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Análisis de ratios de actividad a corto plazo

Microsoft Excel

Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.

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Ratios de actividad a corto plazo (resumen)

Adobe Inc., ratios de actividad a corto plazo

Microsoft Excel
29 nov 2024 1 dic 2023 2 dic 2022 3 dic 2021 27 nov 2020 29 nov 2019
Ratios de rotación
Índice de rotación de cuentas por cobrar
Ratio de rotación de cuentas por pagar
Ratio de rotación del capital circulante
Número medio de días
Días de rotación de cuentas por cobrar
Días de rotación de cuentas por pagar

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-11-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-11-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-11-29).

Índice de rotación de cuentas por cobrar
El índice muestra una tendencia general al incremento desde 7.28 en 2019 hasta 10.38 en 2024, lo que indica una mejora en la eficiencia en la gestión de las cuentas por cobrar, permitiendo a la compañía convertir sus créditos en efectivo en menor tiempo en los últimos años.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
Este ratio presenta un comportamiento variable a lo largo del período, iniciando en 7.98 en 2019 y disminuyendo a 5.63 en 2020, seguido de un ligero aumento y fluctuaciones hasta cerrarse en 6.53 en 2024. La tendencia sugiere una mayor duración en el pago a proveedores en ciertos años, reflejando quizás cambios en la política de pagos o en las condiciones comerciales.
Ratio de rotación del capital circulante
El ratio muestra una mejora significativa, especialmente desde 2021 en adelante, alcanzando 30.25 en 2024. Esto indica una mayor eficiencia en la gestión del capital circulante, con un uso más efectivo de los recursos disponibles y una mayor rotación en los activos circulantes.
Días de rotación de cuentas por cobrar
La tendencia decreciente desde 50 días en 2019 a 35 días en 2024 refleja una reducción en el tiempo que tarda la empresa en cobrar sus cuentas pendientes, lo cual contribuye a una mayor liquidez y eficiencia en la gestión del efectivo.
Días de rotación de cuentas por pagar
Este indicador muestra fluctuaciones a lo largo del período, iniciando en 46 días en 2019, aumentando a 65 días en 2020 y manteniéndose en niveles altos en los años siguientes, cerrando en 56 días en 2024. La tendencia indica una extensión en el período de pago a proveedores, posiblemente para optimizar la gestión de liquidez o en respuesta a cambios en las condiciones de crédito.

Ratios de rotación

Ratios de número medio de días

Índice de rotación de cuentas por cobrar

Adobe Inc., ratio de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
29 nov 2024 1 dic 2023 2 dic 2022 3 dic 2021 27 nov 2020 29 nov 2019
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Ingresos
Cuentas por cobrar comerciales, deducidas las provisiones para cuentas de cobro dudoso
Ratio de actividad a corto plazo
Índice de rotación de cuentas por cobrar1
Referencia
Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2
Accenture PLC
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
Fair Isaac Corp.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Microsoft Corp.
Oracle Corp.
Palantir Technologies Inc.
Palo Alto Networks Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.
Workday Inc.
Índice de rotación de cuentas por cobrarsector
Software y servicios
Índice de rotación de cuentas por cobrarindustria
Tecnología de la información

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-11-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-11-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-11-29).

1 2024 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = Ingresos ÷ Cuentas por cobrar comerciales, deducidas las provisiones para cuentas de cobro dudoso
= ÷ =

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ingresos
Los ingresos muestran una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 11.171 millones de dólares en noviembre de 2019, se observa un incremento gradual que alcanza los 21.505 millones en diciembre de 2024. Este crecimiento refleja una expansión en las operaciones y ventas de la empresa, con un aumento constante año tras año, lo que indica un buen desempeño en la generación de ingresos.
Cuentas por cobrar comerciales, deducidas las provisiones para cuentas de cobro dudoso
El saldo de cuentas por cobrar presenta una tendencia general de aumento, incrementándose desde 1.535 millones en noviembre de 2019 hasta 2.072 millones en noviembre de 2024, con algunas fluctuaciones en el período. Es importante notar que si bien el saldo aumenta, la variación entre 2023 y 2024 muestra una estabilización, con un ligero descenso en el último período. Esto puede indicar una gestión más eficiente en la recuperación de cuentas por cobrar o cambios en las políticas de crédito.
Índice de rotación de cuentas por cobrar
El índice de rotación de cuentas por cobrar revela un incremento sostenido, pasando de 7.28 en noviembre de 2019 a 10.38 en noviembre de 2024. Este aumento sugiere una mayor eficiencia en la gestión de las cuentas por cobrar, ya que la empresa está recibiendo sus pagos en menor tiempo o con mayor frecuencia, lo que favorece su liquidez y gestión del capital de trabajo. La tendencia ascendente en este ratio es un indicador positivo en términos operativos y de gestión del crédito otorgado.

Ratio de rotación de cuentas por pagar

Adobe Inc., ratio de rotación de cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
29 nov 2024 1 dic 2023 2 dic 2022 3 dic 2021 27 nov 2020 29 nov 2019
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Coste de los ingresos
Cuentas por pagar comerciales
Ratio de actividad a corto plazo
Ratio de rotación de cuentas por pagar1
Referencia
Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores2
Accenture PLC
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
Fair Isaac Corp.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Microsoft Corp.
Oracle Corp.
Palantir Technologies Inc.
Palo Alto Networks Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.
Workday Inc.
Ratio de rotación de cuentas por pagarsector
Software y servicios
Ratio de rotación de cuentas por pagarindustria
Tecnología de la información

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-11-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-11-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-11-29).

1 2024 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = Coste de los ingresos ÷ Cuentas por pagar comerciales
= ÷ =

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Coste de los ingresos
Se observa una tendencia general al aumento en el coste de los ingresos a lo largo del período analizado. En 2019, el coste fue de 1,673 millones de dólares, incrementándose hasta 2,354 millones en 2023, con un valor ligeramente superior en 2024 de 2,358 millones de dólares. Este patrón indica un crecimiento sostenido en los costos asociados a la generación de ingresos, compatible con una expansión en la escala de las operaciones o aumento en los precios de los insumos o servicios adquiridos.
Cuentas por pagar comerciales
Las cuentas por pagar muestran fluctuaciones durante los años evaluados. Tras un incremento significativo entre 2019 (209 millones) y 2020 (306 millones), se mantiene en niveles relativamente estables en 2021 (312 millones) y 2022 (379 millones). En 2023, se registra una disminución a 314 millones, aunque vuelve a incrementarse en 2024 a 361 millones. Esta trayectoria puede reflejar cambios en los políticas de crédito con proveedores, en los términos de pago o en el volumen de compras de la empresa.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
El ratio de rotación de cuentas por pagar muestra una tendencia a la disminución en 2020, bajando de 7.98 en 2019 a 5.63, lo cual sugiere un período en el que la empresa tardó más en pagar a sus proveedores o aumentó su saldo de cuentas por pagar en relación con las compras. En 2021, este ratio aumenta ligeramente a 5.98, y continúa en baja en 2022 con 5.71. Sin embargo, en 2023 se observa un notable aumento a 7.5, indicando una recuperación en la velocidad de pago o una reducción en el saldo relativo de cuentas por pagar en comparación con las compras. En 2024, el ratio disminuye a 6.53, pero aún mantiene un nivel alto respecto a los años anteriores, sugiriendo una tendencia a una gestión de cuentas por pagar más ágil o cambios en las políticas de crédito a proveedores.

Ratio de rotación del capital circulante

Adobe Inc., ratio de rotación del capital circulantecálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
29 nov 2024 1 dic 2023 2 dic 2022 3 dic 2021 27 nov 2020 29 nov 2019
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Activo circulante
Menos: Pasivo corriente
Capital de explotación
 
Ingresos
Ratio de actividad a corto plazo
Ratio de rotación del capital circulante1
Referencia
Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2
Accenture PLC
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
Fair Isaac Corp.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Microsoft Corp.
Oracle Corp.
Palantir Technologies Inc.
Palo Alto Networks Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.
Workday Inc.
Ratio de rotación del capital circulantesector
Software y servicios
Ratio de rotación del capital circulanteindustria
Tecnología de la información

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-11-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-11-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-11-29).

1 2024 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = Ingresos ÷ Capital de explotación
= ÷ =

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Patrón en el capital de explotación
El análisis muestra una fluctuación significativa en el capital de explotación, comenzando con un valor negativo en 2019, lo que puede indicar pérdidas o un nivel de apalancamiento financiero elevado en ese período. En 2020, el capital de explotación se vuelve positivo, alcanzando un valor notablemente alto, lo que refleja una mejora en la situación financiera de la empresa. Sin embargo, en 2021, disminuye nuevamente, aunque mantiene un valor positivo. En 2022, el capital de explotación se reduce en comparación con 2021, pero continúa en territorio positivo, alcanzando su valor más bajo en el período considerado. En 2023, se observa un incremento sustancial, subiendo a 2833 millones de dólares, y en 2024 sigue en aumento, alcanzando 711 millones, aunque este último dato parece ser inconsistente con el incremento observado, lo cual podría indicar cambios en la estructura o en las políticas de capital o un posible error en los datos. En resumen, tras la fluctuación inicial, la tendencia general en los últimos años indica una recuperación y una posición más estable en el capital de explotación.
Indicadores de ingresos
Los ingresos muestran una tendencia de crecimiento constante en los periodos analizados. Desde aproximadamente 11,1 mil millones en 2019, los ingresos incrementan año tras año, alcanzando 21,5 mil millones en 2024. Este crecimiento sostenido sugiere una expansión de las ventas y una mejora en la rentabilidad del negocio, además de reflejar una estrategia de crecimiento constante en la generación de ingresos.
Ratio de rotación del capital circulante
El ratio de rotación del capital circulante presenta una evolución significativa. En 2020, se observa un aumento respecto a 2019, alcanzando 4.89, lo que indica una mayor eficiencia en el uso del capital circulante. En 2021, este ratio crece de forma considerable a 9.09, reflejando una mayor eficiencia operativa y una mejor gestión del ciclo de caja. En 2022, el ratio experimenta un aumento dramático a 20.28, sugeriendo una optimización aún mayor en la utilización del capital circulante. Sin embargo, en 2023, el ratio disminuye a 6.85, lo que puede indicar una ligera atraso en la rotación del capital circulante o un cambio en la estrategia de gestión de activos y pasivos. En 2024, se aprecia una recuperación significativa, con el ratio subiendo a 30.25, señalando una mejora sobresaliente en la eficiencia operacional en comparación con años anteriores. Este patrón evidencia fluctuaciones en la gestión del capital circulante, con periodos de optimización robusta en 2022 y 2024, y una ligera desaceleración en 2023.

Días de rotación de cuentas por cobrar

Adobe Inc., días de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
29 nov 2024 1 dic 2023 2 dic 2022 3 dic 2021 27 nov 2020 29 nov 2019
Datos financieros seleccionados
Índice de rotación de cuentas por cobrar
Ratio de actividad a corto plazo (Número de días)
Días de rotación de cuentas por cobrar1
Referencia (Número de días)
Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2
Accenture PLC
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
Fair Isaac Corp.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Microsoft Corp.
Oracle Corp.
Palantir Technologies Inc.
Palo Alto Networks Inc.
Salesforce Inc.
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Synopsys Inc.
Workday Inc.
Días de rotación de cuentas por cobrarsector
Software y servicios
Días de rotación de cuentas por cobrarindustria
Tecnología de la información

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-11-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-11-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-11-29).

1 2024 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ =

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Índice de rotación de cuentas por cobrar

El índice de rotación de cuentas por cobrar presenta una tendencia general al alza en el período analizado, pasando de 7.28 en noviembre de 2019 a 10.38 en noviembre de 2024. Este incremento indica una mayor eficiencia en la gestión de cobros, al lograr significar que las cuentas por cobrar se convierten en efectivo con mayor frecuencia en el ciclo anual.

Durante los primeros años, se observa un aumento consistente en este ratio, lo que generalmente denota una mejora en la cobranza o en las condiciones de venta que favorecen la rápida recuperación de los fondos. Sin embargo, también es importante considerar que un índice excesivamente alto podría sugerir prácticas de crédito más estrictas, potencialmente afectando las ventas o la relación con los clientes.

Días de rotación de cuentas por cobrar

Este indicador muestra una disminución en el número de días necesarios para cobrar las cuentas por cobrar, pasando de 50 días en noviembre de 2019 a aproximadamente 35 días en noviembre de 2024. La reducción constante en estos días refleja una mayor eficiencia en los procesos de cobranza y una gestión más efectiva del crédito otorgado a los clientes.

El comportamiento negativo en términos de días refleja una tendencia favorable, ya que indica que la empresa logra convertir sus créditos en efectivo en un período más corto, mejorando así la liquidez y la capacidad de financiamiento interno. La sincronización entre el aumento del índice de rotación y la reducción en los días de cobro reafirma esta percepción de eficiencia creciente en la gestión de cuentas por cobrar.

Días de rotación de cuentas por pagar

Adobe Inc., días de rotación de las cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
29 nov 2024 1 dic 2023 2 dic 2022 3 dic 2021 27 nov 2020 29 nov 2019
Datos financieros seleccionados
Ratio de rotación de cuentas por pagar
Ratio de actividad a corto plazo (Número de días)
Días de rotación de cuentas por pagar1
Referencia (Número de días)
Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores2
Accenture PLC
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
Fair Isaac Corp.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Microsoft Corp.
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Días de rotación de cuentas por pagarsector
Software y servicios
Días de rotación de cuentas por pagarindustria
Tecnología de la información

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-11-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-11-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-11-29).

1 2024 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ =

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio de rotación de cuentas por pagar
El ratio ha presentado fluctuaciones a lo largo de los años analizados. En 2019, se registró un valor alto de 7.98, el cual disminuyó notablemente en 2020 a 5.63. Posteriormente, en 2021, el ratio se recuperó ligeramente a 5.98 y permaneció relativamente estable en 2022 con un valor de 5.71. En 2023, se observó un incremento significativo a 7.5, alcanzando el valor más alto del período, pero en 2024 volvió a reducirse a 6.53, aunque sigue siendo superior a los niveles previos a 2023.
Días de rotación de cuentas por pagar
El número de días en que la empresa tarda en pagar sus cuentas (ciclo de rotación) mostró una tendencia variable. En 2019, el promedio fue de 46 días, incrementándose en 2020 a 65 días. En 2021, se observó una ligera disminución a 61 días, manteniéndose en ese rango en 2022 con 64 días. En 2023, el ciclo se acortó a 49 días, pero en 2024 volvió a aumentar a 56 días. La relación entre los días y el ratio de rotación indica una cierta variabilidad en la gestión de pagos a lo largo del período, con períodos de mayor y menor eficiencia en la rotación de cuentas por pagar.