Valor añadido de mercado (MVA)
El valor agregado de mercado (MVA) es la diferencia entre un valor razonable firme y su capital invertido. MVA es una medida del valor que una empresa ha creado en exceso de los recursos ya comprometidos con la empresa.
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Delta Air Lines Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estado de flujos de efectivo
- Estructura del balance: activo
- Análisis de ratios de actividad a corto plazo
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Datos financieros seleccionados desde 2007
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2007
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2007
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2007
- Coeficiente de liquidez corriente desde 2007
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2007
Aceptamos:
MVA
Delta Air Lines Inc., MVAcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 Valor razonable de la deuda. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
- Valor (justo) de mercado de Delta
- El valor de mercado presenta cierta volatilidad a lo largo del período. En 2017, alcanza los 57,734 millones de dólares, experimentando una caída en 2018 hasta 49,953 millones. Posteriormente, muestra una ligera recuperación en 2019 a 54,299 millones y mantiene un nivel similar en 2020, cerrando en 57,793 millones en 2021, cercano al valor de 2017. Este patrón sugiere una recuperación después de un descenso significativo en 2018, manteniendo una tendencia estable en 2020 y 2021.
- Capital invertido
- El capital invertido en la empresa muestra fluctuaciones menores, con un valor inicial de 44,409 millones en 2017 y una ligera disminución en 2018 a 43,326 millones. En 2019, se observa un incremento a 47,580 millones, seguido de una disminución en 2020 a 44,197 millones. Finalmente, en 2021, el capital invertido aumenta a 47,166 millones. Estas variaciones reflejan cambios en la asignación y revaluación de los recursos financieros, con un aumento neto en el período total en comparación con 2017.
- Valor añadido de mercado (MVA)
- El valor añadido de mercado presenta una tendencia decreciente significativa en 2018, desde 13,326 millones en 2017 a 6,627 millones, lo que indica una pérdida de valor en relación con el mercado en ese año. En 2019, el MVA se mantiene casi estable en 6,719 millones, pero en 2020 se registra un aumento notable a 13,596 millones, sugiriendo una recuperación en la percepción del mercado o en la creación de valor. Sin embargo, en 2021, el MVA disminuye nuevamente a 11,572 millones, aunque aún superior a los niveles de 2018 y 2019. En general, estas fluctuaciones reflejan cambios en las expectativas y la percepción del valor generado respecto al capital invertido a lo largo del tiempo.
Ratio de diferencial de valor añadido de mercado
Delta Air Lines Inc., ratio de diferencial de valor añadido de mercadocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor añadido de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de diferencial de valor añadido de mercado3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de diferencial de valor añadido de mercadoCompetidores4 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 MVA. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2021 cálculo
Ratio de diferencial de valor añadido de mercado = 100 × MVA ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor añadido de mercado (MVA)
- El valor añadido de mercado presenta una tendencia variable a lo largo del período analizado. Se observa un aumento significativo en el año 2020, alcanzando su punto más alto en 2020 con 13,596 millones de dólares, frente a 6,719 millones en 2019. Sin embargo, en 2021, el valor disminuye a 11,572 millones, situándose por debajo del pico de 2020 pero aún por encima de los niveles de 2018 y 2017. Este patrón puede reflejar fluctuaciones en la percepción del mercado respecto al valor de la compañía, posiblemente influenciadas por eventos económicos, cambios en la industria o resultados financieros específicos.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia relativamente estable, con valores que fluctúan ligeramente en torno a los 43,000 a 47,000 millones de dólares durante el período. Se observa una disminución en 2018 respecto a 2017, pero posteriormente un incremento en 2019, seguido de una ligera reducción en 2020. Para 2021, el capital invertido vuelve a incrementar, alcanzando 47,166 millones de dólares. La estabilidad en estos valores sugiere un mantenimiento del nivel de inversión de la empresa en el período analizado, a pesar de las variaciones en otras métricas.
- Ratio de diferencial de valor añadido de mercado
- Este ratio, que mide la proporción del valor añadido de mercado en relación con el capital invertido, muestra una tendencia a la baja en 2018 y 2019, con valores de 15.3% y 14.12% respectivamente. En 2020, hay un aumento notable a 30.76%, indicando un incremento en la eficiencia o en la percepción del valor añadido en relación con el capital invertido durante ese año. En 2021, el ratio se reduce a 24.54%, aunque continúa siendo significativamente superior a los niveles de 2018 y 2019. Este patrón refleja cambios en la rentabilidad relativa del mercado en comparación con la inversión realizada por la empresa, posiblemente influenciado por las condiciones del mercado y la recuperación económica tras los impactos del año 2020.
Ratio de margen de valor añadido de mercado
Delta Air Lines Inc., ratio de margen de valor añadido de mercadocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor añadido de mercado (MVA)1 | ||||||
| Ingresos de explotación | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos del programa de fidelización | ||||||
| Ingresos operativos ajustados | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de margen de valor añadido de mercado2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de valor añadido de mercadoCompetidores3 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 MVA. Ver detalles »
2 2021 cálculo
Ratio de margen de valor añadido de mercado = 100 × MVA ÷ Ingresos operativos ajustados
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor añadido de mercado (MVA)
- El valor añadido de mercado experimentó fluctuaciones a lo largo del período analizado. Después de un notable aumento en 2017, alcanzando los 13,326 millones de dólares, se observa una disminución en 2018 y 2019, con valores de 6,627 millones y 6,719 millones respectivamente. En 2020, el valor volvió a incrementarse de manera significativa, llegando a 13,596 millones, pero posteriormente se redujo en 2021 a 11,572 millones. Esta tendencia refleja cambios en la percepción del valor de mercado, posiblemente influenciados por condiciones económicas y de la industria en esos años.
- Ingresos operativos ajustados
- Los ingresos operativos ajustados muestran un crecimiento sostenido desde 2017 hasta 2019, incrementándose progresivamente de 41,436 millones de dólares en 2017 a 47,094 millones en 2019. Sin embargo, en 2020, se presenta una importante caída a 17,549 millones, atribuible en gran medida a los efectos de la pandemia y la disminución en las actividades operativas. En 2021, los ingresos también aumentaron significativamente, alcanzando los 30,276 millones de dólares, aunque aún permanecen por debajo de los niveles previos a 2020, indicando una recuperación parcial del negocio.
- Ratio de margen de valor añadido de mercado
- Este ratio refleja la relación entre el valor añadido de mercado y los ingresos operativos ajustados. En 2017, el porcentaje fue de 32.16%, indicando una buena relación entre estos dos conceptos. Sin embargo, en 2018 y 2019, el ratio disminuyó notablemente a 14.81% y 14.27%, respectivamente, sugiriendo una menor eficiencia o menor valor generado en relación con los ingresos. En 2020, el ratio experimentó un incremento sustancial a 77.48%, un posible efecto de la caída de los ingresos operativos ajustados en ese año, que elevó artificialmente este indicador. Para 2021, el ratio se redujo a 38.22%, ajustándose a una recuperación en ingresos y valor añadido de mercado, aunque todavía sin volver a los niveles de 2017.