Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Datadog Inc., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)

US$ en miles

3 meses terminados	30 sept 2025	30 jun 2025	31 mar 2025	31 dic 2024	30 sept 2024	30 jun 2024	31 mar 2024	31 dic 2023	30 sept 2023	30 jun 2023	31 mar 2023	31 dic 2022	30 sept 2022	30 jun 2022	31 mar 2022	31 dic 2021	30 sept 2021	30 jun 2021	31 mar 2021	31 dic 2020	30 sept 2020	30 jun 2020	31 mar 2020
Utilidad (pérdida) neta	33,885)	2,647)	24,642)	45,594)	51,697)	43,824)	42,631)	53,993)	22,630)	(3,969)	(24,086)	(29,034)	(25,985)	(4,879)	9,738)	7,169)	(5,484)	(9,362)	(13,068)	(16,160)	(15,150)	284)	6,479)
Depreciación y amortización	15,048)	12,822)	11,255)	15,706)	13,892)	12,440)	12,895)	12,031)	11,609)	10,550)	10,275)	9,804)	9,313)	8,118)	7,394)	6,876)	6,197)	5,463)	4,402)	4,083)	3,972)	3,707)	3,688)
(Amortización) de (descuentos) de primas sobre valores negociables	(10,855)	(10,927)	(10,370)	(12,393)	(12,844)	(12,569)	(14,126)	(15,365)	(12,965)	(8,096)	(5,195)	(2,491)	520)	2,738)	3,959)	4,407)	3,716)	3,854)	4,259)	4,409)	3,884)	1,216)	244)
Amortización de costes de emisión	1,046)	1,691)	1,819)	1,089)	912)	910)	850)	849)	848)	846)	845)	844)	843)	842)	840)	839)	838)	837)	835)	8,181)	8,062)	2,484)	—)
Pérdida neta por inducción de conversión y liquidación de opciones de compra limitadas	—)	—)	—)	599)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Amortización de costes de contratos diferidos	17,231)	15,977)	14,853)	14,279)	13,474)	12,450)	11,844)	10,984)	10,227)	9,348)	8,648)	8,062)	7,361)	6,558)	6,022)	5,309)	4,704)	4,074)	3,779)	3,099)	2,721)	2,442)	2,185)
Compensación basada en acciones, neta de los montos capitalizados	200,558)	180,462)	164,265)	158,461)	142,190)	134,652)	135,033)	128,121)	123,114)	118,337)	112,728)	112,509)	101,362)	82,399)	66,884)	56,366)	43,995)	34,515)	28,861)	24,764)	20,716)	16,834)	12,060)
Gastos de arrendamiento no monetarios	9,060)	9,001)	8,389)	7,002)	6,670)	6,781)	6,810)	7,050)	7,136)	6,252)	5,944)	6,180)	5,550)	5,275)	4,411)	4,596)	4,544)	4,049)	4,012)	4,056)	3,453)	3,325)	3,226)
Provisión para pérdidas crediticias en cuentas por cobrar	3,967)	3,895)	4,520)	4,473)	3,800)	3,842)	2,732)	2,836)	2,786)	2,579)	3,732)	1,286)	1,998)	1,133)	798)	1,085)	699)	502)	25)	627)	655)	928)	1,073)
Pérdida (ganancia) por enajenación de bienes y equipo	1,314)	977)	(145)	1,308)	9)	300)	43)	287)	(2)	333)	88)	510)	3)	326)	823)	16)	102)	153)	3)	6)	(4)	6)	2)
Cuentas por cobrar, netas	50,559)	(115,899)	104,227)	(116,327)	42,428)	(86,076)	55,490)	(111,467)	(70,333)	31,366)	28,773)	(51,963)	(45,638)	(30,781)	(7,319)	(45,232)	(36,972)	(34,131)	9,223)	(42,995)	2,431)	(16,568)	(7,116)
Costes de contratos diferidos	(32,718)	(24,301)	(21,519)	(24,725)	(19,153)	(19,534)	(12,636)	(26,869)	(14,994)	(15,868)	(11,750)	(16,427)	(13,202)	(13,303)	(8,166)	(15,165)	(10,909)	(9,990)	(6,711)	(9,276)	(4,567)	(6,618)	(4,619)
Gastos pagados por adelantado y otros activos corrientes	(13,116)	11,343)	(10,263)	(16,581)	(1,630)	5,632)	(14,075)	(3,194)	6,509)	(1,013)	(15,810)	4,715)	1,349)	(4,238)	(8,391)	204)	1,596)	3,461)	(5,998)	2,418)	(340)	(5,077)	(1,404)
Otros activos	(162)	(1,821)	(1,217)	(4,639)	1,465)	(443)	2,614)	(225)	(998)	2,077)	164)	(3,259)	(168)	(947)	(805)	(783)	(912)	(1,504)	572)	1,573)	310)	(1,834)	919)
Cuentas a pagar	(61,341)	96,352)	(10,712)	17,034)	(22,994)	48,692)	(17,122)	505)	32,371)	6,352)	18,545)	(3,769)	(20,696)	30,803)	(7,624)	(9,354)	5,060)	16,598)	(9,226)	133)	3,714)	4,083)	(1,391)
Gastos devengados y otros pasivos	30,010)	(3,250)	5,648)	4,083)	10,147)	(8,423)	(7,433)	27,753)	(24,153)	(16,009)	(28,080)	10,228)	31,660)	(1,399)	(2,911)	18,044)	11,918)	(2,374)	9,682)	(2,914)	5,236)	(377)	2,025)
Ingresos diferidos	6,984)	21,086)	(13,851)	170,265)	(1,382)	21,946)	6,720)	132,937)	58,998)	10,073)	28,966)	67,246)	29,348)	(9,685)	81,735)	81,416)	38,287)	35,578)	21,000)	41,824)	1,177)	19,903)	6,884)
Cambios en los activos y pasivos operativos	(19,784)	(16,490)	52,313)	29,110)	8,881)	(38,206)	13,558)	19,440)	(12,600)	16,978)	20,808)	6,771)	(17,347)	(29,550)	46,519)	29,130)	8,068)	7,638)	18,542)	(9,237)	7,961)	(6,488)	(4,702)
Ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) neta con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	217,585)	197,408)	246,899)	219,634)	176,984)	120,600)	169,639)	166,233)	130,153)	157,127)	157,873)	143,475)	109,603)	77,839)	137,650)	108,624)	72,863)	61,085)	64,718)	39,988)	51,420)	24,454)	17,776)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	251,470)	200,055)	271,541)	265,228)	228,681)	164,424)	212,270)	220,226)	152,783)	153,158)	133,787)	114,441)	83,618)	72,960)	147,388)	115,793)	67,379)	51,723)	51,650)	23,828)	36,270)	24,738)	24,255)
Compras de valores negociables	(795,593)	(751,477)	(970,302)	(507,309)	(905,632)	(602,950)	(637,351)	(546,156)	(621,523)	(632,547)	(757,787)	(345,985)	(348,947)	(389,079)	(329,706)	(228,107)	(406,429)	(340,652)	(150,331)	(317,499)	(273,550)	(776,031)	(427,482)
Vencimientos de los valores negociables	631,163)	697,172)	555,938)	428,445)	624,402)	564,319)	401,666)	396,582)	449,658)	520,669)	497,648)	280,531)	340,439)	317,051)	199,703)	110,868)	365,486)	316,972)	253,234)	238,054)	146,646)	119,234)	2,620)
Ingresos procedentes de la venta de valores negociables	(11)	13,212)	(76)	233)	(40)	8)	—)	602)	(240)	15,292)	21,341)	—)	84)	(1)	2,007)	6,617)	19,417)	35,218)	6,497)	77,930)	85,700)	—)	—)
Compras de bienes y equipos	(16,786)	(15,152)	(8,748)	(7,761)	(8,385)	(4,415)	(14,158)	(10,395)	(6,113)	(2,339)	(8,739)	(10,054)	(9,706)	(5,987)	(9,514)	(2,405)	(3,324)	(3,229)	(998)	(1,079)	(1,412)	(1,398)	(1,526)
Costos capitalizados de desarrollo de software	(20,732)	(19,550)	(18,402)	(16,495)	(16,692)	(16,229)	(11,365)	(8,541)	(8,481)	(9,087)	(8,711)	(8,036)	(6,812)	(6,807)	(7,973)	(6,705)	(6,972)	(6,209)	(6,183)	(6,097)	(6,217)	(4,737)	(3,417)
Efectivo pagado por la adquisición de negocios, neto del efectivo adquirido	(192)	(115,272)	(1,818)	(6,477)	(210)	(444)	—)	(6,129)	(4,344)	(2,025)	—)	(5,576)	(736)	(34,695)	(4,871)	(26,303)	146)	(188,839)	(11,509)	—)	—)	(2,363)	—)
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión	(202,151)	(191,067)	(443,408)	(109,364)	(306,557)	(59,711)	(261,208)	(174,037)	(191,043)	(110,037)	(256,248)	(89,120)	(25,678)	(119,518)	(150,354)	(146,035)	(31,676)	(186,739)	90,710)	(8,691)	(48,833)	(665,295)	(429,805)
Ingresos procedentes del ejercicio de opciones sobre acciones	1,271)	1,685)	1,673)	2,243)	1,257)	1,753)	2,191)	3,505)	9,870)	5,436)	2,098)	1,734)	1,816)	2,206)	4,245)	4,256)	4,489)	2,887)	3,275)	3,631)	5,119)	4,422)	2,813)
Ingresos de la oferta pública inicial, netos de descuentos y comisiones de suscripción y otros costos de oferta	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(268)	(153)
Ingresos de la emisión de acciones ordinarias bajo el plan de compra de acciones para empleados	—)	28,578)	—)	21,179)	—)	22,507)	—)	17,384)	—)	19,986)	—)	12,468)	—)	13,557)	—)	10,484)	—)	9,794)	—)	7,490)	—)	7,680)	—)
Ingresos procedentes de la emisión de bonos senior convertibles, netos de costes de emisión	—)	(190)	—)	978,881)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(474)	730,681)	—)
Ingresos procedentes de la liquidación de opciones de compra limitadas relacionadas con bonos senior convertibles	—)	—)	—)	54,725)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Compra de opciones de compra limitadas relacionadas con bonos senior convertibles	—)	—)	—)	(100,900)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(89,625)	—)
Impuestos sobre la nómina de los empleados pagados relacionados con la liquidación neta de acciones bajo el plan de compra de acciones para empleados	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(245)	(63)	(118)	(859)	—)
Amortizaciones de bonos senior convertibles	—)	(635,527)	(20)	(196,704)	(24)	(25)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(3)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	1,271)	(605,454)	1,653)	759,424)	1,233)	24,235)	2,191)	20,889)	9,870)	25,422)	2,098)	14,202)	1,816)	15,763)	4,242)	14,740)	4,489)	12,681)	3,030)	11,058)	4,527)	652,031)	2,660)
Efecto de las variaciones de los tipos de cambio en el efectivo y los equivalentes de efectivo	982)	5,642)	3,085)	(5,723)	3,098)	(203)	(1,374)	1,952)	(1,605)	213)	623)	4,931)	(3,995)	(2,242)	(629)	(573)	(758)	120)	(782)	386)	506)	28)	(141)
Aumento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo	51,572)	(590,824)	(167,129)	909,565)	(73,545)	128,745)	(48,121)	69,030)	(29,995)	68,756)	(119,740)	44,454)	55,761)	(33,037)	647)	(16,075)	39,434)	(122,215)	144,608)	26,581)	(7,530)	11,502)	(403,031)

El análisis de los datos financieros trimestrales revela tendencias significativas en varios conceptos clave.

Utilidad (pérdida) neta: Se observa una volatilidad considerable en la utilidad neta a lo largo del período analizado. Inicialmente, se registra una utilidad positiva, seguida de pérdidas significativas en los trimestres posteriores de 2020. A partir de 2021, la utilidad neta muestra una tendencia general de mejora, con períodos de rentabilidad positiva intercalados con pérdidas, especialmente marcadas en el segundo semestre de 2022 y principios de 2023. En 2024 y principios de 2025, se observa una recuperación y estabilización de la utilidad neta, aunque con fluctuaciones trimestrales.
Depreciación y amortización: La depreciación y amortización presenta una tendencia ascendente constante a lo largo de todo el período. Este incremento sugiere una inversión continua en activos fijos y/o intangibles, lo que podría indicar un crecimiento en la capacidad operativa de la entidad.
(Amortización) de (descuentos) de primas sobre valores negociables: Este concepto muestra una tendencia general a la disminución, aunque con fluctuaciones. Inicialmente, los valores son positivos y relativamente altos, pero disminuyen progresivamente, llegando a ser negativos en algunos trimestres, lo que podría indicar cambios en la valoración de los valores negociables.
Amortización de costes de emisión: La amortización de costes de emisión muestra un incremento constante y gradual a lo largo del tiempo, lo que sugiere una emisión continua de deuda o capital.
Amortización de costes de contratos diferidos: Se observa un aumento constante y significativo en la amortización de costes de contratos diferidos. Este incremento podría indicar un crecimiento en la adquisición de contratos a largo plazo, lo que implica un reconocimiento gradual de los ingresos asociados.
Compensación basada en acciones, neta de los montos capitalizados: La compensación basada en acciones muestra un aumento considerable a lo largo del período, lo que sugiere una mayor utilización de planes de opciones sobre acciones como parte de la remuneración de los empleados. Este incremento podría estar relacionado con la atracción y retención de talento.
Gastos de arrendamiento no monetarios: Los gastos de arrendamiento no monetarios muestran una tendencia general al alza, con fluctuaciones trimestrales. Este incremento podría indicar un aumento en el uso de activos arrendados.
Provisión para pérdidas crediticias en cuentas por cobrar: La provisión para pérdidas crediticias en cuentas por cobrar presenta fluctuaciones significativas. Inicialmente, los valores son relativamente bajos, pero aumentan considerablemente en algunos trimestres, lo que podría indicar un deterioro en la calidad de las cuentas por cobrar.
Cuentas por cobrar, netas: Las cuentas por cobrar netas muestran una volatilidad considerable, con valores negativos en algunos trimestres, lo que podría indicar ajustes o correcciones en la valoración de las cuentas por cobrar.
Costes de contratos diferidos: Los costes de contratos diferidos muestran una tendencia general al aumento, similar a la amortización de costes de contratos diferidos, lo que refuerza la idea de un crecimiento en la adquisición de contratos a largo plazo.
Gastos pagados por adelantado y otros activos corrientes: Este concepto presenta fluctuaciones significativas, sin una tendencia clara definida.
Cuentas a pagar: Las cuentas a pagar muestran una volatilidad considerable, con fluctuaciones significativas a lo largo del período.
Ingresos diferidos: Los ingresos diferidos muestran una tendencia general al aumento, lo que sugiere un crecimiento en la adquisición de contratos a largo plazo y un reconocimiento gradual de los ingresos asociados.
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas: El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas muestra una tendencia general al aumento, con fluctuaciones trimestrales. Esto indica una mejora en la capacidad de la entidad para generar efectivo a partir de sus operaciones principales.
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión: Las actividades de inversión muestran un uso neto de efectivo, lo que sugiere inversiones en activos fijos y/o intangibles. La magnitud del uso de efectivo varía significativamente a lo largo del período.
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación: Las actividades de financiación muestran fluctuaciones significativas, con períodos de generación y uso neto de efectivo. Esto podría estar relacionado con la emisión de deuda o capital, así como con el pago de dividendos o la recompra de acciones.

En resumen, los datos financieros trimestrales revelan una entidad con una volatilidad significativa en su utilidad neta, pero con tendencias positivas en la generación de efectivo operativo y en la inversión en activos a largo plazo. La compensación basada en acciones y los costes de contratos diferidos muestran un aumento constante, lo que sugiere una estrategia de crecimiento basada en la atracción de talento y la adquisición de contratos a largo plazo.

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Estado de flujos de efectivo Datos trimestrales

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