Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Adobe Inc., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)

US$ en millones

3 meses terminados	28 feb 2025	29 nov 2024	30 ago 2024	31 may 2024	1 mar 2024	1 dic 2023	1 sept 2023	2 jun 2023	3 mar 2023	2 dic 2022	2 sept 2022	3 jun 2022	4 mar 2022	3 dic 2021	3 sept 2021	4 jun 2021	5 mar 2021	27 nov 2020	28 ago 2020	29 may 2020	28 feb 2020	29 nov 2019	30 ago 2019	31 may 2019	1 mar 2019
Utilidad neta	1,811)	1,683)	1,684)	1,573)	620)	1,483)	1,403)	1,295)	1,247)	1,176)	1,136)	1,178)	1,266)	1,233)	1,212)	1,116)	1,261)	2,250)	955)	1,100)	955)	852)	793)	633)	674)
Depreciación, amortización y acreción	217)	218)	213)	214)	212)	222)	218)	220)	212)	215)	216)	212)	213)	205)	193)	194)	196)	190)	191)	188)	188)	296)	151)	146)	145)
Compensación basada en acciones	475)	441)	474)	467)	451)	427)	442)	433)	416)	388)	378)	352)	322)	269)	280)	260)	260)	233)	232)	227)	217)	203)	196)	204)	185)
Reducción de los activos por derecho de uso de arrendamiento operativo	—)	21)	19)	19)	18)	18)	18)	15)	21)	20)	21)	20)	22)	20)	20)	14)	19)	22)	23)	21)	21)	—)	—)	—)	—)
Deterioro de activos relacionados con el arrendamiento	—)	78)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Impuestos diferidos sobre la renta	(169)	(127)	(103)	(122)	(116)	(150)	(108)	(119)	(49)	46)	85)	68)	129)	63)	(90)	93)	117)	(1,217)	(19)	(172)	(93)	4)	9)	8)	(19)
Pérdidas (ganancias) no realizadas en inversiones, netas	—)	(11)	(10)	(1)	(13)	(3)	(5)	(5)	3)	(4)	6)	10)	17)	7)	(4)	(7)	—)	(7)	(9)	(1)	6)	(4)	(3)	2)	(42)
Otras partidas no monetarias	17)	1)	3)	5)	1)	3)	3)	2)	(5)	2)	6)	—)	2)	4)	(2)	3)	2)	3)	21)	14)	2)	11)	1)	1)	1)
Cuentas por cobrar comerciales, netas	97)	(271)	(190)	438)	166)	(376)	(168)	116)	269)	(344)	(141)	96)	191)	(325)	(66)	43)	(82)	(81)	32)	10)	145)	(174)	(100)	21)	65)
Gastos pagados por adelantado y otros activos	(156)	183)	(158)	(468)	(173)	(31)	(225)	(304)	(258)	39)	7)	47)	(187)	(52)	(165)	(16)	(242)	(7)	22)	(106)	(197)	(241)	(147)	(35)	(107)
Cuentas por pagar comerciales	(28)	42)	(43)	57)	(12)	(2)	(18)	26)	(55)	55)	(49)	54)	6)	(38)	19)	58)	(59)	77)	(61)	25)	55)	23)	18)	24)	(41)
Gastos devengados y otros pasivos	(378)	358)	(117)	287)	(332)	299)	(117)	287)	(323)	244)	(50)	202)	(389)	209)	(134)	287)	(200)	101)	43)	40)	(98)	119)	(64)	136)	(20)
Impuestos sobre la renta a pagar	365)	(48)	29)	(105)	192)	(760)	328)	269)	152)	17)	22)	(56)	36)	(11)	39)	(55)	29)	(92)	18)	(8)	10)	43)	(51)	6)	6)
Ingresos diferidos	231)	353)	220)	(424)	160)	467)	102)	(96)	63)	471)	67)	(143)	141)	482)	102)	(2)	471)	310)	(12)	(154)	114)	245)	122)	(36)	166)
Cambios en los activos y pasivos operativos, netos de activos adquiridos y pasivos asumidos	131)	617)	(259)	(215)	1)	(403)	(98)	298)	(152)	482)	(144)	200)	(202)	265)	(205)	315)	(83)	308)	42)	(193)	29)	14)	(222)	116)	69)
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	671)	1,238)	337)	367)	554)	114)	470)	844)	446)	1,149)	568)	862)	503)	833)	192)	872)	511)	(468)	481)	84)	370)	525)	130)	477)	339)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	2,482)	2,921)	2,021)	1,940)	1,174)	1,597)	1,873)	2,139)	1,693)	2,325)	1,704)	2,040)	1,769)	2,066)	1,404)	1,988)	1,772)	1,782)	1,436)	1,184)	1,325)	1,376)	923)	1,109)	1,013)
Compras de inversiones a corto plazo	(533)	(59)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(206)	(179)	(236)	(288)	(652)	(242)	(350)	(289)	(307)	(501)	(50)	(213)	(327)	(234)	(139)	—)
Vencimientos de las inversiones a corto plazo	130)	107)	84)	160)	135)	211)	216)	284)	254)	186)	148)	141)	208)	176)	180)	275)	246)	241)	257)	182)	235)	222)	157)	224)	96)
Ingresos procedentes de la venta de inversiones a corto plazo	2)	2)	2)	3)	4)	8)	20)	162)	33)	49)	62)	105)	54)	53)	34)	65)	39)	44)	53)	44)	26)	20)	37)	16)	14)
Adquisiciones, neto de efectivo adquirido	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(20)	(106)	(1,212)	—)	—)	(1,470)	—)	—)	—)	—)	(1)	—)	—)	(100)
Compras de bienes y equipos	(26)	(48)	(57)	(41)	(37)	(47)	(91)	(121)	(101)	(91)	(125)	(126)	(100)	(99)	(95)	(95)	(59)	(103)	(126)	(96)	(94)	(94)	(90)	(145)	(65)
Compras de inversiones a largo plazo, intangibles y otros activos	(59)	17)	(76)	(11)	(38)	(19)	—)	(4)	(30)	(7)	(9)	(2)	(28)	(5)	(10)	(2)	(25)	(7)	(2)	(4)	(2)	11)	(36)	54)	(78)
Ingresos procedentes de la venta de inversiones a largo plazo y otros activos	2)	—)	—)	—)	2)	—)	—)	1)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1)	4)	4)	—)	1)	—)	1)	—)
Efectivo neto (utilizado para) proporcionado por las actividades de inversión	(484)	19)	(47)	111)	66)	153)	145)	322)	156)	(69)	(103)	(138)	(260)	(1,739)	(133)	(107)	(1,558)	(131)	(315)	80)	(48)	(168)	(165)	10)	(132)
Recompras de acciones ordinarias	(3,250)	(2,500)	(2,500)	(2,500)	(2,000)	(1,000)	(1,000)	(1,000)	(1,400)	(1,750)	(1,200)	(1,200)	(2,400)	(1,000)	(1,000)	(1,000)	(950)	(850)	(500)	(850)	(850)	(750)	(750)	(750)	(500)
Ingresos procedentes de la reemisión de acciones propias	96)	—)	264)	—)	97)	—)	244)	1)	69)	—)	187)	—)	91)	1)	203)	—)	87)	—)	181)	1)	88)	1)	158)	2)	72)
Impuestos pagados relacionados con la liquidación neta de acciones de adjudicaciones de acciones	(159)	(152)	(168)	(135)	(222)	(202)	(120)	(103)	(164)	(67)	(84)	(101)	(266)	(117)	(122)	(89)	(391)	(82)	(78)	(54)	(467)	(28)	(35)	(24)	(353)
Ingresos procedentes de la emisión de deuda	1,997)	—)	—)	1,997)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	3,144)	—)	—)	—)	—)
Amortización de deudas	(1,500)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(500)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(3,150)	—)	—)	—)	—)
Otras actividades de financiación, netas	(25)	151)	(49)	(4)	(3)	(15)	5)	22)	(19)	(94)	37)	51)	(29)	38)	20)	9)	10)	(8)	(17)	2)	2)	12)	3)	—)	(3)
Efectivo neto utilizado para actividades de financiación	(2,841)	(2,501)	(2,453)	(642)	(2,128)	(1,217)	(871)	(1,080)	(2,014)	(1,911)	(1,060)	(1,250)	(2,604)	(1,078)	(899)	(1,080)	(1,244)	(940)	(414)	(901)	(1,233)	(766)	(624)	(772)	(784)
Efecto de los tipos de cambio de moneda extranjera en el efectivo y equivalentes de efectivo	(12)	(19)	12)	(3)	1)	7)	(2)	3)	1)	21)	(36)	(26)	(10)	(28)	1)	(3)	4)	—)	16)	(7)	(6)	(1)	(7)	(3)	(2)
Variación neta en efectivo y equivalentes de efectivo	(855)	420)	(467)	1,406)	(887)	540)	1,145)	1,384)	(164)	366)	505)	626)	(1,105)	(779)	373)	798)	(1,026)	711)	723)	356)	38)	441)	126)	344)	96)

Componente de estado de flujo de efectivo	Descripción	La empresa
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor que no se definen como actividades de inversión o financiamiento.	El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas de Adobe Inc. aumentó del tercer trimestre de 2024 al cuarto trimestre de 2024, pero luego disminuyó ligeramente del cuarto trimestre de 2024 al primer trimestre de 2025.
Efectivo neto (utilizado para) proporcionado por las actividades de inversión	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluyendo las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y enajenación de instrumentos de deuda o capital y propiedades, planta y equipo y otros activos productivos.	El efectivo neto (utilizado para) proporcionado por las actividades de inversión de Adobe Inc. aumentó del tercer trimestre de 2024 al cuarto trimestre de 2024, pero luego disminuyó significativamente del cuarto trimestre de 2024 al primer trimestre de 2025.
Efectivo neto utilizado para actividades de financiación	Importe de las entradas (salidas) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de caja de la actividad financiera incluyen la obtención de recursos de los propietarios y la obtención de un rendimiento y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores a crédito a largo plazo.	El efectivo neto utilizado para financiar actividades de Adobe Inc. disminuyó del tercer trimestre de 2024 al cuarto trimestre de 2024 y del cuarto trimestre de 2024 al primer trimestre de 2025.

Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE)

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