Análisis de ratios de liquidez
Los ratios de liquidez miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
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Ratios de liquidez (resumen)
Delta Air Lines Inc., ratios de liquidez
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Coeficiente de liquidez corriente | ||||||
| Ratio de liquidez rápido | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivo |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
- Coeficiente de liquidez corriente
- Se observa una disminución en el ratio de liquidez corriente desde 0.42 en 2017 hasta 0.34 en 2018, seguido por una recuperación en 2019 a 0.41. Sin embargo, en 2020, durante el periodo más crítico, se presenta un aumento significativo hasta 1.09, probablemente relacionado con medidas de gestión de liquidez ante circunstancias extraordinarias. En 2021, el ratio disminuye a 0.76, indicando una reducción en la liquidez relativa comparada con 2020, aunque aún mantiene una posición aceptable en comparación con años anteriores.
- Ratio de liquidez rápido
- El ratio de liquidez rápido presenta una tendencia similar, decreciendo de 0.27 en 2017 a 0.22 en 2018, y subiendo a 0.28 en 2019. La pandemia en 2020 provoca un incremento notable a 0.97, reflejando una estrategia de conservación y gestión más estricta de los activos líquidos sin incluir existencias o inventarios. En 2021, el ratio disminuye a 0.65, manteniendo una posición de liquidez relativamente saludable aunque por debajo del pico de 2020.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo, que indica la proporción de efectivo disponible en relación con las obligaciones a corto plazo, sigue una tendencia parecida. Desde 0.14 en 2017 y 2018, aumenta a 0.14 en 2019, y experimenta un incremento muy marcado en 2020 a 0.89, reflejando una acumulación significativa de efectivo o una reducción en pasivos a corto plazo en respuesta a la crisis. Posteriormente, en 2021, el ratio cae a 0.54, lo que sugiere un uso o inversión adicional de efectivo o una recuperación en las obligaciones a corto plazo.
Coeficiente de liquidez corriente
Delta Air Lines Inc., coeficiente de liquidez corrientecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activo circulante | ||||||
| Pasivo corriente | ||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Coeficiente de liquidez corriente1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteCompetidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Coeficiente de liquidez corrientesector | ||||||
| Transporte | ||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activo circulante
- El activo circulante muestra fluctuaciones a lo largo del período considerado. Entre 2017 y 2019, se observa una tendencia estable con valores que oscilan entre aproximadamente 6,340 millones y 8,249 millones de dólares. En 2020, se registra un incremento significativo, alcanzando los 17,404 millones, probablemente como respuesta a necesidades de liquidez ante las condiciones adversas del entorno, y en 2021 se observa una ligera disminución a 15,940 millones. Este patrón indica esfuerzos por mantener niveles elevados de activos líquidos en momentos de crisis, aunque con una ligera reducción posterior.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente permanece relativamente estable entre 2017 y 2019, con valores que oscilan ligeramente por encima de los 18,500 millones de dólares. En 2020, se produce una disminución notable, llegando a 15,927 millones, lo cual puede reflejar una gestión activa en la reducción de obligaciones cortas plazo en respuesta a condiciones económicas adversas. Sin embargo, en 2021, el pasivo corriente vuelve a aumentar a 20,966 millones, superando los niveles históricos, lo cual sugiere una posible necesidad de financiamiento adicional o una reestructuración de pasivos a corto plazo.
- Coeficiente de liquidez corriente
- El ratio de liquidez corriente muestra una tendencia decreciente desde 2017 hasta 2018, donde se reduce de 0.42 a 0.34. Luego, se mantiene relativamente estable en torno a 0.41 en 2019, reflejando una estabilidad en la capacidad de cubrir las obligaciones a corto plazo con los activos circulantes. En 2020, se observa un aumento significativo a 1.09, lo que indica una mejora sustancial en la capacidad de liquidez, posiblemente como respuesta a una mayor disponibilidad de activos líquidos o una reducción en pasivos a corto plazo en ese año crítico. Sin embargo, en 2021, el ratio disminuye a 0.76, lo que sugiere un deterioro en la liquidez, aunque aún se mantiene por encima de los niveles previos a 2020, lo que indica una recuperación parcial pero no completa en la capacidad de cubrir obligaciones corrientes.
Ratio de liquidez rápido
Delta Air Lines Inc., coeficiente de liquidez rápidacálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | ||||||
| Inversiones a corto plazo | ||||||
| Cuentas por cobrar, netas de una provisión para cuentas incobrables | ||||||
| Total de activos rápidos | ||||||
| Pasivo corriente | ||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Ratio de liquidez rápido1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de liquidez rápidoCompetidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de liquidez rápidosector | ||||||
| Transporte | ||||||
| Ratio de liquidez rápidoindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de liquidez rápido = Total de activos rápidos ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Total de activos rápidos
- Se observa una tendencia fluctuante en los activos rápidos, con una disminución entre 2017 y 2018, seguido de un aumento significativo en 2019. La cifra se dispara en 2020, alcanzando los 15,492 millones de dólares, posteriormente mostrando una ligera caída en 2021, aunque todavía mantiene un nivel elevado en comparación con los años anteriores. Esta variación puede indicar cambios en la liquidez inmediata de la empresa, afectada posiblemente por movimientos de efectivo o equivalentes de efectivo.
- Pasivo corriente
- Los pasivos corrientes se mantienen relativamente estables entre 2017 y 2019, situándose alrededor de 20,000 millones de dólares. Sin embargo, en 2020 se observa una reducción a 15,927 millones, sugiriendo una posible disminución en las obligaciones a corto plazo durante ese año. En 2021, los pasivos corrientes aumentan notablemente a más de 20,966 millones, lo que puede reflejar una expansión en las obligaciones financieras de corto plazo, potencialmente ligado a estrategias de financiamiento o gestión de pasivos en respuesta a condiciones del mercado o necesidades operativas.
- Ratio de liquidez rápido
- El ratio de liquidez rápido muestra una tendencia decreciente desde 2017 hasta 2018, en donde se ubica en 0.22. En 2019, el ratio se mantiene estable en 0.28, indicando una ligera mejoría en la capacidad de cubrir pasivos corrientes con activos líquidos. La notable variación ocurre en 2020, donde el ratio aumenta significativamente a 0.97, reflejando una adecuada posición de liquidez en ese año, probablemente impulso por movimientos en activos líquidos o reducción en pasivos a corto plazo. En 2021, el ratio disminuye a 0.65, sugiriendo una menor proporción de activos líquidos disponibles en relación con pasivos corrientes, aunque todavía indica una posición relativamente saludable de liquidez comparada con años anteriores.
Ratio de liquidez en efectivo
Delta Air Lines Inc., coeficiente de liquidez en efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | ||||||
| Inversiones a corto plazo | ||||||
| Activos totales en efectivo | ||||||
| Pasivo corriente | ||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivo1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivoCompetidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivosector | ||||||
| Transporte | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivoindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de liquidez en efectivo = Activos totales en efectivo ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activos totales en efectivo
- Se observa un incremento significativo en los activos en efectivo entre 2018 y 2020, alcanzando su punto máximo en 2020 con 14,096 millones de dólares. Sin embargo, en 2018 y 2019 se presentan valores relativamente bajos en comparación, con una caída en 2018 respecto a 2017, seguida de una recuperación notable en 2020. En 2021, los activos en efectivo disminuyen a 11,319 millones de dólares, pero aún mantienen niveles elevados en comparación con años anteriores, reflejando una posición de liquidez sustancial en ese período.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente muestra una tendencia en general estable entre 2017 y 2019, con valores en el rango de aproximadamente 18,500 a 20,200 millones de dólares. En 2020, se registra una disminución significativa, bajando a 15,927 millones de dólares, posiblemente debido a esfuerzos de gestión de pasivos o restructuración financiera en respuesta a la pandemia. Sin embargo, en 2021, vuelve a elevarse a 20,966 millones de dólares, superando los niveles anteriores y mostrando un aumento en las obligaciones a corto plazo.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo presenta una tendencia variable a lo largo de los años. En 2017 y 2018, se mantiene en niveles muy bajos, en torno a 0.1 a 0.14, indicando una limitada capacidad de cubrir pasivos corrientes con activos en efectivo. En 2019, el ratio repunta a 0.14, manteniendo cierta estabilidad. Sin embargo, en 2020, se produce un incremento sustancial a 0.89, lo que refleja una mejora significativa en la capacidad de liquidez inmediata, seguramente asociado a la acumulación de activos en efectivo en respuesta a la crisis sanitaria. En 2021, el ratio disminuye a 0.54, pero todavía indica una posición de liquidez relativamente saludable en comparación con años anteriores.