Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales
El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.
El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.
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Intuit Inc., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)
US$ en millones
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-04-30), 10-Q (Fecha del informe: 2026-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-04-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-04-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-04-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-10-31).
Se observa una tendencia creciente y robusta en el flujo de efectivo neto proveniente de actividades operativas, el cual muestra una capacidad de generación de liquidez significativamente superior a la utilidad neta reportada. Mientras que el flujo operativo tiende al alza, alcanzando picos superiores a los 5,000 millones de dólares hacia el final del periodo, la utilidad neta presenta una volatilidad extrema con oscilaciones marcadas entre valores positivos y negativos en diversos trimestres.
- Evolución de gastos no monetarios
- La amortización de activos intangibles adquiridos registró un incremento abrupto a partir de 2021, pasando de niveles inferiores a 10 millones a una estabilización cercana a los 165 millones de dólares, lo que denota el impacto contable de adquisiciones de negocios. Asimismo, los gastos de compensación basados en acciones muestran una trayectoria ascendente constante, incrementándose de 111 millones de dólares en 2019 a aproximadamente 485 millones de dólares hacia 2026.
- Estrategia de inversión y crecimiento
- Se identifican desembolsos capitales masivos destinados a la adquisición de negocios en periodos específicos, destacando operaciones que superaron los 5,000 millones de dólares. Paralelamente, se observa un aumento progresivo y sostenido en la originación y compra de pagarés mantenidos para inversión, cuya magnitud se ha intensificado hacia el cierre del periodo analizado, superando los 2,000 millones de dólares trimestrales.
- Financiación y retribución al accionista
- La estructura de financiación se ha apoyado en emisiones periódicas de deuda a largo plazo y el uso de líneas de crédito renovables. Existe una política agresiva de retribución al accionista, evidenciada por un incremento sostenido en el pago de dividendos y una expansión considerable en la recompra de acciones propias, cuyos desembolsos han escalado desde los 140 millones hasta alcanzar los 1,554 millones de dólares por trimestre.
- Gestión del capital de trabajo
- Los cambios en los activos y pasivos operativos exhiben una alta variabilidad trimestral. Se destacan fluctuaciones significativas en las cuentas por cobrar y los ingresos diferidos, lo que sugiere una dinámica operativa sujeta a ciclos estacionales o ajustes puntuales en el reconocimiento de ingresos y cobranzas.
En términos generales, el análisis indica un modelo de crecimiento basado en adquisiciones externas y una fuerte inversión en instrumentos financieros, sostenido por un flujo operativo sólido que permite financiar tanto la expansión como una política generosa de recompra de acciones y dividendos.