	8,140)	6,157)	5,933)	1,304)	7,427)	6,081)	5,475)	143)	6,974)	5,647)	4,275)	849)	6,394)	3,985)	3,845)	(3,682)	5,391)	4,842)	3,704)	1,388)	5,953)	3,614)	3,012)	513)	6,000)
Compras de valores negociables y otras inversiones	(1,029)	(163)	(471)	(434)	(202)	(159)	(477)	(329)	(159)	(182)	(333)	(260)	(318)	(546)	(57)	(138)	(503)	(1,960)	(7,671)	(11,207)	(11,197)	(4,900)	(10,678)	(5,332)	(85)	(98)	(216)
Ingresos por ventas y vencimientos de valores negociables y otras inversiones	120)	4,482)	255)	332)	88)	341)	15)	365)	50)	72)	85)	561)	90)	324)	138)	416)	4,118)	13,615)	8,002)	8,025)	8,256)	9,320)	1,459)	1,522)	961)	1,789)	12,990)
Adquisiciones, neto de efectivo adquirido	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(4)	—)	(59)	—)	—)	78)	(1)	(27,798)	(16)	(82)	—)	(50)	(12)	(29)	—)	—)	(13)	—)	(109)	(2)
Gastos de capital	(18,635)	(12,033)	(8,502)	(9,080)	(5,862)	(3,970)	(2,303)	(2,798)	(1,674)	(1,080)	(1,314)	(1,913)	(2,628)	(2,435)	(1,719)	(1,423)	(1,101)	(925)	(1,062)	(717)	(414)	(568)	(436)	(433)	(396)	(349)	(386)
Efectivo neto (utilizado para) proporcionado por las actividades de inversión	(19,544)	(7,714)	(8,718)	(9,182)	(5,976)	(3,788)	(2,765)	(2,766)	(1,783)	(1,249)	(1,562)	(1,612)	(2,778)	(2,658)	(29,436)	(1,161)	2,432)	10,730)	(781)	(3,911)	(3,384)	3,852)	(9,655)	(4,256)	480)	1,233)	12,386)
Ingresos procedentes de emisiones de acciones ordinarias	9)	138)	1,170)	133)	213)	128)	179)	288)	28)	118)	308)	433)	98)	146)	515)	125)	52)	157)	148)	871)	143)	205)	567)	356)	615)	301)	316)
Pagos por recompras de acciones ordinarias	—)	—)	(95)	(150)	(150)	(150)	(150)	(152)	(450)	(450)	(150)	(150)	(150)	(448)	(552)	(594)	(653)	(7,006)	(7,995)	(7,976)	(3,996)	(4,017)	(4,945)	(5,305)	(3,939)	(4,991)	(5,005)
Acciones recompradas para retenciones de impuestos al otorgar adjudicaciones restringidas basadas en acciones	(2)	(92)	(17)	—)	(2)	(47)	(851)	(175)	(132)	(673)	(1,060)	(163)	(145)	(66)	(829)	(82)	(121)	(70)	(820)	(69)	(77)	(42)	(478)	(41)	(65)	(45)	(514)
Ingresos procedentes de la emisión obligatoria de acciones preferentes convertibles, netos de los costes de emisión	4,954)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pagos de dividendos a accionistas	(1,437)	(1,435)	(1,413)	(1,403)	(1,119)	(1,118)	(1,103)	(1,102)	(1,099)	(1,099)	(1,091)	(1,082)	(863)	(863)	(860)	(854)	(855)	(861)	(887)	(917)	(699)	(717)	(730)	(740)	(768)	(767)	(795)
Ingresos procedentes de (reembolsos) de papel comercial y otros financiamientos a corto plazo, netos	1,393)	1,124)	(238)	2,285)	—)	—)	(396)	(1,103)	(813)	2,311)	(562)	(1,374)	(6)	1,880)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ingresos procedentes de la emisión de pagarés senior, contratos de crédito a plazo y otros préstamos, netos de los costes de emisión	26,664)	17,880)	—)	—)	7,711)	6,210)	5,627)	—)	—)	—)	—)	—)	5,214)	8,234)	20,046)	—)	—)	—)	—)	14,934)	—)	—)	—)	19,888)	—)	—)	—)
Reembolsos de pagarés senior, contratos de crédito a plazo y otros préstamos	(71)	(1,070)	(1,052)	(6,070)	(71)	(2,070)	(7,630)	—)	—)	(2,500)	(1,000)	—)	(4,358)	(10,809)	(5,883)	(2,500)	—)	(4,250)	(1,500)	—)	(1,631)	—)	(1,000)	—)	—)	(2,750)	(1,750)
Otras actividades de financiación, netas	(12)	(2,058)	1,855)	1,391)	(23)	(15)	(261)	(30)	3)	4)	27)	(104)	105)	71)	(127)	(121)	(2)	(23)	(414)	(45)	131)	17)	93)	(25)	(12)	(42)	(54)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado para) actividades de financiación	31,498)	14,487)	210)	(3,814)	6,559)	2,938)	(4,585)	(2,274)	(2,463)	(2,289)	(3,528)	(2,440)	(105)	(1,855)	12,310)	(4,026)	(1,579)	(12,053)	(11,468)	6,798)	(6,129)	(4,554)	(6,493)	14,133)	(4,169)	(8,294)	(7,802)
Efecto de las variaciones de los tipos de cambio en el efectivo y los equivalentes de efectivo	109)	(43)	27)	219)	(51)	(129)	85)	(68)	8)	26)	(36)	(49)	14)	29)	(203)	(97)	46)	(116)	(181)	48)	129)	39)	232)	(81)	(34)	5)	(15)
Aumento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo	19,214)	8,796)	(341)	(6,620)	6,465)	325)	162)	973)	1,237)	(3,369)	1,848)	1,546)	1,406)	(3,635)	(10,935)	(1,299)	4,744)	(5,121)	(7,039)	7,777)	(5,680)	725)	(9,963)	13,410)	(711)	(6,543)	10,569)

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas a lo largo del período examinado.

Utilidad (pérdida) neta: Se observa una fluctuación considerable en la utilidad neta. Inicialmente, presenta un crecimiento sostenido hasta el año fiscal 2020, alcanzando un máximo. Posteriormente, experimenta una disminución notable, incluyendo una pérdida significativa en un período. A partir de entonces, se aprecia una recuperación con periodos de crecimiento y contracción, culminando en un aumento considerable en los últimos trimestres analizados.
Depreciación: La depreciación muestra una tendencia general al alza a lo largo del tiempo. El incremento es constante, aunque con variaciones menores entre períodos. Este aumento sugiere una continua inversión en activos fijos.
Amortización de activos intangibles: La amortización de activos intangibles presenta una disminución gradual en su valor a lo largo del período, aunque con fluctuaciones. Esta reducción podría indicar el agotamiento de la vida útil de los activos intangibles o cambios en la estrategia de inversión.
Impuestos diferidos sobre la renta: Los impuestos diferidos sobre la renta exhiben una alta volatilidad, alternando entre valores positivos y negativos. Esta variabilidad puede estar relacionada con cambios en las tasas impositivas, la valoración de activos y pasivos, o la utilización de pérdidas fiscales.
Compensación basada en acciones: La compensación basada en acciones muestra una tendencia ascendente general, con incrementos significativos en ciertos períodos. Esto sugiere una mayor utilización de planes de compensación basados en acciones como parte de la estrategia de remuneración.
(Ganancias) pérdidas por inversiones y otras pérdidas netas: Este concepto presenta fluctuaciones significativas, con periodos de ganancias y pérdidas. La volatilidad sugiere una exposición a inversiones con diferentes niveles de riesgo.
(Aumento) de la disminución de las cuentas por cobrar comerciales, netas: Se observa una alta volatilidad en este concepto, con aumentos y disminuciones considerables. Las fluctuaciones sugieren cambios en la gestión del crédito y en los patrones de pago de los clientes.
(Aumento) de la disminución de los gastos pagados por adelantado y otros activos: Este concepto muestra fluctuaciones, pero con una tendencia general a valores positivos. Los cambios pueden estar relacionados con la gestión de los gastos y la inversión en activos a corto plazo.
Aumento (disminución) de las cuentas por pagar y otros pasivos: Se observa una volatilidad significativa, con periodos de aumento y disminución. Los cambios pueden estar relacionados con la gestión de proveedores y otras obligaciones financieras.
Aumento (disminución) de los impuestos sobre la renta a pagar: Este concepto presenta fluctuaciones considerables, reflejando cambios en la carga tributaria y la gestión de los pagos de impuestos.
Aumento (disminución) de los ingresos diferidos: Los ingresos diferidos muestran una alta volatilidad, con aumentos y disminuciones sustanciales. Estas fluctuaciones pueden estar relacionadas con la naturaleza de los contratos y la forma en que se reconocen los ingresos.
Cambios en los activos y pasivos operativos: Este concepto presenta una volatilidad significativa, con periodos de aumentos y disminuciones considerables. Los cambios reflejan las variaciones en los activos y pasivos relacionados con las operaciones principales.
Ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) neta con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas: Se observa una alta volatilidad, con ajustes significativos en diferentes períodos. Estos ajustes son necesarios para reconciliar la utilidad neta con el flujo de efectivo real generado por las operaciones.
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas: El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas muestra una tendencia general al alza, aunque con fluctuaciones. Esto indica una mejora en la capacidad de la empresa para generar efectivo a partir de sus operaciones principales.
Compras de valores negociables y otras inversiones: Las compras de valores negociables y otras inversiones muestran una tendencia a valores negativos, lo que indica una disminución en estas inversiones.
Ingresos por ventas y vencimientos de valores negociables y otras inversiones: Los ingresos por ventas y vencimientos de valores negociables y otras inversiones son significativamente mayores que las compras, lo que sugiere una estrategia de inversión activa.
Gastos de capital: Los gastos de capital muestran una tendencia al alza, lo que indica una inversión continua en activos fijos.
Efectivo neto (utilizado para) proporcionado por las actividades de inversión: Este concepto presenta una alta volatilidad, con periodos de uso y generación de efectivo. Los cambios reflejan las inversiones y desinversiones en activos a largo plazo.
Efectivo neto proporcionado por (utilizado para) actividades de financiación: Se observa una alta volatilidad, con periodos de uso y generación de efectivo. Los cambios reflejan las actividades relacionadas con la financiación de la empresa, como la emisión de deuda y acciones, y el pago de dividendos.
Aumento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo: El aumento neto de efectivo y equivalentes de efectivo muestra fluctuaciones significativas, pero con una tendencia general al alza en los últimos períodos. Esto indica una mejora en la posición de liquidez de la empresa.

Oracle Corp. (NYSE:ORCL)

Estado de flujos de efectivo Datos trimestrales

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