Análisis de ratios de actividad a largo plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
Ratios de actividad a largo plazo (resumen)
United Airlines Holdings Inc., ratios de actividad a largo plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- En el período analizado, este ratio muestra una tendencia de crecimiento sostenido desde 0.49 en 2020 hasta 1.35 en 2023, con un ligero descenso a 1.33 en 2024. Esto indica una mejora significativa en la eficiencia en la utilización de los activos fijos para generar ventas, reflejando una mayor eficiencia operativa o una optimización en el uso de activos fijos durante estos años.
- Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
- Esta métrica presenta una trayectoria similar a la anterior, incrementándose desde 0.43 en 2020 hasta 1.23 en 2023, con una ligera disminución a 1.22 en 2024. La inclusión de activos por derecho de uso de arrendamientos operativos no altera la tendencia general de mejora en la eficiencia de utilización de los activos, aunque la ligera caída en 2024 podría reflejar cambios en las políticas de arrendamiento o en la gestión de activos.
- Ratio de rotación total de activos
- El ratio incrementa desde 0.26 en 2020 hasta 0.76 en 2023, alcanzando finalmente 0.77 en 2024. La tendencia positiva indica una mayor eficiencia en la generación de ventas respecto al total de activos utilizados. El crecimiento sostenido sugiere una estrategia efectiva para optimizar los recursos totales de la compañía, aunque el valor sigue siendo relativamente bajo, lo cual puede ser típico en industrias con altos activos fijos y bajos márgenes de rotación.
- Ratio de rotación de fondos propios
- Este ratio muestra una tendencia de incremento significativa de 2.58 en 2020 hasta un máximo de 6.52 en 2022, posteriormente disminuye a 5.76 en 2023 y continúa descendiendo a 4.5 en 2024. La fundamentalmente, la relación refleja cómo los fondos propios generan ventas, y su aumento en 2022 puede interpretarse como una mayor eficiencia en el uso del capital propio. Sin embargo, la posterior disminución en 2023 y 2024 podría indicar una menor eficiencia en el uso del patrimonio, posiblemente por cambios en la estructura de capital, aumento de gastos o inversión en activos que no generan incrementos proporcionales en ventas.
Ratio de rotación neta de activos fijos
United Airlines Holdings Inc., ratio de rotación neta de activos fijoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos de explotación | 57,063) | 53,717) | 44,955) | 24,634) | 15,355) | |
| Propiedades y equipos operativos, netos | 42,908) | 39,815) | 34,448) | 32,074) | 31,466) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos1 | 1.33 | 1.35 | 1.31 | 0.77 | 0.49 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosCompetidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | 2.11 | 2.22 | 2.45 | 2.35 | 2.06 | |
| Uber Technologies Inc. | 22.53 | 17.98 | 15.31 | 9.42 | 6.14 | |
| Union Pacific Corp. | 0.42 | 0.42 | 0.44 | 0.40 | 0.36 | |
| United Parcel Service Inc. | 2.45 | 2.46 | 2.89 | 2.91 | 2.62 | |
| Ratio de rotación neta de activos fijossector | ||||||
| Transporte | 1.67 | 1.67 | 1.79 | 1.55 | 1.30 | |
| Ratio de rotación neta de activos fijosindustria | ||||||
| Industriales | 2.76 | 2.86 | 2.94 | 2.72 | 2.17 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos = Ingresos de explotación ÷ Propiedades y equipos operativos, netos
= 57,063 ÷ 42,908 = 1.33
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- Ingresos de explotación
- Se observa una tendencia de crecimiento constante en los ingresos de explotación en el período analizado. Desde los 15,355 millones de dólares en 2020, hubo un incremento significativo en 2021 hasta 24,634 millones, seguido de un aumento considerable en 2022, alcanzando 44,955 millones. Esta tendencia continúa en 2023 y 2024, con valores de 53,717 y 57,063 millones respectivamente, evidenciando una recuperación y expansión en la generación de ingresos tras la disminución ocurrida en 2020, probablemente relacionada con impactos externos adversos.
- Propiedades y equipos operativos, netos
- El valor de los activos fijos netos muestra una tendencia de incremento a lo largo del período. Desde los 31,466 millones en 2020, se observa un aumento progresivo en 2021 y 2022, alcanzando 34,448 millones. La inversión en propiedades y equipos continúa en ascenso en 2023 y 2024, con valores de 39,815 y 42,908 millones respectivamente, lo cual indica una estrategia de expansión o renovación de los activos fijos, probablemente para soportar el incremento en la actividad comercial y mejorar la capacidad operativa.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- Este ratio muestra una tendencia de mejora significativa en la eficiencia en el uso de los activos fijos, comenzando en 0.49 en 2020 y aumentando sustancialmente en 2021 a 0.77. En 2022, continúa en ascenso, llegando a 1.31, y en 2023 y 2024 se mantiene en niveles similares de 1.35 y 1.33. Este patrón indica una mayor eficiencia en la generación de ingresos por cada dólar invertido en activos fijos, reflejando posiblemente mejores estrategias de gestión y optimización del uso de estos activos durante el período considerado.
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
United Airlines Holdings Inc., ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo y el activo por derecho de uso)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos de explotación | 57,063) | 53,717) | 44,955) | 24,634) | 15,355) | |
| Propiedades y equipos operativos, netos | 42,908) | 39,815) | 34,448) | 32,074) | 31,466) | |
| Activos por derecho de uso de arrendamiento operativo | 3,815) | 3,914) | 3,889) | 4,645) | 4,537) | |
| Propiedad y equipo operativos, netos (incluido el arrendamiento operativo, activo por derecho de uso) | 46,723) | 43,729) | 38,337) | 36,719) | 36,003) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)1 | 1.22 | 1.23 | 1.17 | 0.67 | 0.43 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)Competidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | 1.50 | 1.55 | 1.71 | 1.64 | 1.46 | |
| Uber Technologies Inc. | 14.14 | 11.25 | 9.03 | 5.39 | 3.61 | |
| Union Pacific Corp. | 0.41 | 0.41 | 0.43 | 0.38 | 0.35 | |
| United Parcel Service Inc. | 2.20 | 2.20 | 2.61 | 2.63 | 2.40 | |
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)sector | ||||||
| Transporte | 1.45 | 1.44 | 1.53 | 1.33 | 1.12 | |
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)industria | ||||||
| Industriales | 2.41 | 2.49 | 2.54 | 2.34 | 1.92 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso) = Ingresos de explotación ÷ Propiedad y equipo operativos, netos (incluido el arrendamiento operativo, activo por derecho de uso)
= 57,063 ÷ 46,723 = 1.22
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- Ingresos de explotación
- Los ingresos de explotación han mostrado una tendencia de crecimiento significativa a lo largo del período considerado. Desde aproximadamente 15,355 millones de dólares en 2020, estos aumentaron a 24,634 millones en 2021, experimentando un incremento notable. La tendencia continuó en 2022 con casi 44,955 millones, y en 2023 alcanzaron 53,717 millones, acercándose a un incremento sostenido. Para 2024, se observa un nuevo aumento, alcanzando los 57,063 millones de dólares. Esta progresión constante refleja una recuperación y expansión en las operaciones comerciales.
- Propiedad y equipo operativos, netos
- El valor de los activos en propiedad y equipo operativos ha incrementado gradualmente en el período analizado. Desde 36,003 millones de dólares en 2020, aumentó paulatinamente a 36,719 millones en 2021, y posteriormente a 38,337 millones en 2022. Para 2023, el valor subió a 43,729 millones y en 2024 llegó a 46,723 millones de dólares. La tendencia indica una inversión continua en activos físicos, probablemente para ampliar o renovar la capacidad operativa, alineada con el crecimiento de los ingresos.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- El ratio de rotación neta de activos fijos muestra una tendencia de mejora significativa en el período analizado. En 2020, el ratio fue de 0.43, indicando una utilización relativamente baja de los activos para generar ingresos. En 2021, se elevó a 0.67, evidenciando una mayor eficiencia en la utilización de activos. En 2022, el ratio continuó creciendo notablemente, alcanzando 1.17, y en 2023 y 2024 se sostuvo en torno a 1.22 y 1.23, respectivamente. Esto sugiere una optimización en la gestión de activos y un aumento en la productividad de los mismos, posiblemente resultado de mejoras operativas o de la eficiencia en el uso de los recursos de propiedad y equipo.
Ratio de rotación total de activos
United Airlines Holdings Inc., ratio de rotación total de activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos de explotación | 57,063) | 53,717) | 44,955) | 24,634) | 15,355) | |
| Activos totales | 74,083) | 71,104) | 67,358) | 68,175) | 59,548) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación total de activos1 | 0.77 | 0.76 | 0.67 | 0.36 | 0.26 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación total de activosCompetidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | 1.01 | 1.03 | 1.09 | 1.01 | 0.94 | |
| Uber Technologies Inc. | 0.86 | 0.96 | 0.99 | 0.45 | 0.33 | |
| Union Pacific Corp. | 0.36 | 0.36 | 0.38 | 0.34 | 0.31 | |
| United Parcel Service Inc. | 1.30 | 1.28 | 1.41 | 1.40 | 1.36 | |
| Ratio de rotación total de activossector | ||||||
| Transporte | 0.87 | 0.88 | 0.92 | 0.76 | 0.69 | |
| Ratio de rotación total de activosindustria | ||||||
| Industriales | 0.65 | 0.67 | 0.66 | 0.58 | 0.50 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación total de activos = Ingresos de explotación ÷ Activos totales
= 57,063 ÷ 74,083 = 0.77
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- Ingresos de explotación
- Se observa una tendencia general de crecimiento en los ingresos de explotación a lo largo del período analizado. Desde un valor de aproximadamente 15,355 millones de dólares en 2020, los ingresos aumentaron de manera significativa en 2021 alcanzando 24,634 millones. Posteriormente, se registra un incremento sustancial en 2022, llegando a 44,955 millones, seguido por incrementos consecutivos en 2023 y 2024, alcanzando 53,717 millones y 57,063 millones respectivamente. Este patrón indica una recuperación y expansión de las operaciones, posiblemente en respuesta a una reactivación del sector o mejoras en la demanda de servicios de transporte aéreo.
- Activos totales
- Los activos totales evidencian una tendencia de crecimiento con ciertas fluctuaciones. Comenzando en 59,548 millones en 2020, se observa un incremento hasta 68,175 millones en 2021. En 2022, los activos disminuyen ligeramente a 67,358 millones, pero en los años subsiguientes vuelven a ascender, alcanzando 71,104 millones en 2023 y 74,083 millones en 2024. La variación refleja una estrategia de inversión o acumulación de activos para soportar la expansión operativa y mejorar la capacidad de la empresa en el período analizado.
- Ratio de rotación total de activos
- El ratio de rotación total de activos muestra una notable mejora en la eficiencia del uso de los activos. Desde un valor de 0.26 en 2020, el ratio experimenta un incremento progresivo a lo largo del período, alcanzando 0.36 en 2021, 0.67 en 2022, y continua en 0.76 en 2023, llegando finalmente a 0.77 en 2024. Este incremento refleja una mayor eficiencia en la generación de ingresos con respecto a los activos invertidos, lo cual puede estar asociado a mejoras en la operación o en la gestión de activos de la compañía.
Ratio de rotación de fondos propios
United Airlines Holdings Inc., el coeficiente de rotación de fondos propios de los accionistascálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos de explotación | 57,063) | 53,717) | 44,955) | 24,634) | 15,355) | |
| Capital contable | 12,675) | 9,324) | 6,896) | 5,029) | 5,960) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propios1 | 4.50 | 5.76 | 6.52 | 4.90 | 2.58 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | 3.18 | 3.46 | 3.75 | 3.47 | 3.78 | |
| Uber Technologies Inc. | 2.04 | 3.31 | 4.34 | 1.21 | 0.91 | |
| Union Pacific Corp. | 1.44 | 1.63 | 2.05 | 1.54 | 1.15 | |
| United Parcel Service Inc. | 5.45 | 5.26 | 5.07 | 6.83 | 128.81 | |
| Ratio de rotación de fondos propiossector | ||||||
| Transporte | 3.19 | 3.76 | 4.16 | 3.40 | 3.69 | |
| Ratio de rotación de fondos propiosindustria | ||||||
| Industriales | 2.92 | 3.33 | 3.06 | 2.63 | 2.75 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación de fondos propios = Ingresos de explotación ÷ Capital contable
= 57,063 ÷ 12,675 = 4.50
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos de explotación
- Se observa una tendencia significativa en los ingresos de explotación, que experimentan un crecimiento constante a lo largo del período analizado. Desde 2020, los ingresos aumentan de manera sustancial, superando los 15,3 mil millones de dólares, alcanzando casi 45 mil millones en 2022 y llegando a más de 57 mil millones en 2024. Este patrón refleja una recuperación y expansión de la actividad económica de la empresa en los últimos años.
- Capital contable
- El capital contable presenta fluctuaciones a lo largo del período, comenzando en aproximadamente 5,96 mil millones en 2020 y bajando a 5,03 mil millones en 2021. Posteriormente, registra un crecimiento sostenido, alcanzando 6,89 mil millones en 2022, 9,32 mil millones en 2023 y finalizando en 12,68 mil millones en 2024. Este incremento continuo indica una inversión en la misma y una posible recuperación de los aportes de los accionistas o retención de beneficios que fortalecen la estabilidad financiera de la entidad.
- Ratio de rotación de fondos propios
- El ratio de rotación de fondos propios refleja cambios en la eficiencia en el uso de los recursos propios. Se inicia en 2.58 en 2020, aumentando notablemente a 4.9 en 2021 y alcanzando su punto más alto en 2022 con 6.52. Luego, experimenta una ligera disminución a 5.76 en 2023 y continúa reduciéndose a 4.5 en 2024. La tendencia general muestra una mayor eficiencia en la utilización de fondos propios en 2021 y 2022, seguida de una ligera recuperación en los años posteriores, aunque aún por debajo del pico alcanzado en 2022.