Relación precio/ FCFE (P/FCFE)

Flujo de caja libre a capital (FCFE)
Relación precio/ FCFE , corriente
Relación precio/ FCFE , histórica

Flujo de caja libre a capital (FCFE)

Oracle Corp., FCFEcálculo

US$ en millones

12 meses terminados	31 may 2026	31 may 2025	31 may 2024	31 may 2023	31 may 2022	31 may 2021
Utilidad neta	17,087)	12,443)	10,467)	8,503)	6,717)	13,746)
Participaciones no controladoras en los ingresos	222)	184)	186)	165)	184)	180)
Cargos netos no monetarios	10,533)	9,694)	8,508)	7,984)	4,625)	2,109)
Cambios en los activos y pasivos operativos	4,135)	(1,500)	(488)	513)	(1,987)	(148)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	31,977)	20,821)	18,673)	17,165)	9,539)	15,887)
Gastos de capital	(55,663)	(21,215)	(6,866)	(8,695)	(4,511)	(2,135)
Ingresos procedentes de emisiones (reembolsos) de pagarés, netos	(2,285)	1,889)	(167)	500)	—)	—)
Ingresos de financiación a corto plazo relacionados con gastos de capital, netos	3,345)	1,422)	—)	—)	—)	—)
Ingresos procedentes de la emisión de pagarés senior, contratos de crédito a plazo y otros préstamos, netos de los costes de emisión	46,093)	19,548)	—)	33,494)	—)	14,934)
Reembolsos de pagarés senior, contratos de crédito a plazo y otros préstamos	(6,942)	(15,841)	(3,500)	(21,050)	(8,250)	(2,631)
Flujo de caja libre a capital (FCFE)	16,525)	6,624)	8,140)	21,414)	(3,222)	26,055)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-05-31).

Se identifica una trayectoria ascendente en la generación de efectivo mediante actividades operativas, con excepción de una contracción puntual en el periodo 2022. El flujo operativo muestra una aceleración notable hacia el cierre del ciclo analizado, alcanzando su punto máximo en mayo de 2026.

Dinámica del flujo de caja operativo: Tras registrar un valor de 9,539 millones de dólares en mayo de 2022, el indicador mantuvo un crecimiento constante durante cuatro periodos consecutivos, culminando en 31,977 millones de dólares en mayo de 2026, lo que refleja una mejora en la capacidad de generación de liquidez interna.
Análisis del flujo de caja libre a capital (FCFE): Este indicador manifiesta una volatilidad considerable. Se observa un saldo negativo en 2022, seguido de una recuperación sustancial en 2023 y una tendencia decreciente entre 2024 y 2025, para finalizar con un repunte significativo en 2026.
Interpretación de la divergencia financiera: La discrepancia entre el aumento sostenido del flujo operativo y las fluctuaciones erráticas del FCFE indica que la disponibilidad de efectivo para los accionistas ha estado sujeta a variaciones importantes en los gastos de capital o en la gestión de la deuda, independientemente de la solidez en la operación del negocio.

Relación precio-FCFEactual

Oracle Corp., P/FCFE cálculo, comparación con los índices de referencia

Número de acciones ordinarias en circulación	2,880,471,000
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones)	16,525)
FCFE por acción	5.74
Precio actual de la acción (P)	148.53
Ratio de valoración
P/FCFE	25.89
Referencia
P/FCFECompetidores¹
Accenture PLC	5.26
Adobe Inc.	7.79
AppLovin Corp.	40.87
Cadence Design Systems Inc.	65.57
CrowdStrike Holdings Inc.	143.76
Datadog Inc.	305.93
International Business Machines Corp.	17.67
Intuit Inc.	12.18
Microsoft Corp.	44.22
Palantir Technologies Inc.	128.88
Palo Alto Networks Inc.	99.00
Salesforce Inc.	6.54
ServiceNow Inc.	22.37
Synopsys Inc.	5.87
Workday Inc.	11.05
P/FCFEsector
Software y servicios	31.98
P/FCFEindustria
Tecnología de la información	55.14

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2026-05-31).

¹ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Si el P/FCFE de la empresa es inferior al P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el P/FCFE de la empresa es más alto que el P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.

Relación precio-FCFEhistórico

Oracle Corp., P/FCFEcálculo, comparación con los índices de referencia

	31 may 2026	31 may 2025	31 may 2024	31 may 2023	31 may 2022	31 may 2021
Número de acciones ordinarias en circulación¹	2,880,471,000	2,808,833,000	2,755,860,000	2,714,259,000	2,664,926,000	2,792,000,000
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones)²	16,525)	6,624)	8,140)	21,414)	(3,222)	26,055)
FCFE por acción⁴	5.74	2.36	2.95	7.89	-1.21	9.33
Precio de la acción^1, 3	175.07	210.87	142.91	122.04	67.68	77.99
Ratio de valoración
P/FCFE⁵	30.52	89.42	48.38	15.47	—	8.36
Referencia
P/FCFECompetidores⁶
Accenture PLC	—	9.96	23.91	21.01	17.87	25.76
Adobe Inc.	—	12.06	18.02	41.83	21.32	34.26
AppLovin Corp.	—	35.43	45.36	23.30	—	22.51
Cadence Design Systems Inc.	—	50.96	24.08	71.40	33.41	36.31
CrowdStrike Holdings Inc.	87.06	71.69	85.82	42.65	99.63	41.38
Datadog Inc.	—	153.91	28.64	71.93	69.38	202.25
International Business Machines Corp.	—	14.89	20.90	9.97	11.97	48.45
Intuit Inc.	—	31.01	38.43	38.74	13.86	86.74
Microsoft Corp.	—	60.89	42.11	43.32	36.73	42.54
Palantir Technologies Inc.	—	151.45	256.11	74.28	96.89	198.12
Palo Alto Networks Inc.	—	50.89	52.90	79.75	29.54	32.91
Salesforce Inc.	8.99	25.91	38.33	31.06	16.56	49.52
ServiceNow Inc.	—	26.94	61.82	58.19	44.44	64.54
Synopsys Inc.	—	6.21	63.94	57.04	33.41	40.55
Workday Inc.	13.98	29.52	36.59	19.79	49.17	40.57
P/FCFEsector
Software y servicios	—	40.45	39.85	32.92	31.52	34.18
P/FCFEindustria
Tecnología de la información	—	45.13	36.69	33.14	26.97	27.38

¹ Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.

² Ver detalles »

³ Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Oracle Corp.

⁴ 2026 cálculo
FCFE por acción = FCFE ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 16,525,000,000 ÷ 2,880,471,000 = 5.74

⁵ 2026 cálculo
P/FCFE = Precio de la acción ÷ FCFE por acción
= 175.07 ÷ 5.74 = 30.52

⁶ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

El precio de la acción mostró una tendencia general al alza entre mayo de 2021 y mayo de 2025, pasando de 77.99 USD a un máximo de 210.87 USD, antes de experimentar una corrección en 2026 para situarse en 175.07 USD.

El flujo de caja libre para el accionista (FCFE) por acción presentó una trayectoria volátil. Tras registrar un valor negativo de -1.21 USD en 2022, se recuperó en 2023, pero inició un periodo de descenso gradual entre 2024 y 2025, alcanzando los 2.36 USD, para finalmente repuntar a 5.74 USD en 2026.

Evolución del ratio P/FCFE: Se observa una expansión agresiva del múltiplo de valoración entre 2023 y 2025, donde el ratio escaló de 15.47 a 89.42. Este incremento refleja una divergencia significativa, ya que el precio de la acción aumentó mientras el FCFE por acción disminuía.
Ajuste de valoración en 2026: En el último periodo analizado, el ratio P/FCFE se contrajo drásticamente hasta 30.52, resultado de la combinación entre la caída del precio de la acción y la recuperación del flujo de caja libre.
Análisis de rentabilidad y valor: La relación entre el precio y la generación de caja indica un periodo de optimismo excesivo en el mercado hacia 2025, seguido de una normalización de los múltiplos en 2026.

Oracle Corp. (NYSE:ORCL)

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