Stock Analysis on Net
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Coca-Cola Co. (NYSE:KO)

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 
Datos trimestrales

Microsoft Excel

La descomposición ROE implica expresar la utilidad neta dividida por el patrimonio neto como el producto de las proporciones de componentes.

Desagregación de ROE en dos componentes

Coca-Cola Co., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2023 41.30% = 10.97% × 3.77
29 sept. 2023 40.92% = 11.04% × 3.71
30 jun. 2023 40.40% = 10.67% × 3.78
31 mar. 2023 39.13% = 10.13% × 3.86
31 dic. 2022 39.59% = 10.29% × 3.85
30 sept. 2022 43.52% = 10.73% × 4.05
1 jul. 2022 41.60% = 10.27% × 4.05
1 abr. 2022 41.49% = 10.96% × 3.79
31 dic. 2021 42.48% = 10.36% × 4.10
1 oct. 2021 39.74% = 9.73% × 4.09
2 jul. 2021 36.31% = 8.96% × 4.05
2 abr. 2021 35.46% = 8.02% × 4.42
31 dic. 2020 40.14% = 8.87% × 4.52
25 sept. 2020 44.78% = 8.57% × 5.22
26 jun. 2020 52.56% = 9.70% × 5.42
27 mar. 2020 55.17% = 10.65% × 5.18
31 dic. 2019 46.99% = 10.33% × 4.55
27 sept. 2019 — = — × 4.67
28 jun. 2019 — = — × 4.95
29 mar. 2019 — = — × 4.98

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-01), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-01), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-02), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-25), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-26), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-27), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-29).

La razón principal del aumento en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el cuarto trimestre de 2023 es el aumento del índice de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROE en tres componentes

Coca-Cola Co., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2023 41.30% = 23.42% × 0.47 × 3.77
29 sept. 2023 40.92% = 23.92% × 0.46 × 3.71
30 jun. 2023 40.40% = 23.81% × 0.45 × 3.78
31 mar. 2023 39.13% = 22.69% × 0.45 × 3.86
31 dic. 2022 39.59% = 22.19% × 0.46 × 3.85
30 sept. 2022 43.52% = 23.44% × 0.46 × 4.05
1 jul. 2022 41.60% = 23.16% × 0.44 × 4.05
1 abr. 2022 41.49% = 25.69% × 0.43 × 3.79
31 dic. 2021 42.48% = 25.28% × 0.41 × 4.10
1 oct. 2021 39.74% = 23.31% × 0.42 × 4.09
2 jul. 2021 36.31% = 22.19% × 0.40 × 4.05
2 abr. 2021 35.46% = 21.59% × 0.37 × 4.42
31 dic. 2020 40.14% = 23.47% × 0.38 × 4.52
25 sept. 2020 44.78% = 24.90% × 0.34 × 5.22
26 jun. 2020 52.56% = 26.77% × 0.36 × 5.42
27 mar. 2020 55.17% = 26.95% × 0.40 × 5.18
31 dic. 2019 46.99% = 23.94% × 0.43 × 4.55
27 sept. 2019 — = — × — × 4.67
28 jun. 2019 — = — × — × 4.95
29 mar. 2019 — = — × — × 4.98

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-01), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-01), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-02), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-25), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-26), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-27), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-29).

La razón principal del aumento en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el cuarto trimestre de 2023 es el aumento del índice de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROE en cinco componentes

Coca-Cola Co., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2023 41.30% = 0.83 × 0.89 × 31.67% × 0.47 × 3.77
29 sept. 2023 40.92% = 0.83 × 0.90 × 31.95% × 0.46 × 3.71
30 jun. 2023 40.40% = 0.82 × 0.91 × 32.00% × 0.45 × 3.78
31 mar. 2023 39.13% = 0.81 × 0.92 × 30.65% × 0.45 × 3.86
31 dic. 2022 39.59% = 0.82 × 0.93 × 29.16% × 0.46 × 3.85
30 sept. 2022 43.52% = 0.82 × 0.94 × 30.35% × 0.46 × 4.05
1 jul. 2022 41.60% = 0.82 × 0.94 × 30.24% × 0.44 × 4.05
1 abr. 2022 41.49% = 0.79 × 0.91 × 35.94% × 0.43 × 3.79
31 dic. 2021 42.48% = 0.79 × 0.89 × 36.19% × 0.41 × 4.10
1 oct. 2021 39.74% = 0.75 × 0.87 × 35.85% × 0.42 × 4.09
2 jul. 2021 36.31% = 0.74 × 0.83 × 35.98% × 0.40 × 4.05
2 abr. 2021 35.46% = 0.76 × 0.85 × 33.43% × 0.37 × 4.42
31 dic. 2020 40.14% = 0.80 × 0.87 × 33.82% × 0.38 × 4.52
25 sept. 2020 44.78% = 0.85 × 0.88 × 33.29% × 0.34 × 5.22
26 jun. 2020 52.56% = 0.86 × 0.92 × 33.89% × 0.36 × 5.42
27 mar. 2020 55.17% = 0.87 × 0.93 × 33.37% × 0.40 × 5.18
31 dic. 2019 46.99% = 0.83 × 0.92 × 31.31% × 0.43 × 4.55
27 sept. 2019 — = — × — × — × — × 4.67
28 jun. 2019 — = — × — × — × — × 4.95
29 mar. 2019 — = — × — × — × — × 4.98

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-01), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-01), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-02), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-25), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-26), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-27), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-29).

La razón principal del aumento en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el cuarto trimestre de 2023 es el aumento del índice de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROA en dos componentes

Coca-Cola Co., descomposición de ROA (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
31 dic. 2023 10.97% = 23.42% × 0.47
29 sept. 2023 11.04% = 23.92% × 0.46
30 jun. 2023 10.67% = 23.81% × 0.45
31 mar. 2023 10.13% = 22.69% × 0.45
31 dic. 2022 10.29% = 22.19% × 0.46
30 sept. 2022 10.73% = 23.44% × 0.46
1 jul. 2022 10.27% = 23.16% × 0.44
1 abr. 2022 10.96% = 25.69% × 0.43
31 dic. 2021 10.36% = 25.28% × 0.41
1 oct. 2021 9.73% = 23.31% × 0.42
2 jul. 2021 8.96% = 22.19% × 0.40
2 abr. 2021 8.02% = 21.59% × 0.37
31 dic. 2020 8.87% = 23.47% × 0.38
25 sept. 2020 8.57% = 24.90% × 0.34
26 jun. 2020 9.70% = 26.77% × 0.36
27 mar. 2020 10.65% = 26.95% × 0.40
31 dic. 2019 10.33% = 23.94% × 0.43
27 sept. 2019 — = — × —
28 jun. 2019 — = — × —
29 mar. 2019 — = — × —

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-01), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-01), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-02), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-25), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-26), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-27), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-29).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el cuarto trimestre de 2023 es la disminución de la rentabilidad medida por el índice de margen de beneficio neto.

Desagregación de ROA en cuatro componentes

Coca-Cola Co., descomposición de ROA (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROA = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
31 dic. 2023 10.97% = 0.83 × 0.89 × 31.67% × 0.47
29 sept. 2023 11.04% = 0.83 × 0.90 × 31.95% × 0.46
30 jun. 2023 10.67% = 0.82 × 0.91 × 32.00% × 0.45
31 mar. 2023 10.13% = 0.81 × 0.92 × 30.65% × 0.45
31 dic. 2022 10.29% = 0.82 × 0.93 × 29.16% × 0.46
30 sept. 2022 10.73% = 0.82 × 0.94 × 30.35% × 0.46
1 jul. 2022 10.27% = 0.82 × 0.94 × 30.24% × 0.44
1 abr. 2022 10.96% = 0.79 × 0.91 × 35.94% × 0.43
31 dic. 2021 10.36% = 0.79 × 0.89 × 36.19% × 0.41
1 oct. 2021 9.73% = 0.75 × 0.87 × 35.85% × 0.42
2 jul. 2021 8.96% = 0.74 × 0.83 × 35.98% × 0.40
2 abr. 2021 8.02% = 0.76 × 0.85 × 33.43% × 0.37
31 dic. 2020 8.87% = 0.80 × 0.87 × 33.82% × 0.38
25 sept. 2020 8.57% = 0.85 × 0.88 × 33.29% × 0.34
26 jun. 2020 9.70% = 0.86 × 0.92 × 33.89% × 0.36
27 mar. 2020 10.65% = 0.87 × 0.93 × 33.37% × 0.40
31 dic. 2019 10.33% = 0.83 × 0.92 × 31.31% × 0.43
27 sept. 2019 — = — × — × — × —
28 jun. 2019 — = — × — × — × —
29 mar. 2019 — = — × — × — × —

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-01), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-01), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-02), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-25), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-26), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-27), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-29).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el cuarto trimestre de 2023 es la disminución de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.

Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

Coca-Cola Co., descomposición del coeficiente de margen de beneficio neto (datos trimestrales)

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT
31 dic. 2023 23.42% = 0.83 × 0.89 × 31.67%
29 sept. 2023 23.92% = 0.83 × 0.90 × 31.95%
30 jun. 2023 23.81% = 0.82 × 0.91 × 32.00%
31 mar. 2023 22.69% = 0.81 × 0.92 × 30.65%
31 dic. 2022 22.19% = 0.82 × 0.93 × 29.16%
30 sept. 2022 23.44% = 0.82 × 0.94 × 30.35%
1 jul. 2022 23.16% = 0.82 × 0.94 × 30.24%
1 abr. 2022 25.69% = 0.79 × 0.91 × 35.94%
31 dic. 2021 25.28% = 0.79 × 0.89 × 36.19%
1 oct. 2021 23.31% = 0.75 × 0.87 × 35.85%
2 jul. 2021 22.19% = 0.74 × 0.83 × 35.98%
2 abr. 2021 21.59% = 0.76 × 0.85 × 33.43%
31 dic. 2020 23.47% = 0.80 × 0.87 × 33.82%
25 sept. 2020 24.90% = 0.85 × 0.88 × 33.29%
26 jun. 2020 26.77% = 0.86 × 0.92 × 33.89%
27 mar. 2020 26.95% = 0.87 × 0.93 × 33.37%
31 dic. 2019 23.94% = 0.83 × 0.92 × 31.31%
27 sept. 2019 — = — × — × —
28 jun. 2019 — = — × — × —
29 mar. 2019 — = — × — × —

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-01), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-01), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-02), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-25), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-26), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-27), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-29).

La razón principal de la disminución del ratio de margen de beneficio neto durante el cuarto trimestre de 2023 es la disminución de la rentabilidad operativa medida por el ratio de margen EBIT.