El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.
El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.
CrowdStrike Holdings Inc., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)
US$ en miles
3 meses terminados
30 abr 2026
31 ene 2026
31 oct 2025
31 jul 2025
30 abr 2025
31 ene 2025
31 oct 2024
31 jul 2024
30 abr 2024
31 ene 2024
31 oct 2023
31 jul 2023
30 abr 2023
31 ene 2023
31 oct 2022
31 jul 2022
30 abr 2022
31 ene 2022
31 oct 2021
31 jul 2021
30 abr 2021
31 ene 2021
31 oct 2020
31 jul 2020
30 abr 2020
Utilidad (pérdida) neta
45,966)
61,461)
(33,988)
(83,588)
(105,050)
(92,731)
(16,819)
46,690)
46,264)
54,941)
26,669)
8,476)
499)
(48,932)
(54,631)
(48,313)
(30,409)
(41,739)
(50,450)
(57,318)
(82,871)
(19,002)
(24,531)
(29,874)
(19,222)
Depreciación y amortización
75,522)
69,335)
64,049)
60,411)
56,423)
50,101)
48,915)
46,247)
42,689)
36,866)
33,788)
29,775)
26,409)
23,623)
19,476)
17,805)
16,341)
16,402)
14,537)
12,995)
11,974)
10,982)
10,107)
9,419)
8,202)
Amortización de activos intangibles
12,405)
8,172)
7,800)
7,627)
7,634)
7,339)
6,333)
6,337)
5,995)
5,503)
4,637)
4,102)
4,174)
4,227)
4,146)
4,104)
4,088)
3,830)
3,337)
3,318)
2,417)
869)
372)
104)
103)
Amortización de los costes de adquisición de contratos diferidos
98,856)
123,979)
115,493)
107,038)
102,903)
91,124)
79,862)
73,723)
74,128)
65,743)
60,281)
57,555)
55,322)
49,258)
43,996)
39,962)
37,592)
34,172)
29,293)
26,043)
24,376)
21,485)
16,769)
14,720)
13,451)
Costo de arrendamiento operativo no monetario
4,927)
4,572)
3,908)
4,531)
4,186)
4,183)
3,933)
3,795)
3,372)
3,673)
3,394)
3,239)
3,092)
2,622)
2,294)
2,287)
2,237)
2,376)
2,258)
2,289)
2,180)
120)
2,727)
2,656)
2,283)
Gastos de compensación basados en acciones
297,703)
273,951)
281,971)
293,096)
247,661)
272,531)
208,888)
200,877)
183,125)
176,272)
159,614)
164,777)
130,856)
152,347)
140,113)
131,550)
102,494)
92,637)
86,666)
76,287)
54,362)
47,714)
40,610)
37,713)
23,638)
Impuestos diferidos sobre la renta
(10,831)
(9,435)
(3,042)
(639)
(1,681)
(7,781)
(193)
(1,674)
(255)
(1,032)
(2,003)
(97)
(255)
(980)
682)
(148)
1,752)
(12,618)
(371)
(760)
(207)
—)
—)
—)
—)
Ganancias obtenidas en inversiones estratégicas
(36,362)
(4,161)
—)
—)
—)
(94)
—)
654)
(6,881)
(3,936)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Ganancia por venta de títulos de deuda, neta
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(1,347)
Gastos por intereses no monetarios
470)
1,911)
1,240)
1,205)
1,088)
1,015)
963)
911)
874)
836)
806)
777)
754)
736)
711)
697)
669)
645)
625)
604)
595)
347)
186)
169)
151)
Cambio en el valor razonable de las inversiones estratégicas
—)
—)
—)
—)
1,579)
1,000)
—)
—)
—)
1,459)
—)
—)
—)
2,927)
(629)
(1,920)
(2,208)
(467)
—)
—)
(4,356)
—)
—)
—)
—)
Amortización (acumulación) de inversiones a corto plazo compradas con prima (descuento)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
2,285)
(351)
(1,934)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
578)
Cuentas por cobrar, netas
428,834)
(348,724)
(125,812)
(77,863)
319,871)
(313,403)
(152,876)
41,811)
150,249)
(283,557)
(20,860)
(78,371)
165,089)
(140,869)
(66,512)
(49,670)
(1,058)
(84,710)
(16,741)
(55,643)
31,740)
(66,419)
(22,354)
(5,049)
20,800)
Costes de adquisición de contratos diferidos
(92,702)
(272,047)
(180,038)
(148,819)
(102,803)
(223,072)
(203,079)
(91,853)
(66,480)
(164,971)
(84,671)
(72,475)
(49,532)
(115,451)
(74,325)
(57,586)
(51,354)
(82,407)
(64,325)
(51,176)
(36,400)
(66,234)
(35,753)
(26,425)
(22,563)
Gastos pagados por adelantado y otros activos
(74,992)
(126,717)
(29,029)
(29,416)
(20,995)
(147,400)
20,392)
(34,622)
(28,602)
(80,548)
4,366)
(17,796)
(8,542)
(32,686)
(3,183)
(15,181)
4,243)
(21,484)
38,636)
(46,002)
(685)
(284)
3,440)
(7,285)
5,332)
Cuentas a pagar
(54,354)
(1,640)
3,683)
69,918)
(83,228)
50,843)
34,168)
(348)
276)
(21,259)
5,343)
15,614)
(18,596)
(40,470)
24,213)
37,225)
(36,431)
40,281)
(12,416)
15,945)
(10,562)
4,769)
(3,078)
4,898)
4,736)
Gastos devengados y otros pasivos
(43,990)
2,734)
7,137)
56,479)
(43,763)
132,851)
77,699)
24,597)
(16,629)
(19,011)
28,662)
41,511)
(36,576)
37,103)
16,097)
13,023)
(7,300)
(35,943)
7,136)
25,110)
42,180)
23,066)
12,422)
(2,819)
(43)
Nómina y beneficios acumulados
(19,634)
29,003)
57,538)
12,917)
(37,848)
(4,023)
119,328)
(11,740)
(17,692)
63,292)
31,971)
(12,880)
(17,281)
43,591)
21,390)
(12,990)
13,235)
10,423)
(595)
16,884)
5,969)
14,500)
19,423)
(1,359)
648)
Pasivos por arrendamiento operativo
(4,161)
(4,713)
(866)
(3,527)
(4,586)
(3,845)
(4,699)
(2,582)
(4,531)
2,112)
(9,672)
(3,276)
(3,199)
(3,327)
(2,333)
(2,494)
(2,210)
(2,506)
(2,372)
(2,467)
(2,555)
(6,671)
(2,749)
4,290)
(2,975)
Ingresos diferidos
(36,720)
690,188)
227,497)
63,462)
42,716)
527,084)
103,321)
23,818)
15,041)
510,984)
33,127)
103,850)
48,678)
339,574)
171,346)
151,555)
163,276)
240,826)
123,840)
142,366)
109,376)
149,221)
70,910)
53,867)
64,805)
Cambios en los activos y pasivos operativos, netos del impacto de las adquisiciones
102,281)
(31,916)
(39,890)
(56,849)
69,364)
19,035)
(5,746)
(50,919)
31,632)
7,042)
(11,734)
(23,823)
80,041)
87,465)
86,693)
63,882)
82,401)
64,480)
73,163)
45,017)
139,063)
51,948)
42,261)
20,118)
70,740)
Ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) neta con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
544,971)
436,408)
431,529)
416,420)
489,157)
438,453)
342,955)
279,951)
336,964)
292,075)
246,849)
236,305)
300,393)
322,225)
297,482)
258,219)
245,366)
201,457)
209,508)
165,793)
230,404)
133,465)
113,032)
84,899)
117,799)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
590,937)
497,869)
397,541)
332,832)
384,107)
345,722)
326,136)
326,641)
383,228)
347,016)
273,518)
244,781)
300,892)
273,293)
242,851)
209,906)
214,957)
159,718)
159,058)
108,475)
147,533)
114,463)
88,501)
55,025)
98,577)
Compras de bienes y equipos
(97,624)
(102,465)
(83,395)
(30,497)
(85,751)
(87,211)
(78,704)
(39,254)
(49,683)
(52,584)
(21,264)
(40,417)
(62,264)
(55,410)
(61,270)
(66,128)
(52,211)
(26,723)
(29,627)
(29,997)
(25,796)
(12,554)
(9,911)
(20,640)
(9,694)
Capitalización de los costos de desarrollo de sitios web y software de uso interno
(22,571)
(17,255)
(16,770)
(17,289)
(17,437)
(17,703)
(16,271)
(14,516)
(10,479)
(10,852)
(12,630)
(15,073)
(10,902)
(8,356)
(7,504)
(8,021)
(5,214)
(5,665)
(5,928)
(4,839)
(4,434)
(4,519)
(2,495)
(1,968)
(1,882)
Compras de inversiones estratégicas
(400)
(500)
(8,850)
(1,043)
(374)
(7,000)
(10,000)
(1,044)
(1,658)
(5,000)
—)
(1,664)
(10,513)
(3,802)
(10,181)
(5,000)
(2,825)
(500)
(8,500)
(6,000)
(1,309)
—)
(500)
(1,000)
—)
Ingresos por ventas de inversiones estratégicas
10,197)
316)
513)
1,242)
3,146)
1,612)
—)
488)
10,407)
2,000)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Adquisiciones de negocios, netas de efectivo y efectivo restringido adquirido
(881,376)
(1,354)
(380,914)
—)
—)
(213,876)
—)
(5)
(96,376)
(281)
(238,749)
—)
—)
115)
(18,464)
—)
—)
(60,772)
—)
(339)
(353,407)
(48)
(85,469)
—)
—)
Compras de activos intangibles
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(10,600)
(26)
(500)
—)
(1,623)
—)
—)
(700)
—)
(680)
—)
—)
(180)
—)
—)
—)
Compras de inversiones a corto plazo
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(195,581)
—)
—)
(250,000)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(84,904)
Ingresos por vencimientos y ventas de inversiones a corto plazo
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
97,300)
98,281)
—)
100,000)
150,000)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
731,191)
Compras de inversiones en compensación diferida
(2,348)
(1,752)
(1,487)
(1,311)
(1,459)
(906)
(606)
(600)
(609)
(569)
(586)
(586)
(290)
(64)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Ingresos por ventas de inversiones de compensación diferida
69)
34)
9)
119)
45)
65)
—)
41)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión
(994,053)
(122,976)
(490,894)
(48,779)
(101,830)
(325,019)
(105,581)
(54,890)
(51,098)
20,395)
(468,836)
41,760)
66,031)
(319,140)
(97,419)
(79,149)
(60,950)
(93,660)
(44,735)
(41,175)
(384,946)
(17,301)
(98,375)
(23,608)
634,711)
Pagos de costos de emisión de deuda relacionados con la línea de crédito renovable
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(219)
(3,328)
—)
—)
—)
Pagos de costos de emisión de deuda relacionados con Bonos Senior
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(1,581)
—)
—)
—)
—)
Ingresos procedentes de la emisión de bonos sénior, netos de costes de financiación de la deuda
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
739,569)
—)
—)
—)
Amortización del préstamo a pagar
—)
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(1,591)
—)
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—)
—)
—)
—)
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—)
Ingresos de la emisión de acciones ordinarias tras el ejercicio de opciones sobre acciones
683)
535)
273)
1,721)
634)
675)
844)
1,641)
823)
2,517)
2,053)
1,474)
2,651)
2,259)
1,477)
1,813)
3,106)
3,103)
3,304)
5,738)
3,754)
7,309)
4,921)
10,208)
6,393)
Ingresos de la emisión de acciones ordinarias bajo el plan de compra de acciones para empleados
—)
51,212)
—)
74,622)
—)
43,517)
—)
56,099)
—)
30,943)
—)
45,432)
—)
24,974)
—)
34,445)
—)
22,825)
—)
27,452)
—)
16,979)
—)
17,284)
—)
Distribuciones a tenedores de participaciones minoritarias
(20,952)
(389)
—)
(2,156)
—)
(806)
—)
(244)
(3,841)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Aportaciones de capital de los tenedores de participaciones minoritarias
—)
—)
4,500)
—)
1,500)
3,000)
—)
5,000)
500)
—)
—)
2,831)
5,257)
1,901)
5,090)
2,501)
1,462)
250)
4,250)
3,000)
655)
—)
250)
50)
500)
Recompras de acciones ordinarias
(175,622)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación
(195,891)
51,358)
4,773)
74,187)
2,134)
46,386)
844)
62,496)
(2,518)
33,460)
2,053)
49,737)
7,908)
29,134)
4,976)
38,759)
4,568)
26,178)
7,554)
36,190)
2,609)
760,529)
5,171)
27,542)
6,893)
Efecto de los tipos de cambio sobre el efectivo, los equivalentes de efectivo y el efectivo restringido
116)
2,312)
722)
49)
6,546)
(4,637)
399)
877)
(1,917)
5,369)
(4,494)
1,273)
(190)
5,579)
(2,744)
(1,858)
(2,472)
(3,111)
(1,420)
(1,436)
1,193)
991)
(105)
784)
12)
Aumento (disminución) neto de efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido
Se observa una divergencia significativa entre los resultados contables de utilidad neta y la generación de efectivo operativo.
Rentabilidad y Flujo de Caja
La utilidad neta presenta una tendencia predominantemente negativa y volátil, con periodos intermitentes de ganancias que no logran establecer una trayectoria de rentabilidad sostenida. En contraste, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas muestra un crecimiento robusto y constante, evolucionando desde los 98 millones de dólares hasta alcanzar los 590 millones de dólares al cierre del periodo.
El análisis de los gastos no monetarios permite identificar los principales factores que afectan la utilidad neta.
Compensación Basada en Acciones
Se registra un incremento masivo y sostenido en los gastos de compensación basados en acciones, los cuales han pasado de 23 millones de dólares a niveles cercanos a los 300 millones de dólares, representando uno de los mayores impactos negativos en el resultado neto.
Depreciación y Amortización
Existe una tendencia ascendente en los cargos por depreciación y amortización, así como en la amortización de los costes de adquisición de contratos diferidos. Este patrón indica una expansión continua en la infraestructura de activos y un aumento en la inversión para la captación de clientes.
Las actividades de inversión reflejan una estrategia de expansión agresiva y un despliegue intensivo de capital.
Inversiones en Activos y Adquisiciones
Se identifican salidas de efectivo considerables y recurrentes destinadas a la compra de bienes y equipos, así como desembolsos significativos para la adquisición de negocios, destacando operaciones de gran magnitud que impactan la liquidez en trimestres específicos.
Gestión de Inversiones Estratégicas
Se observa una actividad constante de compra y venta de inversiones estratégicas, aunque el balance neto de las actividades de inversión es mayoritariamente negativo debido al enfoque en el crecimiento inorgánico.
La estructura de financiación ha evolucionado desde la captación de capital externo hacia la gestión de excedentes.
Financiación y Capital
En los periodos iniciales se destacan fuertes entradas de efectivo provenientes de la emisión de bonos sénior y la emisión de acciones ordinarias. Hacia el final del periodo analizado, se observa la implementación de programas de recompra de acciones ordinarias, lo que sugiere una fase de madurez en la gestión del flujo de caja.
Ingresos Diferidos
Los ingresos diferidos muestran una tendencia general al alza con fluctuaciones trimestrales, lo que señala un incremento en la contratación de servicios pagados por adelantado y una base sólida de ingresos futuros.
