Relación precio/ FCFE (P/FCFE)

Flujo de caja libre a capital (FCFE)
Relación precio/ FCFE , corriente
Relación precio/ FCFE , histórica

Flujo de caja libre a capital (FCFE)

Oracle Corp., FCFEcálculo

US$ en millones

12 meses terminados	31 may 2025	31 may 2024	31 may 2023	31 may 2022	31 may 2021	31 may 2020
Utilidad neta	12,443)	10,467)	8,503)	6,717)	13,746)	10,135)
Participaciones no controladoras en los ingresos	184)	186)	165)	184)	180)	164)
Cargos netos no monetarios	9,694)	8,508)	7,984)	4,625)	2,109)	3,782)
Cambios en los activos y pasivos operativos, netos de los efectos de las adquisiciones	(1,500)	(488)	513)	(1,987)	(148)	(942)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	20,821)	18,673)	17,165)	9,539)	15,887)	13,139)
Gastos de capital	(21,215)	(6,866)	(8,695)	(4,511)	(2,135)	(1,564)
Ingresos procedentes de emisiones (reembolsos) de pagarés, netos	1,889)	(167)	500)	—)	—)	—)
Ingresos procedentes de emisiones de bonos senior y contratos de crédito de préstamos a plazo, netos de costos de emisión	19,548)	—)	33,494)	—)	14,934)	19,888)
Amortización de pagarés senior y contratos de crédito de préstamos a plazo	(15,841)	(3,500)	(21,050)	(8,250)	(2,631)	(4,500)
Flujo de caja libre a capital (FCFE)	5,202)	8,140)	21,414)	(3,222)	26,055)	26,963)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-05-31).

Patrón de efectivo neto proporcionado por las actividades operativas: El efectivo neto generado por las actividades operativas mostró una tendencia general al alza desde 2020 hasta 2025, con excepción del año 2022 en el que se registró una disminución significativa. En 2020, el valor fue de aproximadamente 13,139 millones de dólares y aumentó a 15,887 millones en 2021. Sin embargo, en 2022, se observó una caída a 9,539 millones, indicando posiblemente una reducción en las operaciones o cambios en el ciclo operativo. A partir de ese año, la tendencia se recuperó y continuó creciendo para alcanzar 20,821 millones en 2025, evidenciando una recuperación sostenida en la generación de efectivo proveniente de las operaciones.
Patrón del flujo de caja libre a capital (FCFE): El flujo de caja libre a capital presentó una variación notable a lo largo de los años analizados. Hasta 2021, los valores permanecieron relativamente estables, siendo aproximadamente 26,063 millones en 2020 y 26,055 millones en 2021. Sin embargo, en 2022, se registró una caída drástica a -3,222 millones, lo que indica que las salidas de efectivo relacionadas con inversiones y financiamiento superaron a las entradas, posiblemente por gastos de capital o eventos extraordinarios. En los años siguientes, 2023 y 2024, el FCFE se recuperó significativamente alcanzando 21,414 millones en 2023 y 8,140 millones en 2024, pero en 2025 volvió a disminuir a 5,202 millones, sugiriendo una posible reducción en la generación de flujo de caja libre después de 2023 o cambios en las inversiones y financiamiento.

Relación precio-FCFEactual

Oracle Corp., P/FCFE cálculo, comparación con los índices de referencia

Número de acciones ordinarias en circulación	2,841,714,000
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones)	5,202)
FCFE por acción	1.83
Precio actual de la acción (P)	256.89
Ratio de valoración
P/FCFE	140.33
Referencia
P/FCFECompetidores¹
Accenture PLC	10.31
Adobe Inc.	14.39
AppLovin Corp.	86.48
Cadence Design Systems Inc.	31.11
CrowdStrike Holdings Inc.	126.59
Datadog Inc.	36.25
International Business Machines Corp.	25.34
Intuit Inc.	30.43
Microsoft Corp.	62.37
Palantir Technologies Inc.	404.42
Palo Alto Networks Inc.	58.30
Salesforce Inc.	22.56
ServiceNow Inc.	57.60
Synopsys Inc.	68.05
Workday Inc.	28.40
P/FCFEsector
Software y servicios	49.48
P/FCFEindustria
Tecnología de la información	55.40

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-05-31).

¹ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Si el P/FCFE de la empresa es inferior al P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el P/FCFE de la empresa es más alto que el P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.

Relación precio-FCFEhistórico

Oracle Corp., P/FCFEcálculo, comparación con los índices de referencia

	31 may 2025	31 may 2024	31 may 2023	31 may 2022	31 may 2021	31 may 2020
Número de acciones ordinarias en circulación¹	2,808,833,000	2,755,860,000	2,714,259,000	2,664,926,000	2,792,000,000	3,068,682,000
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones)²	5,202)	8,140)	21,414)	(3,222)	26,055)	26,963)
FCFE por acción⁴	1.85	2.95	7.89	-1.21	9.33	8.79
Precio de la acción^1, 3	210.87	142.91	122.04	67.68	77.99	55.12
Ratio de valoración
P/FCFE⁵	113.86	48.38	15.47	—	8.36	6.27
Referencia
P/FCFECompetidores⁶
Accenture PLC	9.96	23.91	21.01	17.87	25.76	19.01
Adobe Inc.	—	18.02	41.83	21.32	34.26	41.36
AppLovin Corp.	—	44.88	21.70	14.03	8.57	—
Cadence Design Systems Inc.	—	24.08	71.40	33.41	36.31	45.86
CrowdStrike Holdings Inc.	71.69	85.82	42.65	99.63	41.38	880.68
Datadog Inc.	—	28.64	71.93	69.38	202.25	41.33
International Business Machines Corp.	—	20.90	9.97	11.97	48.45	9.43
Intuit Inc.	31.01	38.43	38.74	13.86	86.74	17.36
Microsoft Corp.	60.89	42.11	43.32	36.73	42.54	42.74
Palantir Technologies Inc.	—	256.11	74.28	96.89	198.12	—
Palo Alto Networks Inc.	50.89	52.90	79.75	29.54	32.91	8.11
Salesforce Inc.	25.91	38.33	31.06	16.56	49.52	50.40
ServiceNow Inc.	—	61.82	58.19	44.44	64.54	49.83
Synopsys Inc.	—	63.08	57.04	33.41	40.55	45.07
Workday Inc.	29.52	36.59	19.79	49.17	40.57	74.21
P/FCFEsector
Software y servicios	—	39.84	32.90	31.13	33.80	26.81
P/FCFEindustria
Tecnología de la información	—	36.63	33.18	26.93	27.31	23.40

¹ Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.

² Ver detalles »

³ Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Oracle Corp.

⁴ 2025 cálculo
FCFE por acción = FCFE ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 5,202,000,000 ÷ 2,808,833,000 = 1.85

⁵ 2025 cálculo
P/FCFE = Precio de la acción ÷ FCFE por acción
= 210.87 ÷ 1.85 = 113.86

⁶ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Precio de la acción: El precio de la acción muestra una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado. Desde un valor de 55.12 USD en 2020, se evidencia un incremento notable hasta alcanzar 210.87 USD en 2025. Sin embargo, se observa una caída en 2022, donde el precio disminuye a 67.68 USD tras un aumento previo. Posteriormente, se recupera y continúa la tendencia alcista, alcanzando nuevos máximos en 2024 y 2025.
FCFE por acción: El flujo de caja libre para los accionistas por acción presenta una fluctuación significativa. En 2020, se registra un valor positivo de 8.79 USD, que aumenta ligeramente en 2021 a 9.33 USD. En 2022, experimenta una caída severa, situándose en valores negativos de -1.21 USD, lo que indica una posible pérdida o menor generación de caja libre para los accionistas en ese año. En los años siguientes, se observa recuperación, con valores positivos de 7.89 USD en 2023 y disminuciones a 2.95 USD y 1.85 USD en 2024 y 2025, respectivamente. La tendencia apunta a una recuperación tras la caída en 2022, aunque los valores no alcanzan los niveles previos a esa fecha.
P/FCFE: El ratio de precio a FCFE refleja una evolución bastante volátil. En 2020, se ubica en 6.27, incrementándose a 8.36 en 2021. No hay datos disponibles para 2022, pero en 2023 salta a 15.47, sugiriendo una valoración más elevada en relación con el flujo de caja libre. Posteriormente, en los años siguientes, el ratio se incrementa sustancialmente, llegando a 48.38 en 2024 y 113.86 en 2025. Este patrón indica que la valuación del mercado en relación con el FCFE se ha expandido considerablemente, lo que podría reflejar expectativas altas de crecimiento o una percepción de mayor riesgo.

Oracle Corp. (NYSE:ORCL)

Relación precio/ FCFE (P/FCFE)

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