Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Cadence Design Systems Inc., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)

US$ en miles

3 meses terminados	30 jun 2025	31 mar 2025	31 dic 2024	30 sept 2024	30 jun 2024	31 mar 2024	31 dic 2023	30 sept 2023	30 jun 2023	31 mar 2023	31 dic 2022	1 oct 2022	2 jul 2022	2 abr 2022	31 dic 2021	2 oct 2021	3 jul 2021	3 abr 2021	31 dic 2020	26 sept 2020	27 jun 2020	28 mar 2020
Utilidad neta	160,051)	273,579)	340,210)	238,111)	229,520)	247,643)	323,899)	254,321)	221,120)	241,804)	240,392)	186,305)	186,920)	235,335)	176,579)	176,307)	155,900)	187,169)	173,738)	161,630)	131,288)	123,988)
Depreciación y amortización	53,676)	52,916)	54,683)	55,050)	47,646)	39,556)	38,509)	36,351)	36,032)	34,400)	33,910)	30,488)	32,865)	34,825)	35,346)	35,163)	35,581)	36,218)	38,634)	37,117)	36,581)	33,321)
Amortización del descuento y comisiones de la deuda	—)	—)	1,092)	1,697)	364)	320)	320)	316)	315)	311)	324)	271)	271)	268)	267)	265)	423)	264)	283)	258)	258)	254)
Compensación basada en acciones	118,325)	107,613)	106,508)	109,013)	87,569)	88,129)	86,683)	88,032)	76,608)	74,288)	73,249)	73,451)	64,270)	59,469)	54,230)	52,746)	50,518)	52,596)	58,545)	45,334)	46,907)	46,482)
Pérdidas (gananciales) en desinversiones e inversiones, netas	(38,445)	1,791)	14,865)	16,141)	(25,205)	(55,394)	(21,870)	(13,286)	677)	(123)	648)	1,653)	1,086)	2,038)	(250)	465)	638)	(1,433)	(164)	1,082)	821)	3,215)
Impuestos diferidos sobre la renta	5,102)	(1,861)	(123,655)	4,424)	(7,983)	(1,523)	(13,006)	(3,335)	(8,531)	(11,640)	(57,772)	(8,237)	(16,677)	(24,920)	(8,612)	(36,276)	(1,000)	2,710)	(7,151)	(17,357)	(5,513)	3,904)
Provisiones para pérdidas (recuperaciones) de cuentas por cobrar	—)	—)	954)	510)	456)	158)	1,633)	972)	506)	214)	(267)	338)	477)	(344)	291)	(8)	165)	77)	541)	165)	999)	(77)
Amortización de activos ROU y cambio en pasivos por arrendamiento operativo	4,075)	(1,446)	(820)	310)	(493)	(917)	3,135)	859)	(2,151)	(1,392)	4,225)	(2,625)	816)	926)	(8,689)	(434)	(347)	(2,136)	2,419)	562)	796)	706)
Otras partidas no monetarias	2,640)	862)	278)	97)	134)	78)	21)	128)	1,735)	99)	213)	70)	—)	88)	281)	(37)	(119)	302)	363)	114)	113)	183)
Créditos	(113,347)	102,136)	(135,521)	4,618)	(152,375)	102,991)	(61,772)	8,816)	49,927)	(8,719)	(81,162)	6,727)	(35,610)	(28,426)	(13,118)	63,148)	(2,089)	(45,927)	(35,879)	12,442)	(28,972)	26,475)
Inventarios	(7,490)	15,018)	56,408)	(123,201)	(5,289)	(10,689)	(18,602)	(30,312)	(17,380)	399)	(15,053)	(8,387)	(4,213)	4,580)	(13,419)	(11,081)	(13,858)	(669)	(32,061)	(4,644)	16,280)	(5,260)
Gastos pagados por adelantado y otros	(34,517)	10,316)	33,256)	(74,917)	(24,795)	(15,073)	5,708)	(17,486)	(5,419)	56,212)	(69,523)	(9,975)	(3,848)	44,419)	(70,974)	28,942)	10,704)	(3,014)	(53,936)	12,859)	14,874)	(4,964)
Otros activos	2)	12,237)	20,625)	30,208)	(31,432)	(7,535)	(19,204)	5,258)	10,246)	(42,084)	(18,577)	3,168)	2,888)	11,588)	(15,260)	1,136)	731)	6,260)	(50,319)	(3,600)	(9,343)	(8,344)
Cuentas por pagar y pasivos devengados	185,224)	(69,621)	11,818)	114,936)	24,213)	(117,291)	(37,696)	80,160)	80,866)	(117,915)	89,431)	7,044)	75,673)	(58,203)	56,855)	25,272)	65,998)	(80,769)	48,849)	(19,314)	73,698)	(84,839)
Ingresos diferidos	36,201)	(14,377)	59,798)	25,279)	5,342)	(23,941)	(6,955)	(15,897)	(39,381)	40,650)	17,750)	33,252)	24,235)	56,225)	16,548)	(43,103)	68,120)	59,166)	(14,318)	(24,017)	61,594)	86,914)
Otros pasivos a largo plazo	6,106)	(2,142)	860)	7,719)	8,293)	6,720)	(8,712)	1,017)	8,600)	897)	45,847)	3,567)	(4,612)	(1,260)	5,782)	3,778)	9,011)	(2,372)	5,978)	3,926)	4,743)	(4,239)
Cambios en los activos y pasivos operativos, netos de efecto de los negocios adquiridos	72,179)	53,567)	47,244)	(15,358)	(176,043)	(64,818)	(147,233)	31,556)	87,459)	(70,560)	(31,287)	35,396)	54,513)	28,923)	(33,586)	68,092)	138,617)	(67,325)	(131,686)	(22,348)	132,874)	5,743)
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	217,552)	213,442)	101,149)	171,884)	(73,555)	5,589)	(51,808)	141,593)	192,650)	25,597)	23,243)	130,805)	137,621)	101,273)	39,278)	119,976)	224,476)	21,273)	(38,216)	44,927)	213,836)	93,731)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	377,603)	487,021)	441,359)	409,995)	155,965)	253,232)	272,091)	395,914)	413,770)	267,401)	263,635)	317,110)	324,541)	336,608)	215,857)	296,283)	380,376)	208,442)	135,522)	206,557)	345,124)	217,719)
Compras de inversiones	(10,127)	(11,469)	(2,887)	—)	—)	(2,095)	(31,020)	(115,938)	(20,157)	(9,055)	—)	—)	—)	(1,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ingresos de la venta y vencimiento de inversiones	743)	1,246)	2,324)	1,792)	487)	43,377)	601)	62,669)	1,403)	102)	366)	—)	—)	—)	—)	128)	—)	—)	217)	—)	—)	—)
Ingresos procedentes de la venta de propiedad intelectual y otros activos	—)	11,500)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Compras de inmovilizado material	(44,085)	(23,061)	(37,202)	(26,540)	(29,199)	(49,601)	(33,703)	(21,979)	(19,936)	(26,719)	(36,920)	(44,093)	(24,072)	(18,130)	(15,321)	(18,838)	(14,171)	(16,968)	(31,068)	(20,210)	(21,356)	(22,179)
Compras de activos intangibles	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(166)	—)	—)	—)	—)	(250)	—)	(750)	(1,583)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Efectivo pagado en combinaciones de negocios, neto de efectivo adquirido	(122,146)	—)	(2,247)	(14,506)	(649,371)	(71,450)	(34,388)	(108,584)	(55,379)	—)	(27,622)	(561,163)	(25,000)	—)	(6,175)	634)	(31,398)	(189,262)	—)	(2,444)	(1,298)	(193,820)
Efectivo neto utilizado para actividades de inversión	(175,615)	(21,784)	(40,012)	(39,254)	(678,083)	(79,769)	(98,676)	(183,832)	(94,069)	(35,672)	(64,176)	(605,506)	(49,072)	(19,880)	(23,079)	(18,076)	(45,569)	(206,230)	(30,851)	(22,654)	(22,654)	(215,999)
Ingresos procedentes de una línea de crédito renovable	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	50,000)	135,000)	450,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	350,000)
Pagos de la línea de crédito renovable	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(30,000)	(120,000)	(185,000)	(300,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(350,000)	—)	—)	—)
Ingresos procedentes de la emisión de deuda	—)	—)	—)	2,496,595)	700,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	300,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pagos de deudas	—)	—)	(350,000)	(1,000,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pago de los costes de emisión de deuda	—)	—)	(1,159)	(21,725)	(944)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(425)	—)	—)	—)	—)	(1,285)	—)	—)	—)	—)	—)
Ingresos procedentes de la emisión de acciones ordinarias	1,533)	76,789)	10,304)	60,661)	16,547)	116,725)	1,616)	53,839)	12,132)	65,370)	1,649)	53,458)	4,551)	45,673)	4,140)	31,380)	5,868)	46,384)	3,352)	27,784)	10,355)	33,312)
Acciones recibidas para el pago de impuestos de los empleados sobre la adquisición de acciones restringidas	(21,768)	(72,566)	(20,275)	(50,559)	(15,780)	(151,123)	(14,214)	(43,194)	(11,276)	(67,712)	(8,771)	(39,549)	(7,201)	(56,343)	(9,797)	(30,132)	(21,668)	(56,385)	(24,513)	(31,858)	(16,129)	(37,528)
Pagos por recompras de acciones ordinarias	(175,009)	(350,007)	(150,008)	(150,008)	(125,004)	(125,006)	(125,007)	(125,008)	(325,109)	(125,010)	(300,029)	(150,013)	(350,033)	(250,016)	(109,996)	(110,011)	(220,023)	(172,267)	(130,017)	(75,011)	(75,014)	(100,022)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado para) actividades de financiación	(195,244)	(345,784)	(511,138)	1,334,964)	574,819)	(159,404)	(137,605)	(114,363)	(354,253)	(197,352)	(357,151)	313,471)	(352,683)	(260,686)	(115,653)	(108,763)	(237,108)	(182,268)	(501,178)	(79,085)	(80,788)	245,762)
Efecto de las variaciones de los tipos de cambio en el efectivo y los equivalentes de efectivo	38,344)	14,191)	(32,219)	21,380)	(6,164)	(9,793)	10,360)	(9,662)	(8,486)	261)	13,966)	(28,568)	(27,994)	(10,230)	(2,004)	(2,785)	6,480)	(5,395)	18,375)	12,560)	1,219)	(6,407)
Aumento (disminución) de efectivo y equivalentes de efectivo	45,088)	133,644)	(142,010)	1,727,085)	46,537)	4,266)	46,170)	88,057)	(43,038)	34,638)	(143,726)	(3,493)	(105,208)	45,812)	75,121)	166,659)	104,179)	(185,451)	(378,132)	117,378)	242,901)	241,075)

Resumen de tendencias en los componentes financieros

La utilidad neta muestra una tendencia general de incremento a lo largo del período analizado, alcanzando picos significativos en ciertos meses, particularmente en los últimos trimestres. En algunos momentos, se observan valores negativos en los ingresos procedentes de la venta y vencimiento de inversiones, indicando periodos de desinversión o de situación adversa en estos activos.

La depreciación y amortización presenta un crecimiento constante, lo que puede reflejar la adquisición de activos de mayor valor o una mayor inversión en activos amortizables, aunque con cierta estabilidad en su tendencia general.

Las partidas relacionadas con actividades de financiamiento, como los ingresos por emisión de acciones y deuda, muestran incrementos sustanciales en determinados períodos, especialmente hacia el final del período, donde la emisión de deuda y acciones parece ser una estrategia para financiar expansiones o cubrir necesidades de liquidez. Se evidencian cambios importantes en los pagos, con picos que corresponden a las recompras de acciones y pagos de deuda.

Las actividades de inversión muestran un patrón predominantemente negativo, indicando gastos significativos en la compra de inmovilizado material y activos intangibles, con algunos meses donde los ingresos procedentes de ventas y vencimientos ayudan a mitigar estos egresos. La adquisición de activos parece ser intensiva, especialmente en los últimos trimestres, evidenciado por compras sustanciales y pagos en combinaciones de negocios, que en algunos casos alcanzan montos elevados.

El efectivo neto proporcionado por actividades operativas mantiene una tendencia relativamente estable en algunos períodos, con picos en meses en los que se observan incrementos en efectivo generado. Sin embargo, hay momentos con salida significativa de efectivo, probablemente asociados a gastos de inversión y financiamiento.

Por otro lado, los efectos de las variaciones en tipos de cambio afectan en algunos períodos de manera significativa, aumentando o disminuyendo el efectivo, especialmente en el último trimestre, donde se observa un efecto adverso notable en la posición de caja y equivalentes.

El incremento o disminución de efectivo y equivalentes refleja de manera más tangible los patrones anteriores, con variaciones importantes en ciertos meses, especialmente en la segunda mitad del período, donde se registran caídas notorias seguidas de recuperaciones. La tendencia general indica dos fases distintas: una fase de importantes salidas en inversión y financiamiento, y una recuperación en los últimos períodos con incrementos en el efectivo líquido.

Indicadores relevantes y patrones asociados

El aumento sustancial en efectivo neto en algunos meses, especialmente en los últimos trimestres del período, puede indicar estrategias de financiamiento agresivas o reestructuración de deuda, permaneciendo estos cambios en línea con las operaciones de emisión de deuda y de acciones.

La tendencia de recompras de acciones muestra un volumen elevado, especialmente en trimestres específicos, reduciendo el efectivo disponible destinado a actividades de financiación. Esto puede reflejar una política de retorno de valor a los accionistas o ajuste en la estructura de capital.

La variabilidad significativa en los pagos relacionados con combinaciones de negocios y adquisición de activos indica una estrategia activa de expansión y crecimiento, aunque también genera efectos volátiles en la posición de efectivo.

Es importante destacar que, pese a los movimientos negativos en algunos meses, el flujo de efectivo operacional se mantiene en valores positivos elevados, lo que sugiere una buena generación de efectivo por operaciones, elemento vital para sostener la inversión y el financiamiento en el largo plazo.

La dependencia de financiamiento externo, evidenciada en los picos de emisión de deuda y líneas de crédito, también implica que la estrategia del período ha sido encaminada a sostener niveles de inversión elevados y a gestionar las recompras de acciones y pagos de deuda de manera complementaria.

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Estado de flujos de efectivo Datos trimestrales

Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales