Constellation Brands Inc. (NYSE:STZ)

El análisis de los datos revela tendencias significativas en los ratios financieros considerados. El Ratio de Rentabilidad sobre Activos (ROA) experimentó un incremento constante desde el 31 de mayo de 2017 hasta el 31 de mayo de 2018, alcanzando su punto máximo en agosto de 2018. Posteriormente, se observa una disminución gradual hasta febrero de 2020, con valores negativos en noviembre de 2019 y febrero de 2022. A partir de mayo de 2020, se aprecia una recuperación, aunque con fluctuaciones, sin alcanzar los niveles máximos previos.

Ratio de Rentabilidad sobre Activos (ROA)

Inicialmente ascendente, con un pico en agosto de 2018, seguido de un descenso con periodos de rentabilidad negativa y una recuperación parcial posterior.

En cuanto al Ratio de Apalancamiento Financiero, se mantuvo relativamente estable durante el período analizado, oscilando entre 1.99 y 2.59. Se observa una ligera tendencia a la baja desde 2018 hasta 2020, seguida de un ligero repunte en los períodos más recientes.

Ratio de Apalancamiento Financiero

Presenta una estabilidad general con fluctuaciones menores, mostrando una ligera disminución hasta 2020 y un posterior incremento.

El Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (ROE) exhibió un comportamiento similar al ROA, con un crecimiento inicial hasta alcanzar un máximo en febrero de 2018. A partir de ese momento, se produjo una disminución pronunciada, llegando a valores negativos en febrero de 2020 y febrero de 2022. Se observa una recuperación a partir de mayo de 2020, aunque con una volatilidad considerable y sin recuperar los niveles iniciales.

Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (ROE)

Siguió una trayectoria similar al ROA, con un crecimiento inicial, una fuerte caída posterior y una recuperación parcial con alta volatilidad.

En resumen, los datos sugieren un período de crecimiento y rentabilidad hasta 2018, seguido de un período de declive y volatilidad, especialmente marcado en el ROA y el ROE. La recuperación observada a partir de 2020 es modesta y no ha logrado revertir completamente la tendencia negativa. El Ratio de Apalancamiento Financiero se mantuvo relativamente constante durante todo el período.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios indicadores financieros clave a lo largo del período examinado.

Ratio de margen de beneficio neto

Se observa una tendencia general al alza en el ratio de margen de beneficio neto desde el primer período hasta el cuarto del año 2018, alcanzando un máximo. Posteriormente, experimenta una disminución considerable, llegando a valores negativos en algunos trimestres. A partir del último trimestre de 2020, se aprecia una recuperación, aunque con fluctuaciones, sin alcanzar los niveles máximos previos. La volatilidad en este ratio sugiere sensibilidad a factores externos o cambios en la estructura de costos.

Ratio de rotación de activos

El ratio de rotación de activos muestra una relativa estabilidad en un rango estrecho durante la mayor parte del período. Se identifica una ligera tendencia a la baja desde el primer período hasta el tercero de 2018. A partir de ese momento, se mantiene relativamente constante, con una leve recuperación hacia el final del período analizado. Esta estabilidad indica una eficiencia constante en la utilización de los activos para generar ingresos.

Ratio de apalancamiento financiero

El ratio de apalancamiento financiero presenta fluctuaciones a lo largo del tiempo. Se observa una disminución general desde el primer período hasta el segundo de 2020, seguida de un aumento en los trimestres posteriores. El ratio se mantiene en un rango relativamente estable, aunque con una tendencia al alza en los últimos períodos, lo que podría indicar un mayor uso de deuda en la estructura de capital.

Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)

El ROE sigue una trayectoria similar al ratio de margen de beneficio neto, con un aumento inicial hasta el cuarto trimestre de 2018, seguido de una caída pronunciada. Se observa una recuperación a partir del último trimestre de 2020, aunque con fluctuaciones significativas. Los valores negativos en algunos trimestres indican períodos de baja rentabilidad en relación con el capital invertido. La correlación con el margen de beneficio neto sugiere que la rentabilidad del capital contable está fuertemente influenciada por la rentabilidad operativa.

En resumen, los datos indican un período de crecimiento y rentabilidad hasta 2018, seguido de un período de volatilidad y desafíos. La recuperación observada en los últimos trimestres sugiere una posible estabilización, aunque se requiere un análisis más profundo para determinar la sostenibilidad de esta tendencia.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios ratios financieros a lo largo del período examinado.

Ratio de carga tributaria

Se observa una relativa estabilidad en el ratio de carga tributaria entre mayo de 2017 y noviembre de 2018, oscilando entre el 77% y el 99%. A partir de agosto de 2019, se presenta una volatilidad considerable, con un pico de 13.04 en febrero de 2020, seguido de valores negativos en febrero y noviembre de 2021 (-0.2 y -0.15 respectivamente). En los últimos períodos, el ratio fluctúa entre 0.17 y 0.74, indicando cambios importantes en la carga impositiva.

Ratio de carga de intereses

Este ratio muestra una tendencia general a la baja desde mayo de 2017 hasta febrero de 2021, pasando de 0.86 a 0.42. Posteriormente, se observa una recuperación parcial, alcanzando 0.83 en febrero de 2022, aunque permaneciendo por debajo de los niveles iniciales. La volatilidad es menor en comparación con el ratio de carga tributaria.

Ratio de margen EBIT

El ratio de margen EBIT experimenta un crecimiento notable desde 2017 hasta agosto de 2018, alcanzando un máximo de 48.45%. Luego, se observa una disminución significativa, especialmente pronunciada en febrero de 2020 (-6.59%) y mayo de 2020 (-2.52%). A partir de mayo de 2020, se aprecia una recuperación, aunque con fluctuaciones, llegando a 9.94% en noviembre de 2022.

Ratio de rotación de activos

La rotación de activos se mantiene relativamente estable a lo largo del período, oscilando entre 0.28 y 0.39. Se identifica una ligera tendencia al alza en los últimos períodos, pasando de 0.34 en febrero de 2022 a 0.39 en mayo y agosto de 2022.

Ratio de apalancamiento financiero

El ratio de apalancamiento financiero presenta una fluctuación moderada, con valores que varían entre 1.99 y 2.92. Se observa una tendencia general al alza en los últimos períodos, indicando un mayor grado de endeudamiento. La mayor variación se da entre noviembre de 2020 (2.08) y mayo de 2022 (2.59).

Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)

El ROE experimenta un crecimiento significativo hasta febrero de 2019, alcanzando un máximo de 28.82%. Posteriormente, se produce una caída drástica, con valores negativos en 2020 (-0.1) y 2021 (-0.47 y -0.34). En los últimos períodos, se observa una recuperación parcial, aunque modesta, llegando a 1.21% en noviembre de 2022.

En resumen, los datos sugieren un período inicial de crecimiento y rentabilidad, seguido de una fase de volatilidad y desafíos, especialmente a partir de 2020. La recuperación observada en los últimos períodos es limitada y desigual entre los diferentes ratios.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en el desempeño financiero a lo largo del período examinado.

Ratio de margen de beneficio neto

Se observa una tendencia general al alza en el ratio de margen de beneficio neto desde el primer período hasta el cuarto, alcanzando un máximo en el cuarto período de 2018. Posteriormente, experimenta una disminución considerable, llegando a valores negativos en el cuarto período de 2019 y 2020. A partir de ahí, se aprecia una recuperación, aunque con fluctuaciones, sin alcanzar los niveles máximos previos. El último período muestra un valor bajo, seguido de un ligero incremento.

Ratio de rotación de activos

El ratio de rotación de activos presenta una tendencia decreciente desde el primer período hasta el tercero de 2018. A partir de ese momento, se mantiene relativamente estable, con ligeras fluctuaciones, hasta el primer período de 2020. Posteriormente, se observa un incremento gradual hasta el último período, indicando una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar ingresos.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)

El ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) sigue una trayectoria similar al ratio de margen de beneficio neto, con un aumento inicial hasta el cuarto período de 2018. Luego, experimenta una caída pronunciada, incluyendo un valor negativo en el cuarto período de 2020. Se observa una recuperación posterior, aunque con variabilidad, y el último período muestra un valor bajo, seguido de un ligero incremento. La correlación con el margen de beneficio neto es evidente.

En resumen, el período analizado se caracteriza por una fase de crecimiento en la rentabilidad hasta finales de 2018, seguida de un período de declive marcado, especialmente en 2019 y 2020. A partir de 2020, se observa una recuperación parcial, aunque los niveles de rentabilidad no alcanzan los máximos anteriores. La rotación de activos muestra una mayor estabilidad, con una ligera tendencia al alza en los últimos períodos.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios indicadores financieros clave a lo largo del período examinado.

Ratio de carga tributaria

Se observa una fluctuación considerable en este ratio. Inicialmente, se mantiene relativamente estable alrededor de 0.8, con un pico en 0.99. Posteriormente, experimenta un aumento drástico a 13.04, seguido de una disminución y periodos con valores negativos (-0.2 y -0.15), lo que sugiere cambios importantes en la gestión fiscal o en la aplicación de beneficios fiscales. Finalmente, se estabiliza alrededor de 0.7, mostrando una recuperación en los últimos periodos.

Ratio de carga de intereses

Este ratio presenta una tendencia general a la baja, aunque con variaciones. Inicialmente, se mantiene en torno a 0.86-0.92. A partir de cierto punto, se observa una disminución significativa, llegando a valores bajos como 0.12 y 0.42-0.43. En los periodos más recientes, se aprecia una recuperación parcial, situándose alrededor de 0.61-0.83.

Ratio de margen EBIT

El ratio de margen EBIT muestra una marcada volatilidad. Se inicia con valores en torno al 33%, experimentando un crecimiento notable hasta alcanzar un máximo de 55.31. Posteriormente, sufre una caída pronunciada, llegando a valores negativos (-6.59) y bajos (6.21). En los últimos periodos, se observa una recuperación, aunque sin alcanzar los niveles máximos previos, situándose alrededor del 10%.

Ratio de rotación de activos

Este ratio se mantiene relativamente estable a lo largo del tiempo, oscilando entre 0.28 y 0.39. Se aprecia una ligera tendencia al alza en los periodos más recientes, lo que podría indicar una mayor eficiencia en la utilización de los activos.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)

El ROA sigue una trayectoria similar al margen EBIT, mostrando una evolución variable. Inicialmente, se encuentra en torno al 9%, aumentando hasta alcanzar un máximo de 13.74. Posteriormente, experimenta una caída significativa, llegando a valores negativos (-0.04). En los periodos más recientes, se observa una recuperación, aunque modesta, situándose alrededor del 0.4%.

En resumen, los datos sugieren una empresa que ha experimentado cambios significativos en su rentabilidad y gestión fiscal. La volatilidad en el margen EBIT y el ROA, junto con las fluctuaciones en el ratio de carga tributaria, indican posibles cambios en la estrategia empresarial, el entorno económico o la estructura de costos. La estabilidad en el ratio de rotación de activos sugiere que la eficiencia en la utilización de los activos se ha mantenido relativamente constante.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios ratios financieros a lo largo del período examinado.

Ratio de carga tributaria

Inicialmente, el ratio se mantuvo relativamente estable, oscilando entre 0.77 y 0.99. Posteriormente, experimentó un aumento considerable a 13.04, seguido de una disminución drástica y fluctuaciones, incluyendo valores negativos en -0.2 y -0.15. En los últimos períodos, se observa una recuperación, aunque con variabilidad, situándose entre 0.17 y 0.74.

Ratio de carga de intereses

Este ratio mostró una tendencia al alza desde 0.86 hasta 0.92, seguido de una disminución notable a 0.63. A partir de ese punto, se observa una fluctuación con un mínimo de 0.42 y un máximo de 0.87, finalizando en 0.61. La volatilidad sugiere cambios en la estructura de capital o en los tipos de interés.

Ratio de margen EBIT

El ratio de margen EBIT experimentó un crecimiento constante desde 32.85% hasta alcanzar un máximo de 55.31%. Posteriormente, sufrió una caída pronunciada a 6.21%, incluso registrando un valor negativo de -6.59%. En los períodos más recientes, se aprecia una recuperación parcial, aunque sin alcanzar los niveles máximos previos, situándose entre 7.09% y 22.54%.

Ratio de margen de beneficio neto

Similar al margen EBIT, el margen de beneficio neto mostró una tendencia ascendente, pasando de 21.9% a 42.33%. Luego, se produjo un descenso significativo, incluyendo un valor negativo de -0.14%. En los últimos períodos, se observa una recuperación, aunque con menor intensidad que el margen EBIT, oscilando entre -0.46% y 13.73%.

En general, los datos indican un período inicial de crecimiento en la rentabilidad, seguido de una fuerte contracción y posterior recuperación parcial. Las fluctuaciones en los ratios de carga tributaria y de intereses sugieren cambios en la gestión financiera y en el entorno económico. La correlación entre la disminución del margen EBIT y el margen de beneficio neto indica una relación directa entre la rentabilidad operativa y el resultado final.