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Cadence Design Systems Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estado de flujos de efectivo
- Análisis de ratios de liquidez
- Valor de la empresa (EV)
- Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Ratio de margen de beneficio operativo desde 2005
- Coeficiente de liquidez corriente desde 2005
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2005
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
- Periodificaciones agregadas
Aceptamos:
Cadence Design Systems Inc., estructura de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Tendencia en la composición de ingresos
- El porcentaje de ingresos procedente de productos y mantenimiento ha mostrado una ligera disminución a lo largo del período, pasando de 94.55% en 2020 a 90.78% en 2024. Por otro lado, la proporción de ingresos derivados de servicios ha incrementado de manera sostenida, llegando a representar el 9.22% en 2024, desde un 5.45% en 2020. Esto indica una tendencia hacia una mayor dependencia en servicios, aunque aún predominan las ventas de productos y mantenimiento.
- Evolución del coste de los ingresos y margen bruto
- El coste del producto y mantenimiento, así como el coste de los servicios, han mantenido una proporción negativa en relación con los ingresos, con un aumento en estas partidas en porcentaje en 2024, particularmente en el coste de los servicios, que llega a representar el 4.54%. La suma de estos costes, conocida como coste total de los ingresos, crece en proporción, alcanzando un 13.95% en 2024, reflejando un aumento en los costos relativos en comparación con los ingresos. En consecuencia, el margen bruto ha mostrado una ligera disminución en 2024, situándose en 86.05%, tras mantener valores cercanos al 89% en años anteriores, evidenciando una ligera presión sobre la rentabilidad bruta.
- Evolución del gasto operativo
- Los gastos en marketing y ventas, así como en investigación y desarrollo, han mostrado una tendencia de reducción en su porcentaje respecto a los ingresos, con una caída en la proporción de ambos rubros en 2024. Esto puede reflejar un esfuerzo por optimizar gastos o una estabilización en las estrategias de inversión en estas áreas. Los gastos generales y administrativos han mostrado cierta estabilidad, con oscilaciones leves en su porcentaje, sin cambios significativos en el período.
- Resultado de explotación y gastos por intereses
- El resultado de explotación ha experimentado un aumento significativo desde 2020, alcanzando un máximo en 2022 con el 30.15%, y manteniéndose en niveles cercanos en 2023 (30.59%), antes de una ligera disminución en 2024 al 29.1%. Los gastos por intereses también han aumentado en porcentaje, especialmente en 2024, alcanzando el 1.64%, lo que puede reflejar un incremento en la deuda o en los costos financieros asociados.
- Ingresos e inversiones
- Los ingresos por intereses y las ganancias o pérdidas de inversiones han mostrado una tendencia al alza desde 2021, alcanzando un 1.35% y un 1.07% respectivamente en 2024. La variabilidad en estos conceptos señala una mayor participación de ingresos financieros y de inversión en la estructura global del resultado, aunque en proporciones modestas en comparación con los ingresos operativos.
- Otros gastos e ingresos
- Los otros ingresos netos han incrementado notablemente en 2024, alcanzando el 2.61%, en contraste con valores estables en años anteriores. Esto contribuye positivamente a la rentabilidad global y ayuda a compensar los incrementos en gastos financieros y provisiones.
- Resultado antes de impuestos y utilidad neta
- El resultado antes de provisiones para impuestos ha mostrado un aumento sostenido, alcanzando en 2024 un 30.07%, aunque el incremento en provisiones para impuestos ha sido también progresivo, llegando a representar el 7.33%. La utilidad neta, como porcentaje de los ingresos, ha sido relativamente estable en torno al 22-25%, con una ligera caída en 2024 hasta 22.74%, posiblemente en respuesta a un menor resultado antes de impuestos debido a mayores cargas impositivas y al incremento de costos y gastos no operativos.