Stock Analysis on Net
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Coca-Cola Co. (NYSE:KO)

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 
Datos trimestrales

Microsoft Excel

La descomposición ROE implica expresar la utilidad neta dividida por el patrimonio neto como el producto de las proporciones de componentes.

Desagregación de ROE en dos componentes

Coca-Cola Co., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
28 mar 2025 41.16% = 10.60% × 3.88
31 dic 2024 42.77% = 10.57% × 4.05
27 sept 2024 39.25% = 9.80% × 4.01
28 jun 2024 41.19% = 10.52% × 3.91
29 mar 2024 40.80% = 10.85% × 3.76
31 dic 2023 41.30% = 10.97% × 3.77
29 sept 2023 40.92% = 11.04% × 3.71
30 jun 2023 40.40% = 10.67% × 3.78
31 mar 2023 39.13% = 10.13% × 3.86
31 dic 2022 39.59% = 10.29% × 3.85
30 sept 2022 43.52% = 10.73% × 4.05
1 jul 2022 41.60% = 10.27% × 4.05
1 abr 2022 41.49% = 10.96% × 3.79
31 dic 2021 42.48% = 10.36% × 4.10
1 oct 2021 39.74% = 9.73% × 4.09
2 jul 2021 36.31% = 8.96% × 4.05
2 abr 2021 35.46% = 8.02% × 4.42
31 dic 2020 40.14% = 8.87% × 4.52
25 sept 2020 — = — × 5.22
26 jun 2020 — = — × 5.42
27 mar 2020 — = — × 5.18

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-27), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-01), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-01), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-02), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-25), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-26), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-27).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el primer trimestre de 2025 es la disminución en el índice de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROE en tres componentes

Coca-Cola Co., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
28 mar 2025 41.16% = 23.00% × 0.46 × 3.88
31 dic 2024 42.77% = 22.59% × 0.47 × 4.05
27 sept 2024 39.25% = 22.45% × 0.44 × 4.01
28 jun 2024 41.19% = 22.92% × 0.46 × 3.91
29 mar 2024 40.80% = 23.41% × 0.46 × 3.76
31 dic 2023 41.30% = 23.42% × 0.47 × 3.77
29 sept 2023 40.92% = 23.92% × 0.46 × 3.71
30 jun 2023 40.40% = 23.81% × 0.45 × 3.78
31 mar 2023 39.13% = 22.69% × 0.45 × 3.86
31 dic 2022 39.59% = 22.19% × 0.46 × 3.85
30 sept 2022 43.52% = 23.44% × 0.46 × 4.05
1 jul 2022 41.60% = 23.16% × 0.44 × 4.05
1 abr 2022 41.49% = 25.69% × 0.43 × 3.79
31 dic 2021 42.48% = 25.28% × 0.41 × 4.10
1 oct 2021 39.74% = 23.31% × 0.42 × 4.09
2 jul 2021 36.31% = 22.19% × 0.40 × 4.05
2 abr 2021 35.46% = 21.59% × 0.37 × 4.42
31 dic 2020 40.14% = 23.47% × 0.38 × 4.52
25 sept 2020 — = — × — × 5.22
26 jun 2020 — = — × — × 5.42
27 mar 2020 — = — × — × 5.18

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-27), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-01), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-01), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-02), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-25), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-26), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-27).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el primer trimestre de 2025 es la disminución en el índice de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROE en cinco componentes

Coca-Cola Co., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
28 mar 2025 41.16% = 0.81 × 0.89 × 31.81% × 0.46 × 3.88
31 dic 2024 42.77% = 0.81 × 0.89 × 31.29% × 0.47 × 4.05
27 sept 2024 39.25% = 0.82 × 0.89 × 31.03% × 0.44 × 4.01
28 jun 2024 41.19% = 0.82 × 0.89 × 31.19% × 0.46 × 3.91
29 mar 2024 40.80% = 0.84 × 0.89 × 31.07% × 0.46 × 3.76
31 dic 2023 41.30% = 0.83 × 0.89 × 31.67% × 0.47 × 3.77
29 sept 2023 40.92% = 0.83 × 0.90 × 31.95% × 0.46 × 3.71
30 jun 2023 40.40% = 0.82 × 0.91 × 32.00% × 0.45 × 3.78
31 mar 2023 39.13% = 0.81 × 0.92 × 30.65% × 0.45 × 3.86
31 dic 2022 39.59% = 0.82 × 0.93 × 29.16% × 0.46 × 3.85
30 sept 2022 43.52% = 0.82 × 0.94 × 30.35% × 0.46 × 4.05
1 jul 2022 41.60% = 0.82 × 0.94 × 30.24% × 0.44 × 4.05
1 abr 2022 41.49% = 0.79 × 0.91 × 35.94% × 0.43 × 3.79
31 dic 2021 42.48% = 0.79 × 0.89 × 36.19% × 0.41 × 4.10
1 oct 2021 39.74% = 0.75 × 0.87 × 35.85% × 0.42 × 4.09
2 jul 2021 36.31% = 0.74 × 0.83 × 35.98% × 0.40 × 4.05
2 abr 2021 35.46% = 0.76 × 0.85 × 33.43% × 0.37 × 4.42
31 dic 2020 40.14% = 0.80 × 0.87 × 33.82% × 0.38 × 4.52
25 sept 2020 — = — × — × — × — × 5.22
26 jun 2020 — = — × — × — × — × 5.42
27 mar 2020 — = — × — × — × — × 5.18

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-27), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-01), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-01), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-02), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-25), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-26), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-27).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el primer trimestre de 2025 es la disminución en el índice de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROA en dos componentes

Coca-Cola Co., descomposición de ROA (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
28 mar 2025 10.60% = 23.00% × 0.46
31 dic 2024 10.57% = 22.59% × 0.47
27 sept 2024 9.80% = 22.45% × 0.44
28 jun 2024 10.52% = 22.92% × 0.46
29 mar 2024 10.85% = 23.41% × 0.46
31 dic 2023 10.97% = 23.42% × 0.47
29 sept 2023 11.04% = 23.92% × 0.46
30 jun 2023 10.67% = 23.81% × 0.45
31 mar 2023 10.13% = 22.69% × 0.45
31 dic 2022 10.29% = 22.19% × 0.46
30 sept 2022 10.73% = 23.44% × 0.46
1 jul 2022 10.27% = 23.16% × 0.44
1 abr 2022 10.96% = 25.69% × 0.43
31 dic 2021 10.36% = 25.28% × 0.41
1 oct 2021 9.73% = 23.31% × 0.42
2 jul 2021 8.96% = 22.19% × 0.40
2 abr 2021 8.02% = 21.59% × 0.37
31 dic 2020 8.87% = 23.47% × 0.38
25 sept 2020 — = — × —
26 jun 2020 — = — × —
27 mar 2020 — = — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-27), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-01), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-01), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-02), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-25), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-26), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-27).

La razón principal del aumento en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el primer trimestre de 2025 es el aumento de la rentabilidad medida por el índice de margen de beneficio neto.

Desagregación de ROA en cuatro componentes

Coca-Cola Co., descomposición de ROA (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROA = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
28 mar 2025 10.60% = 0.81 × 0.89 × 31.81% × 0.46
31 dic 2024 10.57% = 0.81 × 0.89 × 31.29% × 0.47
27 sept 2024 9.80% = 0.82 × 0.89 × 31.03% × 0.44
28 jun 2024 10.52% = 0.82 × 0.89 × 31.19% × 0.46
29 mar 2024 10.85% = 0.84 × 0.89 × 31.07% × 0.46
31 dic 2023 10.97% = 0.83 × 0.89 × 31.67% × 0.47
29 sept 2023 11.04% = 0.83 × 0.90 × 31.95% × 0.46
30 jun 2023 10.67% = 0.82 × 0.91 × 32.00% × 0.45
31 mar 2023 10.13% = 0.81 × 0.92 × 30.65% × 0.45
31 dic 2022 10.29% = 0.82 × 0.93 × 29.16% × 0.46
30 sept 2022 10.73% = 0.82 × 0.94 × 30.35% × 0.46
1 jul 2022 10.27% = 0.82 × 0.94 × 30.24% × 0.44
1 abr 2022 10.96% = 0.79 × 0.91 × 35.94% × 0.43
31 dic 2021 10.36% = 0.79 × 0.89 × 36.19% × 0.41
1 oct 2021 9.73% = 0.75 × 0.87 × 35.85% × 0.42
2 jul 2021 8.96% = 0.74 × 0.83 × 35.98% × 0.40
2 abr 2021 8.02% = 0.76 × 0.85 × 33.43% × 0.37
31 dic 2020 8.87% = 0.80 × 0.87 × 33.82% × 0.38
25 sept 2020 — = — × — × — × —
26 jun 2020 — = — × — × — × —
27 mar 2020 — = — × — × — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-27), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-01), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-01), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-02), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-25), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-26), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-27).

La razón principal del aumento en el índice de retorno sobre activos (ROA) durante el primer trimestre de 2025 es el aumento en la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.

Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

Coca-Cola Co., descomposición del ratio de margen de beneficio neto (datos trimestrales)

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT
28 mar 2025 23.00% = 0.81 × 0.89 × 31.81%
31 dic 2024 22.59% = 0.81 × 0.89 × 31.29%
27 sept 2024 22.45% = 0.82 × 0.89 × 31.03%
28 jun 2024 22.92% = 0.82 × 0.89 × 31.19%
29 mar 2024 23.41% = 0.84 × 0.89 × 31.07%
31 dic 2023 23.42% = 0.83 × 0.89 × 31.67%
29 sept 2023 23.92% = 0.83 × 0.90 × 31.95%
30 jun 2023 23.81% = 0.82 × 0.91 × 32.00%
31 mar 2023 22.69% = 0.81 × 0.92 × 30.65%
31 dic 2022 22.19% = 0.82 × 0.93 × 29.16%
30 sept 2022 23.44% = 0.82 × 0.94 × 30.35%
1 jul 2022 23.16% = 0.82 × 0.94 × 30.24%
1 abr 2022 25.69% = 0.79 × 0.91 × 35.94%
31 dic 2021 25.28% = 0.79 × 0.89 × 36.19%
1 oct 2021 23.31% = 0.75 × 0.87 × 35.85%
2 jul 2021 22.19% = 0.74 × 0.83 × 35.98%
2 abr 2021 21.59% = 0.76 × 0.85 × 33.43%
31 dic 2020 23.47% = 0.80 × 0.87 × 33.82%
25 sept 2020 — = — × — × —
26 jun 2020 — = — × — × —
27 mar 2020 — = — × — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-27), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-01), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-01), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-02), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-25), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-26), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-27).

La razón principal del aumento en el índice de margen de beneficio neto durante el primer trimestre de 2025 es el aumento de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.