Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Palantir Technologies Inc., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)

US$ en miles

3 meses terminados	30 sept 2025	30 jun 2025	31 mar 2025	31 dic 2024	30 sept 2024	30 jun 2024	31 mar 2024	31 dic 2023	30 sept 2023	30 jun 2023	31 mar 2023	31 dic 2022	30 sept 2022	30 jun 2022	31 mar 2022	31 dic 2021	30 sept 2021	30 jun 2021	31 mar 2021
Utilidad (pérdida) neta	476,748)	328,572)	217,717)	76,936)	149,341)	135,570)	106,071)	96,913)	73,439)	27,872)	19,151)	33,489)	(123,875)	(179,329)	(101,379)	(156,188)	(102,137)	(138,580)	(123,474)
Depreciación y amortización	5,975)	6,530)	6,622)	7,006)	8,087)	8,056)	8,438)	7,972)	8,663)	8,399)	8,320)	7,373)	5,942)	4,895)	4,312)	3,840)	3,058)	4,762)	3,237)
Compensación basada en acciones	172,318)	159,971)	155,339)	281,798)	142,425)	141,764)	125,651)	132,608)	114,380)	114,201)	114,714)	129,398)	140,308)	145,769)	149,323)	166,907)	184,835)	232,742)	193,731)
Gastos de arrendamiento operativo no monetarios	—)	—)	—)	9,198)	9,602)	10,073)	12,366)	12,209)	12,086)	11,888)	10,836)	10,179)	9,884)	10,104)	10,142)	10,404)	8,982)	7,958)	6,477)
Pérdidas (ganancias) no realizadas y realizadas de valores negociables, netas	5,457)	(11,140)	10,688)	(6,715)	5,979)	7,688)	12,354)	1,350)	732)	2,570)	8,508)	11,388)	59,379)	138,498)	62,843)	66,073)	7,238)	—)	—)
Contraprestación no dineraria	(7,612)	(7,128)	(17,313)	(17,732)	(8,305)	(14,577)	(11,907)	(11,757)	(14,686)	(12,570)	(7,596)	(7,566)	(3,371)	(4,600)	—)	—)	—)	—)	—)
Otras actividades operativas	(10,700)	23,002)	3,531)	5,680)	30,203)	(4,314)	(6,774)	(20,927)	4,489)	(11,147)	(6,670)	(37,153)	9,624)	2,131)	(2,754)	42,625)	5,015)	(4,219)	2,617)
Cuentas por cobrar, netas	(259,476)	(28,542)	(134,959)	100,542)	(13,388)	(176,427)	(121,884)	53,593)	(46,089)	(116,372)	2,709)	81,772)	(78,852)	(9,872)	(65,867)	(19,825)	68,471)	(88,363)	4,480)
Gastos pagados por adelantado y otros activos corrientes	57,650)	(48,037)	40,730)	26,749)	(16,773)	(22,173)	19,399)	(6,122)	(1,166)	(161)	1,252)	(20,314)	30,323)	(30,500)	(4,320)	(3,057)	(20,642)	22,523)	(9,753)
Otros activos	—)	—)	—)	625)	(1,515)	2,046)	3,525)	1,301)	5,426)	1,066)	(4,551)	(4,457)	2,403)	5,196)	2,891)	3,687)	328)	(649)	(6,711)
Cuentas a pagar	42,380)	25,807)	22,395)	(26,551)	(45,662)	29,563)	23,809)	555)	6,670)	864)	(39,921)	(14,694)	4,820)	27,419)	(47,404)	56,609)	(13,431)	14,538)	51)
Pasivos acumulados	—)	—)	—)	73,485)	72,697)	(11,443)	(19,105)	50,343)	(11,228)	9,509)	4,271)	6,355)	(29,678)	34,184)	(5,334)	(5,115)	11,290)	(35,418)	44,488)
Ingresos diferidos, corrientes y no corrientes	39,488)	101,906)	18,760)	49,473)	(48,580)	36,265)	(14,802)	15,048)	(51,404)	72,630)	43,238)	(16,242)	(33,231)	4,654)	(16,335)	28,513)	(102)	8,273)	(11,952)
Depósitos de clientes, corrientes y no corrientes	—)	—)	—)	(105,017)	147,651)	3,853)	7,953)	(19,925)	44,128)	(3,487)	43,631)	(93,734)	63,577)	(79,136)	59,822)	(88,717)	(44,895)	7,843)	20,825)
Pasivos por arrendamiento operativo, corrientes y no corrientes	—)	—)	—)	(13,761)	(11,427)	(8,296)	(15,482)	(11,863)	(12,164)	(15,067)	(10,536)	(7,153)	(10,106)	(6,943)	(10,388)	(9,370)	(6,991)	(8,663)	(7,132)
Otros pasivos no corrientes	(14,564)	(11,690)	(13,247)	(1,389)	(563)	6,539)	(33)	(126)	167)	(3)	20)	122)	(81)	(39)	(75)	(2,959)	(226)	3)	(3)
Cambios en los activos y pasivos operativos	(134,522)	39,444)	(66,321)	104,156)	82,440)	(140,073)	(116,620)	82,804)	(65,660)	(51,021)	40,113)	(68,345)	(50,825)	(55,037)	(87,010)	(40,234)	(6,198)	(79,913)	34,293)
Ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) neta con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	30,916)	210,679)	92,546)	383,391)	270,431)	8,617)	23,508)	204,259)	60,004)	62,320)	168,225)	45,274)	170,941)	241,760)	136,856)	249,615)	202,930)	161,330)	240,355)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	507,664)	539,251)	310,263)	460,327)	419,772)	144,187)	129,579)	301,172)	133,443)	90,192)	187,376)	78,763)	47,066)	62,431)	35,477)	93,427)	100,793)	22,750)	116,881)
Compras de bienes y equipos	(6,792)	(7,634)	(6,184)	(3,106)	(3,985)	(2,879)	(2,664)	(4,860)	(1,565)	(3,934)	(4,755)	(4,918)	(14,436)	(5,458)	(15,215)	(5,844)	(5,378)	(697)	(708)
Compras de valores negociables	(3,515,282)	(871,511)	(1,704,720)	(1,977,214)	(1,634,584)	(523,788)	(1,260,327)	(844,736)	(1,854,731)	(626,572)	(2,310,367)	—)	(35,000)	—)	(89,500)	(153,000)	(155,315)	—)	—)
Ingresos procedentes de la venta y reembolso de valores negociables	3,707,565)	302,135)	350,627)	2,622,129)	1,317,843)	381,789)	751,746)	280,370)	1,660,032)	239,407)	709,459)	11,218)	22,092)	10,762)	8,247)	851)	—)	—)	—)
Compras de valores privados	(2,924)	(40,000)	(30,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(23,009)	—)	—)	—)
Otras actividades de inversión	(1,000)	—)	—)	(1,615)	—)	(4,000)	—)	—)	—)	—)	51,072)	66,781)	—)	—)	—)	(871)	(53,941)	—)	—)
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	181,567)	(617,010)	(1,390,277)	640,194)	(320,726)	(148,878)	(511,245)	(569,226)	(196,264)	(391,099)	(1,554,591)	73,081)	(27,344)	5,304)	(96,468)	(181,873)	(214,634)	(697)	(708)
Pagos del principal de los préstamos	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(200,000)	—)
Ingresos procedentes del ejercicio de opciones sobre acciones ordinarias	25,638)	28,617)	66,584)	475,189)	170,337)	16,030)	83,840)	51,409)	50,556)	90,349)	25,924)	13,981)	24,567)	20,316)	27,225)	32,772)	97,995)	167,828)	208,860)
Recompras de acciones ordinarias	(19,195)	(18,596)	(17,998)	(18,598)	(18,899)	(17,699)	(9,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Impuestos pagados relacionados con la liquidación neta de acciones de adjudicaciones de acciones	—)	(3,544)	(77,573)	(218,280)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Otras actividades de financiación	(8)	(27)	90)	353)	(11)	(306)	408)	(177)	384)	335)	59)	176)	(576)	291)	16)	(307)	1,343)	762)	(2,506)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	6,435)	6,450)	(28,897)	238,664)	151,427)	(1,975)	75,248)	51,232)	50,940)	90,684)	25,983)	14,157)	23,991)	20,607)	27,241)	32,465)	99,338)	(31,410)	206,354)
Efecto del tipo de cambio sobre el efectivo, los equivalentes de efectivo y el efectivo restringido	(2,074)	7,538)	3,980)	(7,705)	5,908)	(924)	(4,024)	5,043)	(258)	(4,531)	2,676)	8,585)	(6,129)	(5,614)	(727)	(280)	(2,142)	701)	(2,197)
Aumento (disminución) neto en efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido	693,592)	(63,771)	(1,104,931)	1,331,480)	256,381)	(7,590)	(310,442)	(211,779)	(12,139)	(214,754)	(1,338,556)	174,586)	37,584)	82,728)	(34,477)	(56,261)	(16,645)	(8,656)	320,330)

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.

Utilidad (pérdida) neta: Inicialmente, se observa una utilidad neta negativa consistente durante los primeros trimestres. Sin embargo, a partir del cuarto trimestre de 2022, la tendencia se invierte, mostrando una utilidad neta positiva que aumenta progresivamente en los trimestres siguientes. El crecimiento de la utilidad neta se acelera notablemente en los últimos trimestres del período analizado, alcanzando valores significativamente más altos en 2024 y 2025.
Depreciación y amortización: La depreciación y amortización presenta una evolución relativamente estable, con fluctuaciones moderadas a lo largo del tiempo. Se observa un ligero incremento general en los valores, aunque sin cambios drásticos.
Compensación basada en acciones: La compensación basada en acciones muestra valores elevados y relativamente constantes durante la mayor parte del período. A partir del primer trimestre de 2024, se registra un aumento considerable en este concepto, lo que sugiere un cambio en la política de compensación o una mayor emisión de acciones.
Gastos de arrendamiento operativo no monetarios: Estos gastos muestran una tendencia al alza moderada durante los primeros trimestres, estabilizándose posteriormente en un rango relativamente constante. Se observa una ligera disminución en los últimos trimestres.
Pérdidas (ganancias) no realizadas y realizadas de valores negociables, netas: Este concepto presenta una alta volatilidad. Inicialmente, los valores son bajos, pero experimentan un aumento significativo en el cuarto trimestre de 2021. Posteriormente, fluctúan considerablemente, mostrando tanto pérdidas como ganancias, con una tendencia a la disminución en los últimos trimestres.
Contraprestación no dineraria: La contraprestación no dineraria muestra valores negativos crecientes a lo largo del tiempo, lo que indica un aumento en las transacciones que involucran activos no monetarios. Esta tendencia se acentúa en los últimos trimestres.
Otras actividades operativas: Este concepto presenta fluctuaciones significativas, alternando entre valores positivos y negativos. Se observa una disminución importante en los últimos trimestres, con valores negativos considerables.
Cuentas por cobrar, netas: Las cuentas por cobrar muestran una alta volatilidad, con fluctuaciones significativas a lo largo del período. Se observa una tendencia general a la disminución en los últimos trimestres, aunque con variaciones considerables.
Gastos pagados por adelantado y otros activos corrientes: Este concepto presenta fluctuaciones moderadas, con una tendencia general a la disminución en los últimos trimestres.
Cuentas a pagar: Las cuentas a pagar muestran fluctuaciones significativas, con una tendencia general a la disminución en los primeros trimestres y un aumento posterior. Se observa una disminución en los últimos trimestres.
Pasivos acumulados: Los pasivos acumulados presentan fluctuaciones significativas, con una tendencia general a la disminución en los primeros trimestres y un aumento posterior. Se observa una disminución en los últimos trimestres.
Ingresos diferidos, corrientes y no corrientes: Este concepto muestra fluctuaciones significativas, con una tendencia general a la disminución en los primeros trimestres y un aumento posterior. Se observa una disminución en los últimos trimestres.
Depósitos de clientes, corrientes y no corrientes: Los depósitos de clientes presentan fluctuaciones significativas, con una tendencia general a la disminución en los primeros trimestres y un aumento posterior. Se observa una disminución en los últimos trimestres.
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas: El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas muestra una tendencia general al alza a lo largo del período, con fluctuaciones moderadas. Se observa un aumento significativo en los últimos trimestres, lo que indica una mejora en la capacidad de generar efectivo a partir de las operaciones.
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión: El efectivo neto utilizado en actividades de inversión es consistentemente negativo, lo que indica que la empresa está invirtiendo en activos a largo plazo. Se observa un aumento significativo en el uso de efectivo en actividades de inversión en los últimos trimestres, impulsado principalmente por las compras de valores negociables.
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación: Este concepto presenta fluctuaciones significativas, alternando entre valores positivos y negativos. Se observa una tendencia general al alza en los últimos trimestres, lo que indica una mayor capacidad para obtener financiamiento.

En resumen, los datos financieros muestran una evolución significativa, con una transición de pérdidas netas a ganancias, un aumento en la generación de efectivo operativo y una inversión considerable en activos a largo plazo. La volatilidad en algunos conceptos, como las pérdidas/ganancias no realizadas y las cuentas por cobrar, requiere un análisis más profundo para comprender los factores subyacentes.

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