Análisis de ratios de actividad a largo plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
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Ratios de actividad a largo plazo (resumen)
Delta Air Lines Inc., ratios de actividad a largo plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- Se observa una ligera tendencia a la estabilidad en este ratio durante los primeros años, con valores cercanos a 1.5. Sin embargo, en 2020 se produce una significativa caída a 0.64, reflejando una disminución en la eficiencia del uso de los activos fijos para generar ingresos, posiblemente atribuible a los efectos económicos adversos de ese período. En 2021, el valor se recupera hasta 1.04, aunque aún no alcanza los niveles anteriores a 2019, sugiriendo una recuperación parcial en la utilización de los activos fijos.
- Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
- Este ratio sigue una tendencia similar al anterior, con una disminución marcada en 2020, pasando de aproximadamente 1.29 en 2018 a 0.53 en 2020. La recuperación en 2021 a 0.83 indica una mejor utilización de los activos, incluyendo aquellos relacionados con arrendamientos operativos y derechos de uso, aunque aún presenta niveles inferiores a los años previos a la pandemia.
- Ratio de rotación total de activos
- Este ratio muestra una disminución constante desde 0.77 en 2017 hasta 0.24 en 2020, evidenciando una disminución en la eficiencia general en la generación de ventas en relación con la totalidad de los activos. La recuperación en 2021 a 0.41 indica una mejora parcial, pero los niveles siguen siendo bajos respecto a los años anteriores a la pandemia, lo que puede reflejar un periodo de menores actividades o dificultades en la gestión de los activos totales.
- Ratio de rotación de fondos propios
- Este ratio muestra un comportamiento atípico, con un aumento notable en 2020 a 11.14 desde valores en torno a 3 en los años anteriores. Esto sugiere que en ese año la empresa pudo haber generado menores fondos propios relativos a sus ventas, o bien una reducción en los fondos propios. La disminución en 2021 a 7.69 indica una recuperación relativa, aunque aún en niveles elevados en comparación con los años pre-pandemia, lo que podría reflejar una mayor eficiencia en la utilización del patrimonio, o cambios en la estructura de financiamiento.
Ratio de rotación neta de activos fijos
Delta Air Lines Inc., ratio de rotación neta de activos fijoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos de explotación | ||||||
| Bienes y equipo, netos de depreciación y amortización acumulada | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosCompetidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijossector | ||||||
| Transporte | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos = Ingresos de explotación ÷ Bienes y equipo, netos de depreciación y amortización acumulada
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos de explotación
- Durante el período analizado, los ingresos de explotación muestran una tendencia de crecimiento sostenido hasta 2019, alcanzando los 47,01 mil millones de dólares, desde los 41,24 mil millones en 2017. Sin embargo, en 2020, se registra una caída significativa a 17,09 mil millones, lo cual puede estar asociado a eventos extraordinarios que impactaron la operación, como una reducción en la demanda o restricciones en la movilidad. En 2021, los ingresos se recuperan parcialmente a 29,89 mil millones, aunque aún no alcanzan los niveles prepandemia de 2019.
- Bienes y equipo, netos de depreciación y amortización acumulada
- El valor de los bienes y equipo muestra un crecimiento progresivo en los primeros tres años, pasando de 26,56 mil millones en 2017 a 31,31 mil millones en 2019, reflejando inversiones y mantenimiento de activos físicos. En 2020, se produce una disminución a 26,53 mil millones, coincidiendo con una posible desinversión o deterioro de activos ante la menor actividad. Para 2021, se observa una recuperación hasta 28,75 mil millones, lo que indica recuperación en la inversión o reactivación operativa.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- Este ratio, que mide la eficiencia en la utilización de los activos fijos para generar ingresos, se mantuvo relativamente estable en torno a 1.55 en 2017 y 2018, indicando una utilización eficiente. En 2019, se mantiene en 1.5. Sin embargo, en 2020, se registra una caída significativa a 0.64, probablemente reflejando una menor eficiencia en la utilización de los activos debido a la disminución drástica en la actividad y operaciones. Para 2021, el ratio se recupera a 1.04, indicando una mejor utilización de los activos en el proceso de recuperación, aunque aún por debajo de los niveles pre-pandemia.
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
Delta Air Lines Inc., ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo y el activo por derecho de uso)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos de explotación | ||||||
| Bienes y equipo, netos de depreciación y amortización acumulada | ||||||
| Activos por derecho de uso de arrendamiento operativo | ||||||
| Propiedad y equipo, neto de depreciación y amortización acumulada (incluido el arrendamiento operativo, activo por derecho de uso) | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)Competidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)sector | ||||||
| Transporte | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)industria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso) = Ingresos de explotación ÷ Propiedad y equipo, neto de depreciación y amortización acumulada (incluido el arrendamiento operativo, activo por derecho de uso)
= ÷ =
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- Análisis de los ingresos de explotación
- Los ingresos de explotación muestran una tendencia de crecimiento sostenido desde 2017 hasta 2019, con un aumento progresivo en los valores absolutos, alcanzando un máximo en 2019 con 47,007 millones de dólares. Sin embargo, en 2020 se registra una caída significativa a 17,095 millones de dólares, lo cual puede estar asociado a eventos extraordinarios que afectaron la operación de la empresa, como la pandemia de COVID-19. Posteriormente, en 2021, los ingresos muestran una recuperación notable, alcanzando los 29,899 millones de dólares, aunque aún no alcanzan los niveles anteriores a 2019.
- Patrón en la propiedad y equipo, neto de depreciación y amortización acumulada
- El valor en propiedad y equipo refleja una tendencia alcista durante el período analizado, pasando de 26,563 millones en 2017 a 36,937 millones en 2019. Esto indica probablemente una inversión en activos físicos para sostener y expandir las operaciones. Sin embargo, en 2020, este valor decrece a 32,262 millones, sugiriendo posibles desinversiones o deterioros relacionados con el impacto de la pandemia. En 2021, el valor vuelve a incrementarse a 35,986 millones, mostrando una recuperación en valoración de activos fijo.
- Patrón en el ratio de rotación neta de activos fijos
- El ratio de rotación neta de activos fijos presenta una tendencia decreciente desde 2017 hasta 2020, pasando de 1.55 a 0.53, lo cual indica una disminución en la eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos durante esos años. En 2021, el ratio muestra una recuperación parcial llegando a 0.83, lo que puede reflejar una mayor eficiencia en la gestión de los activos tras la recuperación económica o una recuperación en la actividad operacional en comparación con el período más crítico en 2020.
Ratio de rotación total de activos
Delta Air Lines Inc., ratio de rotación total de activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos de explotación | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación total de activos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación total de activosCompetidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de rotación total de activossector | ||||||
| Transporte | ||||||
| Ratio de rotación total de activosindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de rotación total de activos = Ingresos de explotación ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos de explotación
- Los ingresos de explotación experimentaron un crecimiento sostenido desde 2017 hasta 2019, alcanzando un pico de 47,007 millones de dólares en 2019. Sin embargo, en 2020 se evidenció una caída significativa, situándose en 17,095 millones de dólares, lo cual refleja un impacto severo posiblemente asociado a circunstancias extraordinarias. En 2021, los ingresos muestran una recuperación, alcanzando los 29,899 millones de dólares, aunque aún no recuperan los niveles previos a la caída.
- Activos totales
- El total de activos mantuvo una tendencia creciente desde 2017 hasta 2021, aumentando de 53,292 millones en 2017 a 72,459 millones en 2021. Esto indica un proceso de expansión de la estructura patrimonial, aunque sin cambios drásticos en las cifras, mostrándose relativamente estables y consistentes en términos de crecimiento.
- Ratio de rotación total de activos
- El ratio de rotación total de activos se mantuvo en niveles cercanos a 0.77 en 2017, disminuyó ligeramente en 2018 y 2019, con valores de 0.74 y 0.73 respectivamente, lo que sugiere una relativa estabilidad en la eficiencia en el uso de los activos para generar ingresos durante esos años. En 2020, presentado el impacto del período, observó una caída abrupta a 0.24, reflejando una disminución significativa en la eficiencia operativa o en la utilización de los activos. En 2021, el ratio se recuperó parcialmente a 0.41, indicando una recuperación en la eficiencia relativa en relación con los activos, aunque sin retornar a los niveles anteriores a 2020.
Ratio de rotación de fondos propios
Delta Air Lines Inc., el coeficiente de rotación de fondos propios de los accionistascálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos de explotación | ||||||
| Capital contable | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propios1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiossector | ||||||
| Transporte | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de rotación de fondos propios = Ingresos de explotación ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos de explotación
- Se observa una tendencia general de crecimiento en los ingresos de explotación desde 2017 hasta 2019, alcanzando los 47,007 millones de dólares en 2019. Sin embargo, en 2020 se produce una disminución abrupta significativa hasta 17,095 millones, lo cual evidencia el impacto de circunstancias adversas en ese año, probablemente relacionadas con eventos globales que afectaron la operación del sector aéreo. En 2021, los ingresos muestran una recuperación, subiendo a 29,899 millones, aunque aún no alcanzan los niveles previos a 2019.
- Capital contable
- El capital contable presenta un incremento constante desde 2017 (13,910 millones) hasta 2019 (15,358 millones). Sin embargo, en 2020 se produce una caída marcada, bajando a 1,534 millones, lo cual indica una posible pérdida de valor patrimonial o reestructuración financiera en ese período. En 2021 se observa una recuperación, elevándose a 3,887 millones, aunque aún no supera los niveles de 2019. La tendencia revela que el patrimonio se vio gravemente afectado en 2020, con cierta recuperación posterior.
- Ratio de rotación de fondos propios
- Este ratio muestra una tendencia estable y al alza en los períodos iniciales, con valores que oscilan entre 2.97 en 2017, 3.25 en 2018 y 3.06 en 2019, indicando una eficiencia moderada en el uso de fondos propios para generar ingresos. En 2020, el ratio se dispara a 11.14, evidenciando una significativa mejora en la rotación de fondos propios, pese a la menor base de capital o ingresos en ese año. En 2021, el ratio disminuye a 7.69, lo que sugiere que la eficiencia en el uso del capital propio se reduce respecto a 2020, aunque todavía permanece por encima de los niveles pre-2020. Este comportamiento puede estar asociado a ajustes en la estructura financiera o cambios en la generación de ingresos relativos al patrimonio.