Stock Analysis on Net

Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT)

Estado de flujos de efectivo 
Datos trimestrales

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Microsoft Corp., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)

US$ en millones

Microsoft Excel
3 meses terminados 31 mar 2025 31 dic 2024 30 sept 2024 30 jun 2024 31 mar 2024 31 dic 2023 30 sept 2023 30 jun 2023 31 mar 2023 31 dic 2022 30 sept 2022 30 jun 2022 31 mar 2022 31 dic 2021 30 sept 2021 30 jun 2021 31 mar 2021 31 dic 2020 30 sept 2020 30 jun 2020 31 mar 2020 31 dic 2019 30 sept 2019 30 jun 2019 31 mar 2019 31 dic 2018 30 sept 2018
Utilidad neta 25,824 24,108 24,667 22,036 21,939 21,870 22,291 20,081 18,299 16,425 17,556 16,740 16,728 18,765 20,505 16,458 15,457 15,463 13,893 11,202 10,752 11,649 10,678 13,187 8,809 8,420 8,824
Depreciación, amortización y otros 8,740 6,827 7,383 6,380 6,027 5,959 3,921 3,874 3,549 3,648 2,790 3,979 3,773 3,496 3,212 3,344 2,936 2,761 2,645 3,504 3,118 3,203 2,971 2,924 2,926 2,995 2,837
Gastos de compensación basados en acciones 2,980 3,089 2,832 2,696 2,703 2,828 2,507 2,416 2,465 2,538 2,192 1,997 1,906 1,897 1,702 1,571 1,525 1,566 1,456 1,349 1,338 1,340 1,262 1,190 1,172 1,183 1,107
Pérdidas (ganancias) netas reconocidas en inversiones y derivados (298) 976 (125) 44 49 198 14 44 (40) 214 (22) 157 105 (307) (364) (416) (351) (354) (128) (79) 52 (203) 11 (322) (95) (135) (240)
Impuestos diferidos sobre la renta (2,244) (1,158) (1,433) (1,145) (1,323) (1,702) (568) (1,888) (1,675) (1,305) (1,191) 283 (198) 183 (5,970) (34) (88) (17) (11) 447 (206) (53) (177) (5,723) (320) (173) (247)
Cuentas por cobrar (2,461) (5,978) 14,037 (13,246) (2,028) (2,951) 11,034 (11,244) (1,408) (3,164) 11,729 (12,634) 857 (5,543) 10,486 (11,606) 290 (4,008) 8,843 (9,355) 891 (4,203) 10,090 (10,070) 460 (2,396) 9,194
Inventarios 52 711 (373) 55 260 1,474 (505) 374 106 1,305 (543) (461) (279) 394 (777) (388) (329) 788 (808) (251) 181 799 (561) (113) 12 1,654 (956)
Otros activos corrientes 1,077 (353) (82) (2,528) 951 725 (796) (2,419) 1,152 (392) (332) (2,570) 91 830 940 (2,086) 478 730 (54) (2,151) 94 165 (438) (854) (14) (173) (677)
Otros activos a largo plazo (518) (1,089) (1,761) (1,240) (2,137) (1,427) (2,013) (1,548) (554) (65) (666) (575) (724) (908) (598) (1,013) (885) (1,499) (62) (311) 124 (517) (333) (865) (517) (473) 21
Cuentas a pagar 1,179 958 (916) 4,204 648 (2,521) 1,214 1,311 (407) (2,058) (1,567) 2,659 520 235 (471) 1,617 833 33 315 3,026 546 (7) (547) 1,264 (197) (440) (395)
Ingresos no devengados (1,032) (6,338) (5,553) 15,657 (645) (5,538) (4,126) 14,224 (181) (5,186) (3,322) 12,546 (209) (4,343) (2,885) 11,397 (473) (3,227) (3,064) 8,776 (736) (2,936) (2,892) 9,005 20 (2,122) (2,441)
Impuestos sobre la renta 1,298 (3,395) 1,016 (806) 2,622 (1,554) 1,425 681 1,414 (2,863) 410 (991) 1,091 (2,057) 2,653 (32) 1,074 (2,368) (983) (589) 765 (471) (3,336) 3,808 276 (64) (1,091)
Otros pasivos corrientes 2,838 3,217 (5,479) 4,652 2,803 1,518 (4,106) 2,762 1,715 1,819 (4,024) 3,455 1,287 1,745 (4,143) 3,755 1,590 1,755 (2,951) 2,482 695 1,489 (3,320) 2,436 649 656 (2,322)
Otros pasivos a largo plazo (391) 716 (33) 436 48 (26) 291 102 6 257 188 44 438 93 250 143 122 893 244 623 (110) 425 410 241 339 (32) 43
Cambios en los activos y pasivos operativos 2,042 (11,551) 856 7,184 2,522 (10,300) 2,418 4,243 1,843 (10,347) 1,873 1,473 3,072 (9,554) 5,455 1,787 2,700 (6,903) 1,480 2,250 2,450 (5,256) (927) 4,852 1,028 (3,390) 1,376
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto de las operaciones 11,220 (1,817) 9,513 15,159 9,978 (3,017) 8,292 8,689 6,142 (5,252) 5,642 7,889 8,658 (4,285) 4,035 6,252 6,722 (2,947) 5,442 7,471 6,752 (969) 3,140 2,921 4,711 480 4,833
Efectivo neto de las operaciones 37,044 22,291 34,180 37,195 31,917 18,853 30,583 28,770 24,441 11,173 23,198 24,629 25,386 14,480 24,540 22,710 22,179 12,516 19,335 18,673 17,504 10,680 13,818 16,108 13,520 8,900 13,657
Ingresos procedentes de la emisión (reembolsos) de deuda, vencimientos de 90 días o menos, netos (5,746) (1,142) (3,810) (8,490) 18,692
Ingresos procedentes de la emisión de deuda 197 6,352 10,773 7,073
Prima en efectivo sobre el canje de deuda (1,754) (3,417)
Amortización de deudas (2,250) (966) (13,065) (11,589) (2,916) (1,500) (1,000) (750) (1,000) (4,197) (4,826) (500) (3,250) (3,000) (18) (2,500) (1,000) (3,000)
Emisión de acciones ordinarias 546 256 706 534 522 261 685 512 536 243 575 461 477 291 612 450 396 302 545 340 342 234 427 308 274 200 360
Acciones ordinarias recompradas (4,781) (4,986) (4,107) (4,210) (4,213) (4,000) (4,831) (5,704) (5,509) (5,459) (5,573) (8,757) (8,822) (7,433) (7,684) (7,177) (6,930) (6,535) (6,743) (5,791) (7,059) (5,206) (4,912) (4,633) (4,753) (6,413) (3,744)
Dividendos en efectivo de acciones ordinarias pagados (6,169) (6,170) (5,574) (5,574) (5,572) (5,574) (5,051) (5,054) (5,059) (5,066) (4,621) (4,632) (4,645) (4,652) (4,206) (4,214) (4,221) (4,230) (3,856) (3,865) (3,876) (3,886) (3,510) (3,521) (3,526) (3,544) (3,220)
Otros, netos (382) (343) (889) (303) (498) (201) (307) (167) (258) (317) (264) (341) (158) (192) (172) (430) (183) 79 (235) 471 (1,052) (39) 286 160 404 (459) (780)
Efectivo neto procedente de (utilizado en) financiación (13,036) (11,243) (16,576) (23,563) (18,808) (10,147) 14,761 (11,413) (10,290) (11,349) (10,883) (13,269) (17,345) (11,986) (16,276) (11,371) (13,192) (13,634) (10,289) (12,262) (14,645) (8,915) (10,209) (8,686) (7,601) (13,216) (7,384)
Adiciones a la propiedad y al equipo (16,745) (15,804) (14,923) (13,873) (10,952) (9,735) (9,917) (8,943) (6,607) (6,274) (6,283) (6,871) (5,340) (5,865) (5,810) (6,452) (5,089) (4,174) (4,907) (4,744) (3,767) (3,545) (3,385) (4,051) (2,565) (3,707) (3,602)
Adquisición de empresas, netas de efectivo adquiridas y desinversiones, y compras de activos intangibles y otros activos (981) (1,405) (1,849) (1,342) (1,575) (65,029) (1,186) (341) (301) (679) (349) (1,263) (18,719) (850) (1,206) (501) (7,512) (415) (481) (1,650) (329) (80) (462) (281) (269) (1,593) (245)
Compras de inversiones (4,474) (2,050) (1,620) (2,831) (2,183) (4,258) (8,460) (11,976) (9,063) (11,599) (5,013) (4,919) (8,723) (2,505) (10,309) (14,877) (18,375) (15,092) (14,580) (18,879) (15,910) (19,011) (23,390) (15,442) (5,846) (16,858) (19,551)
Vencimientos de las inversiones 6,721 2,604 2,136 1,557 3,350 4,150 15,718 6,766 13,154 6,928 6,662 1,237 1,099 5,253 8,862 7,246 15,016 15,264 14,266 18,890 17,247 11,230 19,082 5,154 5,893 3,782 5,214
Venta de inversiones 2,161 2,559 1,968 2,023 1,941 1,600 5,330 5,629 1,239 4,775 2,711 3,225 16,693 2,895 5,630 3,297 5,876 2,421 2,414 3,162 2,810 5,370 6,379 7,363 1,424 14,176 15,231
Otros, netos 604 (16) (913) (382) (1,281) 1,347 (982) (269) (1,686) (301) (860) (1,138) (1,181) (89) (417) 434 400 327 (2,083) (1,241)
Efectivo neto (utilizado en) de la inversión (12,714) (14,112) (15,201) (14,848) (10,700) (71,925) 503 (9,134) (3,264) (7,150) (3,132) (9,729) (16,171) (1,161) (3,250) (10,853) (9,684) (1,669) (5,371) (4,462) 51 (6,036) (1,776) (7,257) (1,363) (4,200) (2,953)
Efecto de los tipos de cambio en el efectivo y equivalentes de efectivo 52 (294) 122 (103) (80) 72 (99) (81) 29 88 (230) (198) 24 106 (73) 36 (33) 14 (46) (83) (64) 18 (72) (21) 18 17 (129)
Variación neta en efectivo y equivalentes de efectivo 11,346 (3,358) 2,525 (1,319) 2,329 (63,147) 45,748 8,142 10,916 (7,238) 8,953 1,433 (8,106) 1,439 4,941 522 (730) (2,773) 3,629 1,866 2,846 (4,253) 1,761 144 4,574 (8,499) 3,191

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30).

Componente de estado de flujo de efectivo Descripción La empresa
Efectivo neto de las operaciones Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor que no se definen como actividades de inversión o financiamiento. El efectivo neto de las operaciones de Microsoft Corp. disminuyó del primer trimestre de 2025 al segundo trimestre de 2025, pero luego aumentó del segundo trimestre de 2025 al tercer trimestre de 2025, superando el nivel del primer trimestre de 2025.
Efectivo neto procedente de (utilizado en) financiación Importe de las entradas (salidas) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de caja de la actividad financiera incluyen la obtención de recursos de los propietarios y la obtención de un rendimiento y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores a crédito a largo plazo. El efectivo neto de (utilizado en) la financiación de Microsoft Corp. aumentó del primer trimestre de 2025 al segundo trimestre de 2025, pero luego disminuyó ligeramente del segundo trimestre de 2025 al tercer trimestre de 2025.
Efectivo neto (utilizado en) de la inversión Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluyendo las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y enajenación de instrumentos de deuda o capital y propiedades, planta y equipo y otros activos productivos. El efectivo neto (utilizado en) de la inversión de Microsoft Corp. aumentó del primer trimestre de 2025 al segundo trimestre de 2025 y del segundo trimestre de 2025 al tercer trimestre de 2025.