El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.
El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.
Palo Alto Networks Inc., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)
US$ en miles
3 meses terminados
30 abr 2025
31 ene 2025
31 oct 2024
31 jul 2024
30 abr 2024
31 ene 2024
31 oct 2023
31 jul 2023
30 abr 2023
31 ene 2023
31 oct 2022
31 jul 2022
30 abr 2022
31 ene 2022
31 oct 2021
31 jul 2021
30 abr 2021
31 ene 2021
31 oct 2020
31 jul 2020
30 abr 2020
31 ene 2020
31 oct 2019
31 jul 2019
30 abr 2019
31 ene 2019
31 oct 2018
Utilidad (pérdida) neta
262,100)
267,300)
350,700)
357,700)
278,800)
1,746,900)
194,200)
227,700)
107,800)
84,200)
20,000)
3,300)
(73,200)
(93,500)
(103,600)
(119,300)
(145,100)
(142,300)
(92,200)
(58,900)
(74,800)
(73,700)
(59,600)
(20,800)
(20,200)
(2,600)
(38,300)
Compensación basada en acciones para premios basados en acciones
325,900)
320,500)
294,300)
268,900)
263,500)
272,000)
271,000)
254,200)
271,000)
283,300)
266,000)
239,600)
247,300)
265,100)
259,100)
230,000)
233,100)
225,600)
205,800)
174,200)
165,800)
168,500)
149,900)
150,200)
138,200)
142,400)
136,900)
Impuestos diferidos sobre la renta
(124,700)
(179,400)
(137,400)
(215,400)
(127,000)
(1,691,000)
(300)
7,200)
2,800)
2,500)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Depreciación y amortización
88,100)
87,600)
83,900)
76,100)
74,300)
68,600)
64,300)
69,300)
72,300)
69,900)
70,700)
72,500)
71,400)
69,700)
69,000)
68,800)
68,700)
64,900)
58,000)
60,500)
53,200)
48,400)
44,000)
42,200)
40,300)
38,800)
32,500)
Pérdida (ganancia) relacionada con la salida de la instalación
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(3,100)
—)
2,900)
4,100)
—)
—)
Amortización de costes de contratos diferidos
119,100)
114,600)
110,400)
121,300)
110,300)
108,900)
105,500)
116,000)
101,400)
99,000)
97,000)
101,000)
89,100)
86,100)
85,900)
89,700)
73,900)
68,600)
65,800)
83,000)
60,500)
55,300)
55,600)
76,200)
64,600)
41,900)
41,100)
Amortización de los costes de emisión de deuda
200)
300)
500)
600)
800)
1,100)
1,000)
1,400)
1,800)
1,700)
1,800)
1,800)
1,800)
1,800)
1,800)
36,400)
35,900)
35,500)
35,100)
26,900)
15,800)
15,700)
15,500)
16,600)
17,100)
17,100)
19,400)
Cambio en el valor razonable del pasivo por contraprestación contingente
4,300)
9,700)
6,300)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Reducción de los activos por derecho de uso de arrendamiento operativo
16,100)
16,000)
16,000)
14,600)
14,600)
13,700)
12,400)
13,200)
12,100)
12,500)
12,100)
16,900)
12,400)
12,400)
12,700)
11,900)
11,900)
10,700)
10,000)
13,200)
13,100)
10,700)
10,400)
—)
—)
—)
—)
Amortización de las primas de inversión, netas de la acumulación de descuentos por compra
(9,400)
(10,800)
(15,000)
(13,600)
(15,600)
(16,200)
(14,700)
(17,800)
(20,100)
(16,000)
1,700)
3,000)
3,200)
3,700)
3,600)
3,900)
3,300)
3,200)
2,700)
—)
(1,600)
(1,400)
(3,200)
(4,500)
(5,300)
(5,300)
(2,400)
Pérdidas por conversiones de bonos senior convertibles
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
400)
2,200)
Amortizaciones de bonos senior convertibles atribuibles al descuento de la deuda
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(100)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(30,500)
—)
(14,800)
(52,300)
Cuentas por cobrar, netas
(454,500)
(362,600)
1,485,700)
(903,200)
180,900)
(482,200)
1,050,200)
(1,019,600)
(165,300)
(39,800)
904,400)
(901,900)
(288,400)
(140,100)
428,400)
(473,700)
(97,400)
16,400)
382,300)
(368,400)
(110,300)
(40,800)
83,900)
(172,500)
9,900)
(32,700)
86,600)
Cuentas por cobrar de financiación, netas
112,500)
(21,400)
10,700)
(453,200)
(369,400)
300)
(43,600)
(406,500)
(245,700)
(74,100)
(12,400)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Costes de contratos diferidos
(134,900)
(114,600)
(78,900)
(204,100)
(125,900)
(96,000)
(63,300)
(181,400)
(97,600)
(92,800)
(60,100)
(201,700)
(105,900)
(87,400)
(63,800)
(205,700)
(94,100)
(81,700)
(59,300)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Gastos pagados por adelantado y otros activos
(21,100)
92,500)
(3,600)
(181,300)
1,300)
(8,100)
54,000)
(101,200)
(91,000)
(49,700)
(28,700)
(42,100)
(26,000)
(100)
(72,800)
(163,600)
(36,100)
(61,800)
(37,600)
(201,000)
(66,500)
(82,300)
(59,200)
(168,100)
(81,200)
(60,600)
(22,600)
Cuentas a pagar
85,300)
(63,400)
96,800)
5,500)
(67,800)
47,700)
(400)
37,300)
(37,000)
1,700)
(1,000)
17,700)
(8,200)
22,200)
37,600)
(15,200)
27,000)
(5,900)
(17,700)
10,000)
(5,500)
(14,800)
(2,500)
9,100)
34,400)
(10,400)
(800)
Compensación devengada
14,600)
137,100)
(200,200)
168,800)
(66,700)
118,600)
(216,900)
203,600)
(50,900)
124,000)
(192,300)
95,800)
35,400)
79,000)
(179,800)
177,800)
(8,500)
70,600)
(134,800)
147,300)
(10,500)
48,800)
(109,900)
89,500)
(1,700)
44,000)
(65,000)
Pasivos devengados y otros pasivos
33,900)
94,700)
(94,000)
157,100)
27,600)
233,600)
(33,800)
3,900)
35,200)
(85,800)
(28,100)
(16,800)
20,400)
(27,300)
(23,400)
35,900)
(7,300)
(37,100)
(20,000)
7,300)
(15,300)
(6,600)
(25,200)
(9,900)
900)
(24,100)
12,500)
Ingresos diferidos
311,200)
168,800)
(416,600)
1,312,900)
349,200)
372,100)
146,400)
1,206,800)
535,300)
374,000)
185,600)
1,134,600)
410,200)
291,000)
134,200)
649,000)
212,500)
197,800)
136,800)
439,600)
146,000)
182,200)
125,500)
251,100)
95,300)
141,300)
102,500)
Cambios en los activos y pasivos operativos, netos de efectos de adquisiciones
(53,000)
(68,900)
799,900)
(97,500)
(70,800)
186,000)
892,600)
(257,100)
(117,000)
157,500)
767,400)
85,600)
37,500)
137,300)
260,400)
4,500)
(3,900)
98,300)
249,700)
34,800)
(62,100)
86,500)
12,600)
(800)
57,600)
57,500)
113,200)
Ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) neta con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
366,600)
289,600)
1,158,900)
155,000)
250,100)
(1,056,900)
1,331,800)
186,400)
324,300)
610,400)
1,216,700)
520,400)
462,700)
576,100)
692,500)
445,100)
422,900)
506,800)
627,100)
392,600)
244,700)
380,600)
284,800)
252,300)
316,600)
278,000)
290,600)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
628,700)
556,900)
1,509,600)
512,700)
528,900)
690,000)
1,526,000)
414,100)
432,100)
694,600)
1,236,700)
523,700)
389,500)
482,600)
588,900)
325,800)
277,800)
364,500)
534,900)
333,700)
169,900)
306,900)
225,200)
231,500)
296,400)
275,400)
252,300)
Compras de inversiones
(1,089,100)
(1,072,100)
(660,000)
(1,064,800)
(475,100)
(1,156,700)
(854,700)
(999,000)
(742,100)
(1,606,500)
(2,112,800)
(975,300)
(241,100)
(616,200)
(439,100)
(464,800)
(381,600)
(282,800)
(829,700)
(885,300)
(12,200)
(9,000)
(274,300)
(558,000)
(394,700)
(1,290,900)
(741,000)
Ingresos procedentes de la venta de inversiones
185,000)
353,600)
291,300)
455,400)
69,600)
126,600)
304,600)
90,900)
375,400)
14,600)
485,000)
160,000)
7,000)
246,100)
36,100)
94,400)
36,700)
—)
—)
3,200)
309,700)
1,100)
—)
3,000)
—)
1,000)
2,500)
Ingresos procedentes de vencimientos de inversiones
454,800)
384,700)
369,000)
488,300)
556,000)
350,400)
457,900)
1,307,900)
504,700)
651,300)
347,600)
402,000)
315,300)
176,500)
225,100)
395,400)
311,000)
335,900)
198,200)
246,300)
451,300)
622,700)
632,400)
550,300)
502,600)
789,700)
214,500)
Adquisiciones de negocios, netas de efectivo y efectivo restringido adquirido
—)
500)
(500,000)
—)
—)
(610,600)
—)
—)
(18,900)
(185,600)
—)
(19,600)
—)
—)
(17,400)
—)
(146,800)
(405,400)
(225,100)
—)
(387,800)
(129,300)
(66,400)
(390,900)
(227,900)
(100)
(154,800)
Compras de propiedades, equipos y otros activos
(68,300)
(47,500)
(44,100)
(47,400)
(37,400)
(35,200)
(36,800)
(37,200)
(31,200)
(38,300)
(39,600)
(39,200)
(38,300)
(80,700)
(34,600)
(27,400)
(26,900)
(32,100)
(29,600)
(31,800)
(86,300)
(49,100)
(47,200)
(53,100)
(20,300)
(23,500)
(34,300)
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión
(517,600)
(380,800)
(543,800)
(168,500)
113,100)
(1,325,500)
(129,000)
362,600)
87,900)
(1,164,500)
(1,319,800)
(472,100)
42,900)
(274,300)
(229,900)
(2,400)
(207,600)
(384,400)
(886,200)
(667,600)
274,700)
436,400)
244,500)
(448,700)
(140,300)
(523,800)
(713,100)
Amortizaciones de bonos senior convertibles
(150,900)
(112,400)
(319,000)
(199,600)
(661,800)
(126,300)
(46,000)
(1,692,000)
—)
—)
—)
(600)
—)
—)
—)
(900)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(128,900)
—)
(73,500)
(275,000)
Pagos por costos de emisión de deuda
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(200)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(100)
(3,600)
Ingresos procedentes de empréstitos sobre bonos senior convertibles, netos
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
1,979,100)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Ingresos procedentes de la emisión de warrants
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
202,800)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Compra de coberturas de pagarés
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(370,800)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Recompras de acciones ordinarias
—)
—)
—)
—)
(500,000)
—)
(66,700)
—)
—)
(250,000)
(22,700)
(342,300)
—)
(550,000)
—)
(328,100)
(350,000)
—)
(500,000)
—)
(1,000,000)
—)
(198,100)
—)
—)
(330,000)
—)
Ingresos de la venta de acciones a través de planes de incentivos de acciones para empleados
203,300)
36,600)
120,700)
24,200)
115,800)
57,500)
86,400)
60,100)
130,300)
700)
67,700)
300)
77,500)
100)
58,700)
300)
58,000)
300)
45,400)
300)
46,800)
600)
36,300)
1,400)
36,700)
2,900)
30,700)
Pagos de impuestos relacionados con la liquidación neta de acciones de adjudicaciones de acciones
(5,300)
(156,400)
(21,400)
(3,900)
(3,400)
(3,800)
(15,500)
(2,900)
(2,100)
(1,500)
(13,900)
(10,500)
(11,200)
(8,600)
(20,000)
(6,900)
(6,500)
(5,700)
(9,700)
(5,900)
(4,800)
(6,700)
(5,300)
(8,600)
(3,600)
(7,100)
(13,900)
Pago de contraprestaciones diferidas relacionadas con la adquisición de negocios del año anterior
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(1,300)
—)
—)
—)
(1,300)
—)
—)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación
47,100)
(232,200)
(219,700)
(179,300)
(1,049,400)
(72,600)
(41,800)
(1,634,800)
128,200)
(250,800)
31,100)
(353,100)
66,300)
(558,500)
38,700)
(335,600)
(298,500)
(5,400)
(464,500)
1,805,500)
(959,300)
(6,100)
(167,100)
(136,100)
31,800)
(407,800)
(261,800)
Aumento (disminución) neto en efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor que no se definen como actividades de inversión o financiamiento.
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas de Palo Alto Networks Inc. disminuyó del primer trimestre de 2025 al segundo trimestre de 2025, pero luego aumentó ligeramente del segundo trimestre de 2025 al tercer trimestre de 2025.
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión
Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluyendo las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y enajenación de instrumentos de deuda o capital y propiedades, planta y equipo y otros activos productivos.
El efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión de Palo Alto Networks Inc. aumentó del primer trimestre de 2025 al segundo trimestre de 2025, pero luego disminuyó ligeramente del segundo trimestre de 2025 al tercer trimestre de 2025, sin alcanzar el nivel del primer trimestre de 2025.
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación
Importe de las entradas (salidas) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de caja de la actividad financiera incluyen la obtención de recursos de los propietarios y la obtención de un rendimiento y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores a crédito a largo plazo.
El efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación de Palo Alto Networks Inc. disminuyó del primer trimestre de 2025 al segundo trimestre de 2025, pero luego aumentó del segundo trimestre de 2025 al tercer trimestre de 2025, superando el nivel del primer trimestre de 2025.
