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- Ratio de margen de beneficio operativo desde 2005
- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2005
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) desde 2005
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Oracle Corp., estructura de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-05-31).
- Resumen general de ingresos y composición de la cantidad de ingresos
- Se observa una tendencia estable en la distribución porcentual de los ingresos por servicios en la nube y soporte de licencias, representando alrededor del 70% al 76% en todos los períodos y mostrando un crecimiento suave en la proporción, alcanzando el 76.71% en 2025. Por otro lado, las licencias en la nube y en las instalaciones mantienen una participación decreciente desde aproximadamente 13% en 2020 a poco más del 9% en 2025. El segmento de hardware también muestra una tendencia descendente, reduciéndose de cerca del 9% a poco más del 5% en el mismo período. Los servicios, en contraste, aumentan su proporción ligeramente, alcanzando el 11.2% en 2023, pero luego retroceden a alrededor del 9% en 2025.
- Variación del porcentaje de ingresos por segmentos y su impacto en la estructura de ingresos
- Las proporciones de ingresos relacionados con servicios en la nube y soporte continúan creciendo en términos relativos, mientras que los segmentos tradicionales, como licencias y hardware, decrecen en participación. Este patrón sugiere una estrategia orientada hacía la digitalización y los servicios en la nube, lo cual refleja una transición del negocio hacia modelos recurrentes y de alto valor agregado. Sin embargo, estas tendencias vienen acompañadas de una caída en los márgenes brutos, que bajan del 80-81% en 2020 y 2021 a aproximadamente 70-71% en 2024 y 2025, indicando posiblemente mayores costos operativos en los segmentos en crecimiento o menor rentabilidad de los servicios en la nube.
- Indicadores de rentabilidad y márgenes
- El beneficio bruto muestra una tendencia decreciente en porcentaje de ingresos, descendiendo desde cerca del 80% en 2021 hasta levemente por encima del 70% en los años posteriores, reflejando potencialmente aumentos en los costos asociados con el mayor énfasis en servicios en la nube. La utilidad de explotación, en cambio, mantiene una tendencia estable en torno al 25-37%, con un pico en 2021 y una disminución en 2022, pero recuperándose en 2024 y 2025. La utilidad neta también refleja una tendencia de recuperación tras un descenso significativo en 2022, pasando del 15.83% en 2022 a un 21.68% en 2025, sugiriendo una mejora en la rentabilidad neta en el último período analizado.
- Gastos y gastos relacionados
- Se observa que los gastos de ventas y marketing, así como los gastos en investigación y desarrollo, mantienen porcentajes relativamente estables, si bien presentan una ligera disminución en los primeros y una pequeña subida en los últimos años, con aproximadamente un 15-17% en ventas y marketing y más de un 17% en investigación y desarrollo en los períodos finales. Los gastos administrativos se mantienen en torno al 3%, sin cambios significativos. Los gastos por amortización de activos intangibles muestran una reducción en su porcentaje de ingresos en 2022 y 2023, pero luego aumentan ligeramente en 2024 y 2025, posiblemente debido a inversiones en propiedad intelectual o adquisiciones.
- Impacto de gastos no operativos y otros ingresos
- Se evidencian aumentos en otros ingresos y gastos en 2021, particularmente en 2022, donde los otros gastos relacionados con adquisiciones y reestructuración alcanzan valores cercanos a -11% de los ingresos, afectando notablemente las utilidades antes de impuestos. En años posteriores, estos gastos se reducen sustancialmente, contribuyendo a la recuperación de la rentabilidad. Las variaciones en los ingresos por intereses, pérdidas en moneda extranjera y ganancias o pérdidas de inversiones reflejan estabilidad relativa, aunque con algunos picos en 2021 y 2022 que impactan en los resultados también en esos períodos.
- Resultado operativo y utilidad neta
- El resultado de explotación presenta una tendencia positiva hacia el final del período, alcanzando el 30.8% en 2025, después de una caída en 2022. La utilidad antes de impuestos y la utilidad neta también muestran una recuperación consistente, pasando de valores bajos en 2022 a porcentajes superiores al 22% en 2025. La participación de las participaciones no controladoras en los ingresos permanece estable en torno al -0.3% al -0.4%, contribuyendo marginalmente a los resultados finales pero sin cambios significativos en esa proporción.
- Resumen final de indicadores de rentabilidad
- En conjunto, los indicadores muestran una tendencia hacia un aumento en la rentabilidad neta hacia 2025, después de períodos de disminución en 2022. La compresión de márgenes, especialmente en el costo de ingresos y en gastos relacionados, refleja desafíos derivados de la mayor proporción de servicios en la nube y soporte, así como los costos asociados a los nuevos modelos de negocio. La recuperación de la utilidad operativa y neta indica un proceso de ajuste y consolidación en la estrategia de negocio, con un foco creciente en modelos recurrentes y servicio en la nube como principales generadores de ingresos y rentabilidad.