Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

AppLovin Corp., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)

US$ en miles

3 meses terminados	30 sept 2025	30 jun 2025	31 mar 2025	31 dic 2024	30 sept 2024	30 jun 2024	31 mar 2024	31 dic 2023	30 sept 2023	30 jun 2023	31 mar 2023	31 dic 2022	30 sept 2022	30 jun 2022	31 mar 2022	31 dic 2021	30 sept 2021	30 jun 2021	31 mar 2021
Utilidad (pérdida) neta	835,545)	819,531)	576,419)	599,204)	434,420)	309,969)	236,183)	172,233)	108,639)	80,357)	(4,518)	(79,512)	23,662)	(21,799)	(115,298)	31,407)	142)	14,364)	(10,575)
Amortización, depreciación y pasos a pérdidas y ganancias	35,102)	47,053)	79,887)	127,837)	99,635)	108,541)	112,667)	119,111)	121,797)	119,892)	128,208)	101,577)	163,830)	152,688)	128,989)	115,654)	119,436)	107,156)	88,817)
Deterioro del fondo de comercio	—)	—)	188,943)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Compensación basada en acciones, excluyendo indemnizaciones liquidadas en efectivo	33,141)	35,745)	61,281)	93,833)	81,557)	98,724)	95,253)	88,049)	110,839)	81,253)	82,966)	47,669)	42,147)	57,156)	44,640)	41,349)	34,725)	27,144)	29,959)
Ganancia por desinversión, neta de costos de transacción	—)	(106,229)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Deterioro de las inversiones	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	27,953)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pérdida por enajenación de activos de larga duración	—)	—)	—)	1,646)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	127,892)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Otro	39,270)	33,531)	8,086)	31,852)	6,929)	1,760)	8,540)	11,579)	9,367)	3,320)	9,139)	6,028)	7,687)	8,359)	9,497)	16,153)	3,820)	12,164)	14,432)
Cuentas por cobrar	(35,196)	(124,169)	(167,382)	(229,498)	(112,345)	(40,349)	(84,836)	(114,483)	(180,067)	(32,343)	65,614)	(35,479)	24,066)	6,834)	(170,250)	(101,949)	(30,118)	(25,964)	(43,917)
Gastos pagados por adelantado y otros activos	63,783)	72,552)	(51,861)	(218,530)	7,038)	(652)	26,813)	(104,484)	(24,356)	12,421)	(17,549)	(6,210)	(48,898)	27,403)	(53,363)	(43,530)	(12,150)	(69,279)	(18,303)
Cuentas a pagar	(36,971)	6,495)	32,545)	134,010)	40,122)	(2,603)	18,056)	90,619)	20,220)	(21,987)	9,722)	11,360)	(21,654)	(97,831)	111,604)	49,267)	15,409)	24,566)	9,370)
Pasivos devengados y otros pasivos	118,748)	(12,283)	103,794)	160,649)	(6,654)	(20,863)	(19,897)	53,411)	32,627)	(13,119)	15,080)	(10,126)	(16,358)	(25,999)	12,462)	(23,336)	(6,704)	306)	(7,964)
Cambios en los activos y pasivos operativos	110,364)	(57,405)	(82,904)	(153,369)	(71,839)	(64,467)	(59,864)	(74,937)	(151,576)	(55,028)	72,867)	(40,455)	(62,844)	(89,593)	(99,547)	(119,548)	(33,563)	(70,371)	(60,814)
Ajustes para conciliar los ingresos (pérdidas) netos con el efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades operativas	217,877)	(47,305)	255,293)	101,799)	116,282)	144,558)	156,596)	171,755)	90,427)	149,437)	293,180)	242,711)	150,820)	128,610)	83,579)	53,608)	124,418)	76,093)	72,394)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades operativas	1,053,422)	772,226)	831,712)	701,003)	550,702)	454,527)	392,779)	343,988)	199,066)	229,794)	288,662)	163,199)	174,482)	106,811)	(31,719)	85,015)	124,560)	90,457)	61,819)
Ingresos por desinversión, netos de efectivo desinvertido	(17,405)	424,702)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Adquisición de valores participativos no negociables	(1,500)	—)	(18,678)	—)	(650)	(48,000)	(28,333)	(1,000)	(100)	—)	(16,834)	(9,796)	—)	(42,400)	(14,146)	—)	(1,000)	—)	(14,000)
Adquisiciones de activos intangibles	—)	—)	—)	(7,264)	(3,200)	(15,089)	—)	(5,560)	(15,550)	(38,468)	(4,321)	(5,532)	(43,284)	(249,486)	(1,047,474)	(8,901)	(183,119)	(1,014,377)	(4,152)
Otras actividades de inversión	(723)	(23,154)	(3,986)	6,897)	(2,546)	(5,267)	(3,302)	(244)	(183)	(3,749)	8,180)	37,614)	1,274)	(115)	1,877)	223)	1,049)	9,468)	(121)
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión	(19,628)	401,548)	(22,664)	(367)	(6,396)	(68,356)	(31,635)	(6,804)	(15,833)	(42,217)	(12,975)	22,286)	(42,010)	(292,001)	(1,059,743)	(8,678)	(183,070)	(1,004,909)	(18,273)
Recompras de acciones ordinarias	(501,900)	(271,518)	(1,000,911)	(625)	(228,448)	—)	(752,224)	—)	(581,492)	(507,204)	(64,897)	—)	(94,865)	(200,318)	(43,697)	—)	—)	—)	—)
Pagos de retenciones relacionadas con la liquidación neta de acciones	(60,232)	(70,983)	(185,667)	(499,083)	(207,962)	(356,336)	(80,144)	(130,589)	(59,243)	(37,436)	(19,167)	(27,535)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Reembolsos de principal de la deuda	—)	(200,000)	—)	(3,538,469)	(8,891)	(8,891)	(668,972)	(7,500)	(473,838)	(8,329)	(8,327)	(8,328)	(8,327)	(4,578)	(4,577)	(8,328)	(4,577)	(404,578)	(302,327)
Pagos de obligaciones de activos con licencia	—)	—)	(13,532)	—)	—)	—)	—)	(11,856)	—)	—)	(15,254)	—)	—)	—)	(17,374)	(17,970)	—)	—)	—)
Ingresos procedentes de la emisión de deuda	—)	—)	200,000)	3,542,511)	—)	—)	1,072,330)	—)	395,281)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,484,330)	—)	—)	844,729)
Ingresos de la emisión de acciones ordinarias tras el ejercicio de opciones sobre acciones y la compra de acciones del ESPP	6,190)	9,495)	5,329)	12,998)	9,702)	9,316)	9,782)	5,910)	11,272)	5,700)	2,906)	5,622)	5,860)	11,426)	8,110)	8,547)	7,598)	5,006)	12,882)
Ingresos de la emisión de acciones ordinarias en la oferta pública inicial, netos de los costos de emisión ajustados por reembolso de costos	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	988)	1,746,065)	(1,825)
Pagos de pagarés vinculados	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(11,655)	—)	—)	—)
Otras actividades de financiación	(4,318)	(4,371)	(7,436)	(40,489)	(5,476)	(5,089)	(5,384)	(26,489)	(16,134)	(9,429)	(6,676)	(25,170)	(39,059)	(76,152)	(7,886)	(7,985)	(79,168)	(9,101)	(153,085)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	(560,260)	(537,377)	(1,002,217)	(523,157)	(441,075)	(361,000)	(424,612)	(170,524)	(724,154)	(556,698)	(111,415)	(55,411)	(136,391)	(269,622)	(65,424)	1,446,939)	(75,159)	1,337,392)	400,374)
Efecto del tipo de cambio en el efectivo y equivalentes de efectivo	757)	5,187)	2,782)	(3,664)	3,916)	(1,058)	(2,348)	3,001)	(2,815)	(545)	1,137)	6,902)	(4,133)	(6,884)	(362)	(2,389)	(457)	(272)	(80)
Aumento neto (disminución) en efectivo y equivalentes de efectivo, incluido el efectivo clasificado dentro de los activos corrientes de operaciones discontinuadas	474,291)	641,584)	(190,387)	173,815)	107,147)	24,113)	(65,816)	169,661)	(543,736)	(369,666)	165,409)	136,976)	(8,052)	(461,696)	(1,157,248)	1,520,887)	(134,126)	422,668)	443,840)
Disminución neta del efectivo clasificado dentro de los activos corrientes de las operaciones interrumpidas	—)	44,381)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Aumento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo	474,291)	685,965)	(190,387)	173,815)	107,147)	24,113)	(65,816)	169,661)	(543,736)	(369,666)	165,409)	136,976)	(8,052)	(461,696)	(1,157,248)	1,520,887)	(134,126)	422,668)	443,840)

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.

Utilidad (pérdida) neta: Se observa una volatilidad considerable en la utilidad neta. Inicialmente, se registra una pérdida significativa en marzo de 2021, seguida de una recuperación sustancial y períodos de rentabilidad positiva hasta diciembre de 2021. Posteriormente, se presenta una pérdida importante en marzo de 2022, con fluctuaciones posteriores, incluyendo ganancias significativas en junio y septiembre de 2023, y un aumento continuo hasta diciembre de 2024. En el último período disponible, se observa una ligera disminución en la utilidad neta.
Amortización, depreciación y pasos a pérdidas y ganancias: Este concepto muestra una tendencia general al alza desde marzo de 2021 hasta septiembre de 2022, estabilizándose posteriormente y mostrando una ligera disminución en los últimos períodos. Los valores se mantienen consistentemente altos a lo largo del tiempo, sugiriendo una inversión continua en activos fijos.
Compensación basada en acciones: La compensación basada en acciones presenta un incremento constante desde marzo de 2021 hasta septiembre de 2023, con un pico notable. En los últimos períodos, se observa una disminución, aunque los valores se mantienen relevantes.
Cuentas por cobrar: Las cuentas por cobrar muestran una volatilidad significativa, con valores negativos en varios períodos, lo que podría indicar ajustes o correcciones. Se observa una tendencia a la disminución en los valores absolutos a partir de marzo de 2024.
Gastos pagados por adelantado y otros activos: Este concepto también presenta fluctuaciones considerables, con valores negativos en algunos períodos. Se observa una disminución general en los valores absolutos a partir de septiembre de 2023.
Cuentas a pagar: Las cuentas a pagar muestran una tendencia al alza hasta diciembre de 2022, seguida de una disminución y fluctuaciones en los períodos posteriores.
Cambios en los activos y pasivos operativos: Este concepto exhibe una alta volatilidad, con cambios significativos en cada período. Se observa una tendencia a la disminución en los valores absolutos a partir de marzo de 2023.
Efectivo neto proporcionado por actividades operativas: El efectivo neto proporcionado por actividades operativas muestra una tendencia general al alza a lo largo del período, con fluctuaciones. Se observa un aumento significativo en los últimos períodos, indicando una mejora en la generación de efectivo a partir de las operaciones.
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión: Las actividades de inversión muestran un uso neto de efectivo en la mayoría de los períodos, con fluctuaciones significativas. Se observa un aumento en el efectivo proporcionado por actividades de inversión en los últimos períodos, posiblemente debido a desinversiones.
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación: Las actividades de financiación muestran una alta volatilidad, con períodos de generación y uso de efectivo. Se observa una tendencia a la disminución en la generación de efectivo a partir de actividades de financiación en los últimos períodos.
Aumento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo: El aumento neto de efectivo y equivalentes de efectivo muestra una tendencia general al alza, con fluctuaciones. Se observa un aumento significativo en los últimos períodos, impulsado principalmente por las actividades operativas.

En resumen, los datos financieros indican una empresa con una rentabilidad volátil, una inversión continua en activos fijos, y una generación de efectivo operativa en mejora. Las actividades de financiación y inversión muestran fluctuaciones significativas, lo que sugiere una gestión activa del capital.

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