Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
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Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
United Parcel Service Inc., EBITDAcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad Neta
- Se observa una disminución constante en la utilidad neta desde 2021 hasta 2025. En 2021, la utilidad neta se situó en US$ 12.890 millones, descendiendo a US$ 11.548 millones en 2022. Esta tendencia a la baja continuó, con valores de US$ 6.708 millones, US$ 5.782 millones y US$ 5.572 millones en 2023, 2024 y 2025 respectivamente. La reducción más pronunciada se produjo entre 2021 y 2023.
- Ganancias Antes de Impuestos (EBT)
- Las ganancias antes de impuestos (EBT) muestran una trayectoria similar a la de la utilidad neta, con una disminución progresiva a lo largo del período analizado. El EBT disminuyó de US$ 16.595 millones en 2021 a US$ 14.825 millones en 2022, US$ 8.573 millones en 2023, US$ 7.442 millones en 2024 y US$ 7.164 millones en 2025. La magnitud de la disminución fue considerable entre 2021 y 2023.
- Ganancias Antes de Intereses e Impuestos (EBIT)
- El EBIT también experimentó una disminución, aunque menos pronunciada que la del EBT y la utilidad neta. Se registró un valor de US$ 17.289 millones en 2021, disminuyendo a US$ 15.529 millones en 2022, US$ 9.358 millones en 2023, US$ 8.308 millones en 2024 y US$ 8.181 millones en 2025. La tasa de disminución se ralentizó en los últimos dos años del período.
- Ganancias Antes de Intereses, Impuestos, Depreciación y Amortización (EBITDA)
- El EBITDA mostró una disminución inicial desde US$ 20.242 millones en 2021 a US$ 18.717 millones en 2022 y US$ 12.724 millones en 2023. Sin embargo, a diferencia de las otras métricas, el EBITDA se estabilizó en los años 2024 y 2025, con valores de US$ 11.917 millones y US$ 11.927 millones respectivamente. Esto sugiere que la disminución en la rentabilidad se debió, en parte, a factores relacionados con la depreciación y amortización.
En resumen, la entidad experimentó una disminución general en su rentabilidad a lo largo del período analizado, afectando a la utilidad neta, el EBT y el EBIT. El EBITDA, si bien también disminuyó inicialmente, mostró signos de estabilización en los últimos dos años, lo que indica una posible desaceleración en la tasa de declive de la rentabilidad operativa subyacente.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual
United Parcel Service Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/EBITDA | |
| Referencia | |
| EV/EBITDACompetidores1 | |
| FedEx Corp. | |
| Uber Technologies Inc. | |
| Union Pacific Corp. | |
| United Airlines Holdings Inc. | |
| EV/EBITDAsector | |
| Transporte | |
| EV/EBITDAindustria | |
| Industriales | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico
United Parcel Service Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | ||||||
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)2 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| EV/EBITDACompetidores4 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| EV/EBITDAsector | ||||||
| Transporte | ||||||
| EV/EBITDAindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
3 2025 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Valor de la Empresa (EV)
- Se observa una disminución constante del valor de la empresa desde 2021 hasta 2024, pasando de 193562 millones de dólares estadounidenses a 113786 millones de dólares estadounidenses. En 2025, se registra un ligero incremento, situándose en 116348 millones de dólares estadounidenses, aunque no revierte la tendencia general a la baja. Esta reducción podría indicar una percepción del mercado sobre un menor potencial de crecimiento o un aumento en el riesgo asociado a la entidad.
- Ganancias antes de Intereses, Impuestos, Depreciación y Amortización (EBITDA)
- El EBITDA experimenta una reducción considerable desde 2021 hasta 2023, descendiendo de 20242 millones de dólares estadounidenses a 12724 millones de dólares estadounidenses. Posteriormente, se estabiliza en 11917 millones de dólares estadounidenses en 2024 y 11927 millones de dólares estadounidenses en 2025. Esta estabilización, aunque modesta, sugiere una posible consolidación de la rentabilidad operativa.
- EV/EBITDA
- El ratio EV/EBITDA presenta fluctuaciones a lo largo del período. Inicialmente, disminuye de 9.56 en 2021 a 8.94 en 2022. En 2023, experimenta un aumento significativo a 11.46, reflejando la combinación de una disminución más pronunciada en el EBITDA y una reducción menos drástica en el EV. En 2024 y 2025, el ratio se sitúa en 9.55 y 9.75 respectivamente, indicando una relativa estabilidad en la valoración de la empresa en relación con su rentabilidad operativa. El aumento en 2023 sugiere que la empresa se percibió como más cara en relación con sus ganancias operativas en ese año.
En resumen, la entidad ha experimentado una disminución en su valor de mercado y en su EBITDA durante el período analizado. Si bien el EBITDA se ha estabilizado en los últimos dos años, el valor de la empresa continúa mostrando una tendencia a la baja, aunque con una ligera recuperación en 2025. El ratio EV/EBITDA refleja estas dinámicas, mostrando una mayor valoración relativa en 2023 y una estabilización posterior.