Ratios de valoración de acciones ordinarias
Los coeficientes de valoración miden la cantidad de un activo o defecto (por ejemplo, las ganancias) asociado con la propiedad de un crédito específico (por ejemplo, una parte de la propiedad de la empresa).
Ratios de valoración actuales
Delta Air Lines Inc., ratios de valoración actuales
| Delta Air Lines Inc. | FedEx Corp. | Uber Technologies Inc. | Union Pacific Corp. | United Airlines Holdings Inc. | United Parcel Service Inc. | Transporte | Industriales | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||||||
| Precio actual de la acción (P) | $29.70 | ||||||||||
| Número de acciones ordinarias en circulación | 641,197,918 | ||||||||||
| Tasa de crecimiento (g) | -66.40% | ||||||||||
| Beneficio por acción (EPS) | $0.44 | ||||||||||
| El BPA esperado para el próximo año | $0.15 | ||||||||||
| Beneficio operativo por acción | $2.94 | ||||||||||
| Ventas por acción | $46.63 | ||||||||||
| Valor contable por acción (BVPS) | $6.06 | ||||||||||
| Ratios de valoración | |||||||||||
| Relación precio/utilidad neta (P/E) | 68.01 | 13.10 | 19.59 | 19.41 | 10.38 | 12.97 | 21.88 | 48.37 | |||
| Ratio de beneficios esperados entre el precio y el año que viene | 202.39 | 11.76 | 27.63 | 15.78 | 18.59 | 6.91 | 20.37 | 46.72 | |||
| Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) | 10.10 | 10.28 | 68.99 | 13.48 | 6.41 | 8.86 | 20.97 | 30.42 | |||
| Relación precio/ingresos (P/S) | 0.64 | 0.61 | 4.39 | 5.40 | 0.57 | 0.82 | 1.98 | 2.81 | |||
| Relación precio/valor contable (P/BV) | 4.90 | 1.91 | 8.96 | 7.75 | 2.58 | 4.49 | 6.73 | 7.39 | |||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
Si el índice de valoración de la empresa es inferior al índice de valoración del índice de referencia, las acciones de la empresa están relativamente infravaloradas.
De lo contrario, si el índice de valoración de la empresa es más alto que el índice de valoración del índice de referencia, entonces las acciones de la empresa están relativamente sobrevaloradas.
Ratios de valoración históricos (resumen)
Delta Air Lines Inc., ratios de valoración históricos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
- Relación precio/utilidad neta (P/E)
- Desde 2017 hasta 2019, la relación P/E mostró una tendencia a la baja, pasando de 10.57 en 2017 a 7.94 en 2019. Esto sugiere una disminución en la percepción del mercado sobre las ganancias en relación con el precio de la acción. En 2021, se observa un aumento significativo, con un valor de 96.74, indicando una percepción mucho más optimista o quizás una distorsión en la valoración debido a condiciones especiales del mercado o de la empresa en ese año.
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
- La relación P/OP se mantuvo relativamente estable, oscilando entre 6.18 en 2017 y 5.72 en 2019. Sin embargo, en 2021, se evidencia un incremento sustancial a 14.36, lo que puede reflejar una alta valoración del mercado en relación con los ingresos de explotación, potencialmente como resultado de una recuperación o expectativa de crecimiento tras una coyuntura adversa.
- Relación precio/ingresos (P/S)
- Esta relación mostró estabilidad de 2017 a 2019, variando de 0.92 a 0.81. En 2020, porcentualmente, aumenta a 1.62, posiblemente por una caída en los ingresos respecto a los precios de mercado, y en 2021 vuelve a estabilizarse en 0.91. Esto indica fluctuaciones en la valoración relativa de las ventas, seguramente influenciadas por los efectos de la pandemia y posteriores recuperaciones.
- Relación precio/valor contable (P/BV)
- Desde 2017 hasta 2019, esta relación se mantuvo en valores cercanos a 2.5 a 2.7, reflejando una valoración relativa moderada respecto al valor en libros. Sin embargo, en 2020, la relación se dispara a 18.01, posiblemente debido a una disminución en el valor contable o al aumento en el precio de mercado. En 2021, se reduce a 6.97, aunque todavía significativa, sugiriendo una recuperación parcial en la valoración relativa en relación con el patrimonio neto.
Relación precio/utilidad neta (P/E)
Delta Air Lines Inc., P/Ecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 639,929,760 | 638,146,665 | 640,093,995 | 678,950,098 | 706,913,358 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Utilidad (pérdida) neta (en millones) | 280) | (12,385) | 4,767) | 3,935) | 3,577) | |
| Beneficio por acción (EPS)2 | 0.44 | -19.41 | 7.45 | 5.80 | 5.06 | |
| Precio de la acción1, 3 | 42.33 | 43.29 | 59.13 | 51.08 | 53.46 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/E4 | 96.74 | — | 7.94 | 8.81 | 10.57 | |
| Referencia | ||||||
| P/ECompetidores5 | ||||||
| FedEx Corp. | 15.07 | 33.43 | — | — | — | |
| Uber Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 23.67 | 25.57 | — | — | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 14.11 | 104.33 | — | — | — | |
| P/Esector | ||||||
| Transporte | 22.48 | — | — | — | — | |
| P/Eindustria | ||||||
| Industriales | 35.59 | — | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2021 cálculo
EPS = Utilidad (pérdida) neta ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 280,000,000 ÷ 639,929,760 = 0.44
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Delta Air Lines Inc.
4 2021 cálculo
P/E = Precio de la acción ÷ EPS
= 42.33 ÷ 0.44 = 96.74
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El valor del precio de la acción muestra cierta estabilidad entre 2017 y 2019, con un ligero descenso en 2018 y un aumento en 2019. Sin embargo, en 2020 se observa una caída significativa, atribuible probablemente a eventos adversos en ese periodo, y mantiene valores similares en 2021, ligeramente por debajo de los niveles anteriores.
- Beneficio por acción (EPS)
- El EPS presenta una tendencia creciente desde 2017 hasta 2019, alcanzando un máximo en 2019. En 2020, se registra una pérdida sustancial, reflejando dificultades operativas o impactos ajenos a las ganancias habituales. Para 2021, el EPS se recupera parcialmente, pero aún se mantiene por debajo de los niveles previos a 2020, con un valor positivo tímido.
- P/E (Ratio Precio/Utilidad)
- El ratio P/E experimentó una disminución progresiva desde 2017 hasta 2019, lo que puede indicar una valoración relativamente más baja en relación con las ganancias durante esos años. Para 2020, el P/E no está disponible, posiblemente debido a pérdidas significativas o a la no consideración del ratio en ese periodo. En 2021, el ratio se dispara a 96.74, evidenciando una percepción del mercado de una recuperación rápida o expectativas elevadas pese a los resultados relativamente modestos del EPS en ese año.
Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
Delta Air Lines Inc., P/OPcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 639,929,760 | 638,146,665 | 640,093,995 | 678,950,098 | 706,913,358 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Resultado (pérdida) de explotación (en millones) | 1,886) | (12,469) | 6,618) | 5,264) | 6,114) | |
| Beneficio operativo por acción2 | 2.95 | -19.54 | 10.34 | 7.75 | 8.65 | |
| Precio de la acción1, 3 | 42.33 | 43.29 | 59.13 | 51.08 | 53.46 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/OP4 | 14.36 | — | 5.72 | 6.59 | 6.18 | |
| Referencia | ||||||
| P/OPCompetidores5 | ||||||
| FedEx Corp. | 13.46 | 17.79 | — | — | — | |
| Uber Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 16.53 | 17.46 | — | — | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 14.20 | 18.23 | — | — | — | |
| P/OPsector | ||||||
| Transporte | 21.54 | 65.24 | — | — | — | |
| P/OPindustria | ||||||
| Industriales | 22.38 | 68.31 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2021 cálculo
Beneficio operativo por acción = Resultado (pérdida) de explotación ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 1,886,000,000 ÷ 639,929,760 = 2.95
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Delta Air Lines Inc.
4 2021 cálculo
P/OP = Precio de la acción ÷ Beneficio operativo por acción
= 42.33 ÷ 2.95 = 14.36
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de la acción muestra una tendencia de cierta estabilidad entre 2017 y 2019, con valores cercanos a los 50 dólares. Sin embargo, en 2020 se observa una disminución significativa, alcanzando un valor de 43.29 dólares, posiblemente reflejando el impacto de la pandemia de COVID-19 en el sector. En 2021, el precio se mantiene estable en niveles similares, ligeramente por debajo de los 43 dólares, sugiriendo una recuperación limitada o una estabilización en la valoración del mercado.
- Beneficio operativo por acción
- Este indicador evidencia una tendencia variable. Entre 2017 y 2019, hay un incremento progresivo desde 8.65 hasta 10.34 dólares, indicando una mejora en la rentabilidad operativa. En 2020, el beneficio cae a valores negativos (-19.54), evidenciando pérdidas operativas, probablemente relacionadas con las restricciones y la disminución de la actividad en ese período debido a la pandemia. En 2021, el beneficio operativo por acción recupera posicionalmente a 2.95 dólares, pero aún no alcanza los niveles previos a la pandemia, reflejando una recuperación parcial.
- P/OP (Ratio financiero)
- El ratio presenta una tendencia estable en los primeros tres años, con valores que oscilan entre 5.72 y 6.59. En 2020, debido a la caída en el beneficio operativo, el ratio se duplica en 2021 a 14.36, indicando una reducción significativa en la rentabilidad relativa o una respuesta a la disminución en los beneficios operativos. La elevación del ratio en 2021 puede interpretarse como una valoración del mercado basada en expectativas de recuperación o en la incertidumbre del sector tras el impacto del 2020.
Relación precio/ingresos (P/S)
Delta Air Lines Inc., P/Scálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 639,929,760 | 638,146,665 | 640,093,995 | 678,950,098 | 706,913,358 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Ingresos de explotación (en millones) | 29,899) | 17,095) | 47,007) | 44,438) | 41,244) | |
| Ventas por acción2 | 46.72 | 26.79 | 73.44 | 65.45 | 58.34 | |
| Precio de la acción1, 3 | 42.33 | 43.29 | 59.13 | 51.08 | 53.46 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/S4 | 0.91 | 1.62 | 0.81 | 0.78 | 0.92 | |
| Referencia | ||||||
| P/SCompetidores5 | ||||||
| FedEx Corp. | 0.94 | 0.62 | — | — | — | |
| Uber Technologies Inc. | 3.90 | 9.07 | — | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 7.08 | 7.00 | — | — | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 0.63 | 1.11 | — | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 1.87 | 1.66 | — | — | — | |
| P/Ssector | ||||||
| Transporte | 2.03 | 2.19 | — | — | — | |
| P/Sindustria | ||||||
| Industriales | 2.07 | 2.14 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2021 cálculo
Ventas por acción = Ingresos de explotación ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 29,899,000,000 ÷ 639,929,760 = 46.72
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Delta Air Lines Inc.
4 2021 cálculo
P/S = Precio de la acción ÷ Ventas por acción
= 42.33 ÷ 46.72 = 0.91
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de la acción presentó una tendencia relativamente estable entre 2017 y 2018, con valores en torno a los 51-53 dólares. En 2019, se observó un incremento, alcanzando aproximadamente 59.13 dólares. Sin embargo, en 2020, durante el inicio de la pandemia y la reducción significativa en la actividad aérea, el precio cayó a 43.29 dólares. En 2021, el valor permaneció estable en torno a los 42.33 dólares, ligeramente inferior, reflejando una recuperación modesta o estabilización posterior a la crisis.
- Ventas por acción
- Las ventas por acción mostraron un crecimiento sostenido hasta 2019, aumentando de 58.34 dólares en 2017 a 73.44 dólares en 2019. En 2020, los valores se redujeron considerablemente a 26.79 dólares, en línea con la caída en la actividad del sector durante la pandemia. En 2021, las ventas por acción se recuperaron, alcanzando los 46.72 dólares, aunque no volvieron a los niveles previos a 2019. Esto indica una recuperación parcial en las ventas, aunque todavía por debajo de los picos anteriores.
- Ratio P/S
- El ratio precio sobre ventas (P/S) mostró una disminución de 0.92 en 2017 a 0.78 en 2018, seguido de una ligera subida a 0.81 en 2019, reflejando quizás una percepción de valoración estable o ligeramente optimista respecto a las ventas. En 2020, el ratio se duplicó a 1.62, sugiriendo que, a pesar de la caída en las ventas, el mercado valoraba la compañía de manera relativamente más alta en relación con sus ventas. En 2021, el ratio cayó nuevamente a 0.91, acercándose a los niveles previos a la pandemia, lo que podría indicar una valoración más alineada con las ventas recuperadas o una moderación en las expectativas de mercado.
Relación precio/valor contable (P/BV)
Delta Air Lines Inc., P/BVcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 639,929,760 | 638,146,665 | 640,093,995 | 678,950,098 | 706,913,358 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Capital contable (en millones) | 3,887) | 1,534) | 15,358) | 13,687) | 13,910) | |
| Valor contable por acción (BVPS)2 | 6.07 | 2.40 | 23.99 | 20.16 | 19.68 | |
| Precio de la acción1, 3 | 42.33 | 43.29 | 59.13 | 51.08 | 53.46 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/BV4 | 6.97 | 18.01 | 2.46 | 2.53 | 2.72 | |
| Referencia | ||||||
| P/BVCompetidores5 | ||||||
| FedEx Corp. | 3.26 | 2.35 | — | — | — | |
| Uber Technologies Inc. | 4.71 | 8.24 | — | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 10.90 | 8.07 | — | — | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 3.06 | 2.85 | — | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 12.76 | 213.26 | — | — | — | |
| P/BVsector | ||||||
| Transporte | 6.92 | 8.09 | — | — | — | |
| P/BVindustria | ||||||
| Industriales | 5.44 | 5.89 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2021 cálculo
BVPS = Capital contable ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 3,887,000,000 ÷ 639,929,760 = 6.07
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Delta Air Lines Inc.
4 2021 cálculo
P/BV = Precio de la acción ÷ BVPS
= 42.33 ÷ 6.07 = 6.97
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de la acción muestra una ligera disminución entre 2017 y 2018, seguido de un incremento en 2019, alcanzando un valor máximo en ese año. Sin embargo, en 2020, el precio experimenta una caída significativa, probablemente relacionada con la crisis global que afectó a la industria aérea, y posteriormente en 2021 se mantiene relativamente estable, ligeramente por debajo del nivel de 2019.
- Valor contable por acción (BVPS)
- El valor contable por acción presenta una tendencia de crecimiento sostenido desde 2017 hasta 2019. En 2020, se observa una caída abrupta en este indicador, reflejando una posible reducción en los activos netos o en la valoración del patrimonio. Para 2021, el BVPS experimenta una recuperación parcial, aunque aún no alcanza los niveles previos a 2020.
- Relación P/BV (Precio sobre valor contable)
- El ratio P/BV se mantiene relativamente estable en los primeros tres años, en torno a 2.5 a 2.7, sugiriendo valoración de mercado en línea con el valor en libros. En 2020, el ratio se dispara a 18.01, indicando una sobrevaloración significativa o una percepción de recuperación futura por parte del mercado, a pesar de la caída en el precio de la acción y en el valor contable. En 2021, el ratio disminuye considerablemente a 6.97, reflejando una corrección o ajuste en las expectativas del mercado respecto a los fundamentos de la empresa.