Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
Union Pacific Corp., EBITDAcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias notables en la rentabilidad a lo largo del período examinado. La utilidad neta experimentó un incremento inicial en 2022, alcanzando su punto máximo en ese año. Posteriormente, se observó una disminución en 2023, seguida de una recuperación en 2024 y un nuevo aumento en 2025, superando el valor de 2022.
Las ganancias antes de impuestos (EBT) siguieron una trayectoria similar a la utilidad neta, con un crecimiento en 2022, una contracción en 2023 y una recuperación progresiva en los años siguientes. El valor de EBT en 2025 superó el registrado en 2022.
El EBIT, que representa las ganancias antes de intereses e impuestos, mostró un crecimiento constante hasta 2022, seguido de una disminución en 2023. A partir de 2024, se aprecia una recuperación y un crecimiento sostenido, alcanzando su valor más alto en 2025.
El EBITDA, indicador de las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización, exhibió un patrón similar al EBIT. Se observó un aumento hasta 2022, una caída en 2023 y una recuperación y crecimiento continuos en 2024 y 2025, estableciendo un nuevo máximo en este último año.
- Tendencias Generales
- Se identifica una correlación positiva entre los diferentes indicadores de rentabilidad. Las fluctuaciones en la utilidad neta se reflejan en las ganancias antes de impuestos, EBIT y EBITDA.
- Año de inflexión
- El año 2023 se presenta como un punto de inflexión, caracterizado por una disminución en todos los indicadores de rentabilidad. Sin embargo, la tendencia se revierte a partir de 2024, mostrando una recuperación y crecimiento sostenido.
- Margen de Rentabilidad
- Aunque no se calculan explícitamente los márgenes, la relación entre los diferentes indicadores sugiere una relativa estabilidad en la estructura de costos y la eficiencia operativa, a pesar de las fluctuaciones en los ingresos.
- Crecimiento a Largo Plazo
- A pesar de la volatilidad observada en 2023, la tendencia general a largo plazo indica un crecimiento en la rentabilidad, evidenciado por los valores más altos registrados en 2025 en comparación con los años anteriores.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual
Union Pacific Corp., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | 187,567) |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | 12,940) |
| Ratio de valoración | |
| EV/EBITDA | 14.50 |
| Referencia | |
| EV/EBITDACompetidores1 | |
| FedEx Corp. | 9.98 |
| Uber Technologies Inc. | 23.01 |
| United Airlines Holdings Inc. | 5.36 |
| United Parcel Service Inc. | 8.67 |
| EV/EBITDAsector | |
| Transporte | 11.84 |
| EV/EBITDAindustria | |
| Industriales | 18.82 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico
Union Pacific Corp., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | 180,201) | 176,442) | 183,617) | 158,047) | 183,101) | |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)2 | 12,940) | 12,461) | 11,891) | 12,589) | 11,843) | |
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/EBITDA3 | 13.93 | 14.16 | 15.44 | 12.55 | 15.46 | |
| Referencia | ||||||
| EV/EBITDACompetidores4 | ||||||
| FedEx Corp. | 6.51 | 8.12 | 7.59 | 7.33 | 8.22 | |
| Uber Technologies Inc. | 21.26 | 31.61 | 45.37 | — | 227.40 | |
| United Airlines Holdings Inc. | 5.72 | 5.22 | 4.11 | 6.23 | 21.49 | |
| United Parcel Service Inc. | 9.75 | 9.55 | 11.46 | 8.94 | 9.56 | |
| EV/EBITDAsector | ||||||
| Transporte | 11.05 | 12.06 | 13.18 | 13.14 | 12.73 | |
| EV/EBITDAindustria | ||||||
| Industriales | 18.56 | 17.18 | 14.85 | 16.46 | 16.30 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
3 2025 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 180,201 ÷ 12,940 = 13.93
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El valor de la empresa muestra una trayectoria fluctuante a lo largo del periodo analizado. Se registra una disminución considerable en el año 2022, seguida de una recuperación en 2023 que posiciona la cifra en niveles similares a los de 2021. Durante los ejercicios 2024 y 2025, el valor se estabiliza, presentando variaciones marginales.
Las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización presentan un comportamiento resiliente con una tendencia general al alza. A pesar de una ligera contracción en 2023, se observa un crecimiento sostenido en los periodos 2024 y 2025, alcanzando el valor más alto de la serie en el último año.
- Ratio EV/EBITDA
- Este indicador refleja la volatilidad del valor de mercado en relación con la capacidad operativa. Se observa un descenso pronunciado en 2022, coincidente con la caída del valor de la empresa y el aumento del EBITDA. Tras un repunte en 2023, el ratio inicia una tendencia decreciente hacia 2025, lo que indica que el crecimiento de los beneficios operativos está superando la evolución del valor de la empresa, resultando en un múltiplo de valoración más reducido y eficiente.