Constellation Brands Inc. (NYSE:STZ)

El análisis de los ratios financieros revela varias tendencias y cambios significativos en los datos reportados durante el período analizado.

Relación precio/utilidad neta (P/E):

Este ratio mostró una tendencia decreciente desde 2017 hasta 2019, registrando una disminución de 21.71 a 11.55, lo que indica una posible mayor percepción de riesgo o una disminución en las expectativas de beneficios futuros. Sin embargo, en 2020, el valor no está disponible, y en 2021 experimentó un aumento notable hasta 23.14, superando los niveles de 2017 y 2018. La ausencia de datos en 2020 y 2022 impide una conclusión definitiva sobre la tendencia en esos años, pero el aumento en 2021 sugiere un posible cambio en la percepción de valor o en las beneficios estimados.

Relación precio/ingresos de explotación (P/OP):

Este ratio ha mostrado una tendencia algo volátil, comenzando con un valor de 13.89 en 2017, aumentando a 19.12 en 2018, y disminuyendo a 16.46 en 2019. En 2020, se mantuvo en 13.7, indicando una estabilización, pero en 2021 y 2022 se observó un incremento a 16.57 y 20.52 respectivamente. Esto refleja una tendencia general hacia valores más altos en los últimos años, lo que puede estar asociado a una percepción de mayor valoración del negocio en relación con sus ingresos de explotación.

Relación precio/ingresos (P/S):

Este ratio presentó una tendencia de crecimiento sostenido, comenzando en 4.55 en 2017 y llegando a 5.76 en 2018. Luego, se observó una disminución a 4.89 en 2019 y una significativa reducción a 3.54 en 2020. A partir de ese punto, el ratio volvió a incrementarse, alcanzando 5.37 en 2021 y 5.42 en 2022. La fluctuación refleja cambios en la valoración del mercado respecto a los ingresos, con un notable descenso en 2020 posiblemente asociado a condiciones de mercado o a la pandemia, seguido por una recuperación.

Relación precio/valor contable (P/BV):

Este ratio evidencia una tendencia decreciente de 4.84 en 2017 a 2.43 en 2020, indicando una valoración de mercado que se acerca o incluso se sitúa por debajo del valor contable en esos años. Luego, en 2021 y 2022, el ratio se recupera a 3.4 y 4.08 respectivamente, sugiriendo una revaloración del mercado en relación con el valor contable, aproximadamente en niveles similares o ligeramente superiores a los observados en 2017.

En conjunto, los datos muestran una cierta volatilidad en los ratios de valoración, con tendencias que fluctúan en función del período, probablemente influenciadas por cambios en el mercado, expectativas de beneficios y condiciones macroeconómicas. La disminución en algunos ratios hasta 2019 y la posterior recuperación en años siguientes reflejan movimientos en la percepción del valor y la revaloración del mercado frente a la compañía, con especial énfasis en los niveles de valoración en relación con los beneficios, ingresos y valor contable.

Precio de la acción

El precio de la acción muestra una tendencia general al alza a lo largo del período analizado, partiendo de 171.06 USD en 2017 y alcanzando 254.21 USD en 2022. Se observa un incremento significativo en 2018, seguido de una ligera caída en 2019, y una caída notoria en 2020 que coincide con un valor más bajo de 153.02 USD. Posteriormente, hay una recuperación en 2021, alcanzando 238.31 USD, y un incremento adicional en 2022. Esto indica una volatilidad en el valor de mercado, con un patrón de recuperación tras periodos de caída y una tendencia alcista a largo plazo hacia el final del período.

Beneficio por acción (EPS)

El beneficio por acción presenta un crecimiento sostenido desde 2017 hasta 2019, pasando de 7.88 USD a 17.96 USD, evidenciando una mejora en la rentabilidad por acción. En 2020, el EPS se desploma a -0.06 USD, señalando una pérdida significativa en ese año. Sin embargo, en 2021 se recupera a 10.3 USD, indicando una recuperación de la rentabilidad, aunque en 2022 vuelve a presentar un valor negativo de -0.21 USD. La tendencia sugiere una volatilidad marcada en la rentabilidad por acción, con años de beneficios sostenidos intercalados con pérdidas notorias, posiblemente relacionadas con eventos económicos o empresariales específicos de cada período.

Índice P/E (Precio sobre beneficios)

El ratio P/E refleja fluctuaciones notables a lo largo del período. En 2017 y 2018 presenta valores relativamente altos de 21.71 y 18.84, lo que indica que la acción estaba siendo valorada con un relativo optimismo respecto a las ganancias obtenidas. En 2019, el ratio disminuye a 11.55, lo que puede inferir una reevaluación del mercado, quizás por menores utilidades o mayores expectativas de crecimiento. En 2020, no se dispone de datos, pero en 2021 y 2022 vuelve a subir a 23.14 y, en el último año, no hay datos disponibles, pero la tendencia en 2021 sugiere una percepción de mayor valoración en relación con las utilidades reportadas. La volatilidad en este ratio confirma los cambios en las expectativas del mercado y en las ganancias reportadas en los diferentes años.

Precio de la acción

El precio de la acción experimentó una tendencia variable a lo largo del período analizado. Tras un aumento significativo en 2018, alcanzando un valor de 228.26 dólares, se observó una ligera disminución en 2019. En 2020, el precio cayó a 153.02 dólares, reflejando posiblemente un impacto de factores externos o internos que afectaron la valorización. Posteriormente, en 2021, se produjo un repunte que llevó el precio a 238.31 dólares, y en 2022 continuó la tendencia ascendente alcanzando 254.21 dólares. En general, el precio mostró volatilidad, pero con una tendencia positiva en el último año.

Beneficio operativo por acción

Este indicador se mantuvo relativamente estable con ligeras variaciones durante los cinco años analizados. Se observó un valor cercano a 12.32 dólares en 2017 y 11.94 dólares en 2018, seguido de un ligero incremento en 2019 a 12.61 dólares. En 2020, hubo una disminución a 11.17 dólares, pero en 2021 volvió a crecer hasta 14.39 dólares, alcanzando su punto más alto del período. En 2022, el beneficio operativo por acción se redujo ligeramente a 12.39 dólares, manteniendo un nivel relativamente estable en comparación con los años anteriores.

P/OP (Ratio financiero)

El ratio de precio respecto a beneficio operativo muestra una tendencia ascendente en el período considerado. Tras un valor de 13.89 en 2017, se elevó a 19.12 en 2018 y posteriormente fluctuó en un rango entre aproximadamente 13.7 y 20.52. La tendencia general indica una mayor valoración de la acción en relación con sus beneficios operativos, particularmente en el año 2022, donde alcanzó su valor más alto en los cinco años analizados. Estas variaciones sugieren cambios en las expectativas del mercado respecto a la rentabilidad futura de la empresa.

El análisis de los datos financieros revela varias tendencias importantes a lo largo del período considerado.

Precio de la acción

El precio de la acción muestra una tendencia general al alza, con fluctuaciones significativas en los diferentes años. Se observa un incremento notable entre 2017 y 2018, donde pasa de 171.06 a 228.26 dólares, seguido de una reducción en 2019, llegando a 207.48 dólares. Posteriormente, en 2020, el precio cae a 153.02 dólares, indicando un descenso. Sin embargo, a partir de 2020, hay una recuperación y un crecimiento sostenido en 2021 y 2022, culminando en 254.21 dólares en el último período. Esta fluctuación refleja volatilidad en la percepción del mercado, posiblemente influenciada por condiciones externas o cambios internos en la compañía.

Ventas por acción

Las ventas por acción muestran una tendencia de crecimiento estable y persistente a lo largo de los años. Desde 37.64 dólares en 2017, aumentan progresivamente hasta 46.86 dólares en 2022. Este patrón indica una expansión continua en los ingresos o en la eficiencia para generar ventas por unidad de acción, sugiriendo una mejora en la rentabilidad operacional o en la cuota de mercado.

Ratios P/S (Precio a ventas)

El ratio P/S revela un comportamiento fluctuante. En 2017, inicia en 4.55 y alcanza un máximo en 2018 con 5.76, sugiriendo una mayor valoración del mercado respecto a las ventas en ese año. En 2019, disminuye a 4.89, reflejando una menor valoración relativa, y en 2020 cae aún más a 3.54, coincidiendo con la caída en el precio de la acción. Posteriormente, en 2021, el ratio sube a 5.37, ligeramente superior al nivel de 2018, y en 2022 mantiene una tendencia estable en 5.42. La variación en este ratio puede interpretarse como una fluctuación en las expectativas del mercado respecto a la valoración de las ventas de la empresa, influida por cambios en la cotización de la acción y en el desempeño de ventas.

El análisis de la evolución del precio de la acción en el período comprendido entre febrero de 2017 y febrero de 2022 muestra una tendencia general de incremento, con ciertos altibajos. Específicamente, se observa un crecimiento significativo en 2018, alcanzando los 228.26 US$, en comparación con los 171.06 US$ de 2017. Sin embargo, en 2019, el precio presenta una ligera disminución a 207.48 US$, que continúa en 2020, donde cae a 153.02 US$. Posteriormente, en 2021, se registra un notable repunte, situándose en 238.31 US$, y en 2022, alcanza un nivel ligeramente superior en 254.21 US$. Este patrón revela una recuperación tras una baja de 2020, posiblemente vinculada a desafíos del mercado o eventos específicos, y evidencia un comportamiento alcista en los últimos años.

Por otro lado, el valor contable por acción (BVPS) muestra una tendencia de crecimiento desde 35.38 US$ en 2017 hasta 70.09 US$ en 2021, aunque en 2022 se reduce ligeramente a 62.33 US$. La tendencia positiva significativa en 2018 y 2019 indica procesos de acumulación de valor en los activos netos de la empresa. La disminución en 2022 podría reflejar ajustes en el patrimonio, realización de dividendos, o cambios en la valoración de activos.

El ratio P/BV, que relaciona el precio de la acción con su valor contable, presenta variaciones notables a lo largo del tiempo. En 2017, el ratio era de 4.84, aumentando en 2018 a 5.43, sugiriendo que el mercado valoraba las acciones a un nivel significativamente superior al valor contable. Después, se observa una marcada disminución en 2019, con el ratio en 3.16, y en 2020, en 2.43, indicando una menor preferencia del mercado por respecto al valor contable, posiblemente debido a cambios en las expectativas de crecimiento o condiciones del mercado. En 2021, el ratio vuelve a subir a 3.4, y en 2022, alcanza 4.08, retornando a niveles similares a los observados en 2018. Este comportamiento refleja fluctuaciones en la percepción del mercado sobre el valor relativo de la empresa, que puede estar asociado a los cambios en el precio de la acción y el valor contable.