Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
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Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
Delta Air Lines Inc., EBITDAcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
- Utilidad (pérdida) neta
- La utilidad neta muestra una tendencia creciente en los primeros tres años considerados, pasando de 3,577 millones de dólares en 2017 a 4,767 millones en 2019. Sin embargo, en 2020 se presenta una pérdida significativa de -12,385 millones de dólares, evidenciando un deterioro importante en los resultados financieros, probablemente asociado a impactos externos o a eventos excepcionales, como la pandemia de COVID-19. En 2021, la utilidad se recupera parcialmente, alcanzando 280 millones de dólares, aunque todavía no recupera los niveles prepandemia.
- Ganancias antes de impuestos (EBT)
- El comportamiento de las ganancias antes de impuestos refleja patrones similares a los de la utilidad neta. Se registra un incremento progresivo en 2017, 2018 y 2019, alcanzando un máximo de 6,198 millones en 2019. La caída acentuada en 2020 a -15,587 millones evidencia una pérdida excepcional, coincidiendo con la caída en utilidad neta. Para 2021, las ganancias antes de impuestos muestran una recuperación, situándose en 398 millones, aunque todavía por debajo de los niveles anteriores a la crisis.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- El indicador EBIT sigue una tendencia similar, incrementándose en los primeros tres años, con un valor máximo de 6,499 millones en 2019. La crisis de 2020 provoca una caída drástica a -14,658 millones, reflejando una caída significativa en la rentabilidad operacional. Para 2021, hay una recuperación notable, situándose en 1,677 millones, pero aún por debajo de las cifras anteriores a la crisis.
- Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
- El EBITDA, que proporciona una visión de la rentabilidad operacional ajustada por depreciaciones y amortizaciones, también muestra una tendencia similar: un crecimiento hasta 2019, con un valor máximo de 9,080 millones. La pandemia en 2020 impacta de manera severa, llevando el EBITDA a -12,346 millones, indicando pérdidas operativas importantes antes de considerar depreciaciones y amortizaciones. En 2021, la recuperación se refleja en un EBITDA de 3,675 millones, aunque aún no alcanza los niveles de 2019, evidenciando una recuperación parcial en las operaciones.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual
Delta Air Lines Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/EBITDA | |
| Referencia | |
| EV/EBITDACompetidores1 | |
| FedEx Corp. | |
| Uber Technologies Inc. | |
| Union Pacific Corp. | |
| United Airlines Holdings Inc. | |
| United Parcel Service Inc. | |
| EV/EBITDAsector | |
| Transporte | |
| EV/EBITDAindustria | |
| Industriales | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico
Delta Air Lines Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | ||||||
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)2 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| EV/EBITDACompetidores4 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| EV/EBITDAsector | ||||||
| Transporte | ||||||
| EV/EBITDAindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
3 2021 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
- El valor de la empresa presenta una tendencia relativamente estable durante el período analizado, con un valor que fluctúa ligeramente en torno a los 42,7 a 46,1 mil millones de dólares. Se observa una pequeña disminución de 2017 a 2018, seguida de un ligero aumento en 2019. En 2020, el valor se mantiene casi inalterado en comparación con 2018, pero en 2021 se mantiene prácticamente igual, sugiriendo estabilización en la valoración de la entidad a lo largo de estos años, a pesar de las turbulencias del período.
- Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
- El EBITDA muestra cambios significativos a lo largo del período. En 2017 y 2018, los valores se sitúan alrededor de los 7,8 y 8,3 mil millones de dólares, respectivamente, indicando un desempeño relativamente estable en esos años. Sin embargo, en 2019, se registra un incremento a 9,08 mil millones, sugiriendo cierta mejora en la rentabilidad operacional. La situación se altera en 2020, año marcado por la crisis sanitaria mundial, donde se presenta una pérdida importante de 12,346 millones de dólares, reflejando un fuerte impacto negativo en la rentabilidad. En 2021, el EBITDA vuelve a recuperarse a 3.675 millones, aunque todavía por debajo de los niveles previos a 2020, demostrando una recuperación parcial en la rentabilidad operacional tras la crisis.
- EV/EBITDA
- El ratio EV/EBITDA refleja la relación entre el valor de la empresa y su EBITDA. En 2017 y 2018, los valores son estables en torno a 5.28 y 5.48, respectivamente, indicando una valoración moderada en relación con la rentabilidad operativa. En 2019, este ratio disminuye a 5.08, apuntando a una ligera mejor valoración relativa. Sin embargo, en 2021, el ratio aumenta de manera significativa a 11.62 tras la desaparición de datos para 2020, reflejando una percepción del mercado sobre la recuperación del valor de la empresa en comparación con la rentabilidad operacional, que sufrió una caída drástica en 2020.