Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
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- Valor de la empresa (EV)
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2005
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2005
- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2005
- Ratio de rotación total de activos desde 2005
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) desde 2005
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
Aceptamos:
Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
United Airlines Holdings Inc., EBITDAcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Inicio de periodo (31 diciembre 2020)
- En el cierre de 2020, la empresa evidenció una pérdida neta significativa de 7,069 millones de dólares, lo que refleja un escenario financiero adverso. La pérdida antes de impuestos (EBT) fue de 8,822 millones, y también se observaron resultados negativos en las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) y en EBITDA, con valores de -7,830 millones y -5,342 millones respectivamente. Estas cifras indican un impacto fuerte de eventos negativos, probablemente asociados a condiciones externas adversas y a una débil rentabilidad, además de altos costos asociados a la depreciación y otros gastos operativos.
- Evolución durante 2021
- En 2021, se observa una notable mejora en todos los indicadores financieros respecto a 2020. La utilidad neta se reduce a una pérdida menor de 1,964 millones de dólares, aunque aún en terreno negativo. La reducción de la pérdida antes de impuestos (a -2,557 millones) y las ganancias mejoradas en EBIT y EBITDA (a 2663 millones y 1505 millones respectivamente) reflejan una recuperación progresiva en la rentabilidad operativa y en la gestión de gastos. Este período muestra una tendencia positiva significativa, indicativa de una recuperación en el desempeño financiero tras la caída del año anterior.
- Resultados en 2022
- El año 2022 marca un cambio sustancial con resultados positivos en las cuatro métricas principales. La utilidad neta alcanza los 737 millones, mostrando que la empresa logra revertir la tendencia negativa preponderante en años anteriores. Los beneficios antes de impuestos (990 millones) y en EBIT (2,663 millones) indican una sólida recuperación en la rentabilidad. Asimismo, el EBITDA de 5,119 millones refuerza la mejora en la generación de flujo operativo, superando ampliamente los niveles previos, reflejando una mayor eficiencia operativa y menor impacto de gastos no operativos.
- Desarrollo en 2023
- En 2023, todos los indicadores muestran un crecimiento adicional. La utilidad neta crece a 2,618 millones, confirmando una consolidación de beneficios tras la recuperación. La ganancia antes de impuestos se eleva a 3,387 millones, y el EBIT a 5,161 millones, lo cual indica que la rentabilidad operacional ha sido fortalecida aún más. El EBITDA también continúa en ascenso, alcanzando 7,832 millones, sugiriendo una mejor gestión de los costos operativos y una mayor generación de flujo de efectivo por operaciones principales. La tendencia refleja una sólida mejoría en la posición financiera.
- Proyección para 2024
- Para 2024, la empresa mantiene la tendencia de crecimiento, con beneficios en todos los niveles. La utilidad neta se estima en 3,149 millones, y las ganancias antes de impuestos en 4,168 millones. El EBIT se proyecta en 5,570 millones, y el EBITDA en 8,498 millones, los valores más altos de los periodos analizados. Este patrón indica una tendencia de consolidación y expansión en la rentabilidad, con una gestión eficiente que permite generar mayores beneficios en línea con una recuperación sostenida y posiblemente mejoramiento en la eficiencia operacional y en la reducción de costos variables y fijos.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual
United Airlines Holdings Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/EBITDA | |
| Referencia | |
| EV/EBITDACompetidores1 | |
| FedEx Corp. | |
| Uber Technologies Inc. | |
| Union Pacific Corp. | |
| United Parcel Service Inc. | |
| EV/EBITDAsector | |
| Transporte | |
| EV/EBITDAindustria | |
| Industriales | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico
United Airlines Holdings Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | ||||||
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)2 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| EV/EBITDACompetidores4 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| EV/EBITDAsector | ||||||
| Transporte | ||||||
| EV/EBITDAindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
3 2024 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
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- Valor de la empresa (EV)
- El valor de la empresa mostró una tendencia ligeramente decreciente desde 2020 hasta 2022, alcanzando su punto más bajo en 2022 con 31,890 millones de dólares. Sin embargo, en 2023 se observó un aumento modesto, llegando a 32,194 millones, y en 2024 experimentó un incremento sustancial, alcanzando los 44,352 millones de dólares. Este incremento significativo en 2024 indica una posible recuperación o incremento en la valoración de mercado, posiblemente reflejando mejoras operativas o expectativas de mayor crecimiento.
- Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
- El EBITDA presentó una recuperación pronunciada después de un período de pérdida en 2020, donde fue negativo en -5,342 millones de dólares. En 2021, se convirtió en positivo, alcanzando 1,505 millones y continuando en crecimiento en 2022 con 5,119 millones. La tendencia positiva se mantuvo en 2023 con 7,832 millones y en 2024 con 8,498 millones. Esto evidencia una mejora sostenida en la rentabilidad operativa, fortaleciendo la posición financiera de la empresa en los últimos años.
- EV/EBITDA
- El ratio EV/EBITDA experimentó una disminución considerable desde 21.49 en 2021, hasta 6.23 en 2022, lo que indica una valoración relativa mucho más asequible en comparación con los beneficios operativos. Posteriormente, en 2023, el ratio disminuyó aún más a 4.11, y en 2024 aumentó ligeramente a 5.22. La reducción en este ratio desde 2021 hasta 2023 refleja una mayor rentabilidad operativa en relación con el valor total de la empresa, mientras que el ligero aumento en 2024 puede interpretarse como una estabilización o una ligera sobrevaloración relativa en ese año.