Ajustes a los estados financieros
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Ajustes en el activo circulante
Delta Air Lines Inc., activos corrientes ajustados
US$ en millones
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Antes del ajuste | ||||||
| Activo circulante | ||||||
| Ajustes | ||||||
| Más: Provisión para cuentas incobrables | ||||||
| Después del ajuste | ||||||
| Activos corrientes ajustados | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de los activos a lo largo del período examinado.
- Activo circulante
- Se observa una disminución notable en el activo circulante entre 2017 y 2018, pasando de 7844 millones de dólares a 6340 millones de dólares. Posteriormente, se registra un incremento hasta alcanzar los 8249 millones de dólares en 2019. En 2020, se produce un aumento sustancial, elevándose a 17404 millones de dólares, seguido de una ligera disminución en 2021, situándose en 15940 millones de dólares. Esta volatilidad sugiere cambios importantes en la gestión de la liquidez y los activos a corto plazo.
- Activos corrientes ajustados
- La evolución de los activos corrientes ajustados presenta un patrón similar al del activo circulante. Se aprecia una reducción inicial entre 2017 y 2018, de 7856 millones de dólares a 6352 millones de dólares. Un crecimiento se manifiesta en 2019, alcanzando los 8262 millones de dólares. El año 2020 experimenta un incremento considerable, llegando a 17493 millones de dólares, con una posterior leve disminución en 2021, estabilizándose en 15990 millones de dólares. La correlación entre el activo circulante y los activos corrientes ajustados indica que los cambios en la composición de los activos a corto plazo son consistentes en ambas métricas.
El marcado incremento en ambos indicadores durante 2020 podría estar relacionado con una acumulación de efectivo o un aumento en las cuentas por cobrar, posiblemente como respuesta a circunstancias económicas o operativas excepcionales. La ligera disminución en 2021 podría indicar una normalización de la situación o una reasignación de recursos.
Ajustes a los activos totales
Delta Air Lines Inc., activos totales ajustados
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 Activo de derecho de uso de arrendamiento operativo (antes de la adopción del tema 842 del FASB). Ver detalles »
2 Activos por impuestos diferidos. Ver detalles »
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la evolución de los activos de la entidad. Se observa un crecimiento constante en los activos totales a lo largo del período analizado, aunque con variaciones en la tasa de crecimiento.
- Activos Totales
- En 2017, los activos totales se registraron en 53.292 millones de dólares estadounidenses. Se experimentó un incremento a 60.266 millones de dólares estadounidenses en 2018, representando un crecimiento considerable. Este crecimiento continuó, aunque a un ritmo más moderado, alcanzando los 64.532 millones de dólares estadounidenses en 2019. En 2020, se observó un aumento significativo hasta los 71.996 millones de dólares estadounidenses, seguido de un incremento más leve en 2021, situándose en 72.459 millones de dólares estadounidenses.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados muestran una dinámica diferente. En 2017, se registraron en 64.556 millones de dólares estadounidenses. En 2018, se produjo una disminución a 60.036 millones de dólares estadounidenses. Posteriormente, se observa una recuperación en 2019, alcanzando los 64.425 millones de dólares estadounidenses. En 2020, los activos totales ajustados aumentaron considerablemente a 70.097 millones de dólares estadounidenses, y continuaron creciendo en 2021 hasta los 71.214 millones de dólares estadounidenses.
La diferencia entre los activos totales y los activos totales ajustados sugiere la existencia de elementos que se ajustan en la valoración de los activos. La disminución en los activos totales ajustados en 2018, seguida de su posterior recuperación, indica posibles revaluaciones o ajustes contables. En general, ambos indicadores muestran una tendencia al alza a lo largo del período, aunque con diferentes ritmos y magnitudes. El crecimiento más pronunciado en 2020 para ambos indicadores podría estar relacionado con factores externos o decisiones estratégicas de la entidad.
Ajustes del pasivo corriente
Delta Air Lines Inc., pasivo corriente ajustado
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de pasivos a corto plazo. Se observa una fluctuación considerable en el pasivo corriente durante el período analizado.
- Pasivo Corriente
- En 2017 y 2018, el pasivo corriente se mantuvo relativamente estable, con valores cercanos a los 18.573 y 18.578 millones de dólares estadounidenses, respectivamente. En 2019, se experimentó un incremento a 20.204 millones de dólares. Posteriormente, en 2020, se produjo una disminución notable a 15.927 millones de dólares, posiblemente influenciada por factores externos. Finalmente, en 2021, el pasivo corriente experimentó un aumento considerable, alcanzando los 20.966 millones de dólares, superando los niveles previos a la pandemia.
- Pasivo Corriente Ajustado
- El pasivo corriente ajustado muestra una dinámica similar, aunque con magnitudes diferentes. En 2018, se observa una disminución en comparación con 2017, pasando de 16.751 a 15.589 millones de dólares. En 2019, se registra un aumento a 16.985 millones de dólares. Al igual que el pasivo corriente, el pasivo corriente ajustado disminuyó significativamente en 2020, llegando a 14.150 millones de dólares. En 2021, se produjo un incremento sustancial, situándose en 18.256 millones de dólares, aunque permaneciendo por debajo del valor de 2017.
La diferencia entre el pasivo corriente y el pasivo corriente ajustado sugiere la existencia de elementos que se excluyen del ajuste, y cuya variación también contribuye a las tendencias observadas. La recuperación en 2021 de ambas métricas indica una posible normalización de las operaciones y un aumento en las obligaciones a corto plazo.
Ajustes del pasivo total
Delta Air Lines Inc., pasivo total ajustado
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 Pasivo por arrendamiento operativo (antes de la adopción del tema 842 del FASB). Ver detalles »
2 Pasivos por impuestos diferidos. Ver detalles »
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de pasivos de la entidad. Se observa una evolución diferenciada entre el pasivo total y los pasivos totales ajustados.
- Pasivo Total
- El pasivo total experimentó un incremento constante entre 2017 y 2020, pasando de 39.382 millones de dólares a 70.462 millones de dólares. No obstante, en 2021 se produjo una ligera disminución, situándose en 68.572 millones de dólares. Este comportamiento sugiere una fase de expansión de la deuda seguida de una estabilización.
- Pasivos Totales Ajustados
- Los pasivos totales ajustados muestran una trayectoria más volátil. Tras un valor de 47.451 millones de dólares en 2017, se produjo una disminución considerable en 2018 y 2019, alcanzando los 40.990 millones de dólares. Posteriormente, en 2020, se registró un aumento significativo hasta los 63.280 millones de dólares, seguido de una leve reducción en 2021, quedando en 61.013 millones de dólares. Esta fluctuación podría indicar cambios en la composición de las obligaciones financieras, incluyendo la incorporación o cancelación de instrumentos específicos.
- Relación entre Pasivos
- La diferencia entre el pasivo total y los pasivos totales ajustados es considerable y variable a lo largo del período analizado. En 2017, los pasivos totales ajustados superaban al pasivo total en 7.069 millones de dólares. Esta relación se invirtió en los años siguientes, con el pasivo total siendo mayor que los pasivos totales ajustados. En 2021, el pasivo total excedió a los pasivos totales ajustados en 7.559 millones de dólares. Esta divergencia sugiere que los ajustes realizados al pasivo total incluyen elementos que no se reflejan directamente en la cifra original, posiblemente relacionados con provisiones, contingencias o revaluaciones.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento en su pasivo total hasta 2020, seguido de una estabilización. Los pasivos totales ajustados han mostrado una mayor volatilidad, lo que indica cambios en la estructura de sus obligaciones financieras. La diferencia entre ambas métricas es significativa y merece un análisis más profundo para comprender la naturaleza de los ajustes realizados.
Ajustes al capital contable
Delta Air Lines Inc., capital contable ajustado
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 Activos (pasivos) netos por impuestos diferidos. Ver detalles »
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa una evolución diferenciada entre el capital contable y el capital contable ajustado.
- Capital Contable
- En el período 2017-2019, el capital contable experimentó un crecimiento inicial, pasando de 13.910 millones de dólares en 2017 a 15.358 millones de dólares en 2019. No obstante, en 2020 se produjo una disminución drástica hasta alcanzar los 1.534 millones de dólares. Posteriormente, en 2021, se observó una recuperación considerable, situándose en 3.887 millones de dólares, aunque sin alcanzar los niveles previos a 2020.
- Capital Contable Ajustado
- El capital contable ajustado mostró un crecimiento constante entre 2017 y 2019, incrementándose de 17.105 millones de dólares a 23.435 millones de dólares. Al igual que el capital contable, este indicador sufrió un descenso pronunciado en 2020, llegando a 6.817 millones de dólares. En 2021, se registró una recuperación, alcanzando los 10.202 millones de dólares, pero permaneciendo por debajo de los valores de 2019.
- Tendencias Generales
- La marcada caída en ambos indicadores durante 2020 sugiere un impacto significativo de factores externos, posiblemente relacionados con eventos disruptivos que afectaron la rentabilidad y la valoración de los activos. La recuperación observada en 2021 indica una mejora en la situación financiera, aunque la recuperación del capital contable ajustado es más moderada en comparación con el crecimiento previo a 2020. La diferencia entre el capital contable y el capital contable ajustado se mantiene constante a lo largo del periodo, sugiriendo que los ajustes se aplican de manera consistente.
En resumen, los datos indican una volatilidad considerable en la estructura de capital, con una fuerte contracción en 2020 seguida de una recuperación parcial en 2021. Se recomienda un análisis más profundo de los factores que contribuyeron a estas fluctuaciones para comprender mejor la salud financiera de la entidad.
Ajustes al capital total
Delta Air Lines Inc., capital total ajustado
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 Pasivo por arrendamiento operativo (antes de la adopción del tema 842 del FASB). Ver detalles »
2 Vencimientos actuales de los arrendamientos operativos. Ver detalles »
3 Arrendamientos operativos no vigentes. Ver detalles »
4 Activos (pasivos) netos por impuestos diferidos. Ver detalles »
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa un incremento constante en la deuda total desde 2017 hasta 2019, pasando de 8834 millones de dólares a 11160 millones de dólares. No obstante, en 2020 se produce un descenso drástico a 29157 millones de dólares, seguido de una ligera recuperación en 2021, situándose en 26920 millones de dólares. Este comportamiento sugiere una reestructuración significativa de la deuda en 2020.
- Capital Contable
- El capital contable muestra una tendencia al alza entre 2017 y 2019, incrementándose de 13910 millones de dólares a 15358 millones de dólares. Sin embargo, en 2020 experimenta una caída considerable a 1534 millones de dólares, recuperándose parcialmente en 2021 hasta alcanzar los 3887 millones de dólares. Esta volatilidad indica cambios sustanciales en la valoración de los activos y pasivos.
- Capital Total
- El capital total presenta un crecimiento gradual desde 2017 hasta 2021, pasando de 22744 millones de dólares a 30807 millones de dólares. Este incremento, aunque constante, se ve afectado por las fluctuaciones observadas en la deuda total y el capital contable.
- Deuda Total Ajustada
- La deuda total ajustada sigue una trayectoria similar a la deuda total, con un aumento hasta 2019 y un pico significativo en 2020 (35548 millones de dólares), seguido de una ligera disminución en 2021 (34679 millones de dólares). La magnitud de la deuda ajustada es considerablemente mayor que la deuda total, lo que sugiere la inclusión de obligaciones adicionales en el ajuste.
- Capital Contable Ajustado
- El capital contable ajustado muestra un incremento notable entre 2017 y 2019, pasando de 17105 millones de dólares a 23435 millones de dólares. En 2020, se produce una fuerte caída a 6817 millones de dólares, con una recuperación parcial en 2021, alcanzando los 10202 millones de dólares. La volatilidad observada es similar a la del capital contable, pero con mayores magnitudes.
- Capital Total Ajustado
- El capital total ajustado experimenta un crecimiento constante a lo largo del período, pasando de 38126 millones de dólares en 2017 a 44881 millones de dólares en 2021. Este crecimiento se ve impulsado por las variaciones en la deuda total ajustada y el capital contable ajustado.
En resumen, los datos indican una reestructuración financiera significativa en 2020, con un aumento sustancial de la deuda ajustada y una disminución considerable del capital contable ajustado. A pesar de la recuperación parcial en 2021, la estructura de capital sigue siendo vulnerable a cambios en las condiciones económicas y financieras.
Ajustes a los ingresos
Delta Air Lines Inc., ingresos operativos ajustados
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2017 y 2021.
- Ingresos de Explotación
- Se observa un crecimiento constante en los ingresos de explotación desde 2017 hasta 2019, pasando de 41.244 millones de dólares a 47.007 millones de dólares. No obstante, en 2020 se produce una disminución drástica hasta los 17.095 millones de dólares, lo que sugiere un impacto negativo significativo en las operaciones. En 2021, se registra una recuperación parcial, alcanzando los 29.899 millones de dólares, aunque aún se mantiene por debajo de los niveles pre-2020.
- Ingresos Operativos Ajustados
- La evolución de los ingresos operativos ajustados sigue una trayectoria similar a la de los ingresos de explotación. Se aprecia un incremento progresivo entre 2017 y 2019, con un valor máximo de 47.094 millones de dólares. La caída en 2020 es igualmente pronunciada, situándose en 17.549 millones de dólares. La recuperación en 2021 es también evidente, llegando a 30.276 millones de dólares, pero sin alcanzar los niveles observados en 2018 y 2019.
- Tendencias Generales
- La marcada disminución en ambos indicadores durante 2020 indica una fuerte afectación de las actividades de la entidad, posiblemente relacionada con factores externos que impactaron negativamente en la demanda o en la capacidad operativa. La recuperación observada en 2021 sugiere una mejora en las condiciones, pero la entidad aún no ha recuperado completamente los niveles de ingresos previos a 2020. La proximidad entre los valores de "Ingresos de Explotación" e "Ingresos Operativos Ajustados" en cada período sugiere que los ajustes realizados no son sustanciales.
Ajustes a la utilidad neta
Delta Air Lines Inc., ingresos (pérdidas) netos ajustados
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 Gasto por impuesto a la renta diferido (beneficio). Ver detalles »
El análisis de los datos financieros revela una trayectoria inicialmente positiva seguida de un impacto significativo en el período 2020, con una posterior recuperación parcial. Se observa una marcada volatilidad en los resultados.
- Utilidad (pérdida) neta
- La utilidad neta experimentó un crecimiento constante entre 2017 y 2019, pasando de 3577 millones de dólares a 4767 millones de dólares. No obstante, en 2020 se registró una pérdida neta sustancial de 12385 millones de dólares. En 2021, se observa una recuperación, aunque la utilidad neta se situó en 280 millones de dólares, significativamente por debajo de los niveles pre-2020.
- Ingresos (pérdidas) netos ajustados
- Los ingresos netos ajustados siguieron una tendencia similar a la utilidad neta. Se aprecia una disminución entre 2017 (5852 millones de dólares) y 2018 (5521 millones de dólares), seguida de un aumento en 2019 (6164 millones de dólares). En 2020, se reportó una pérdida ajustada de 16014 millones de dólares, la cual representa un cambio drástico. En 2021, los ingresos netos ajustados mostraron una recuperación a 2640 millones de dólares, aunque permanecieron por debajo de los valores observados antes de 2020.
La correlación entre la utilidad neta y los ingresos netos ajustados es alta, lo que sugiere que los cambios en los ingresos tienen un impacto directo en la rentabilidad. La fuerte caída en ambos indicadores en 2020 indica un evento adverso significativo que afectó negativamente el desempeño financiero. La recuperación observada en 2021, aunque positiva, es limitada y sugiere que el retorno a los niveles pre-2020 podría requerir un período prolongado.