Constellation Brands Inc., FCFEcálculo

US$ en miles

12 meses terminados	28 feb 2022	28 feb 2021	29 feb 2020	28 feb 2019	28 feb 2018	28 feb 2017
Utilidad (pérdida) neta atribuible a CBI	(40,400)	1,998,000)	(11,800)	3,435,900)	2,318,900)	1,535,100)
Utilidad neta atribuible a participaciones minoritarias	41,400)	33,800)	33,200)	23,200)	11,900)	4,100)
Cargos netos no monetarios	2,890,000)	626,400)	2,613,400)	(975,300)	(71,200)	190,700)
Variación de los activos y pasivos operativos, netos de los efectos de la compraventa de negocios	(185,600)	148,300)	(83,700)	(237,500)	(328,200)	(33,900)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	2,705,400)	2,806,500)	2,551,100)	2,246,300)	1,931,400)	1,696,000)
Compra de propiedades, planta y equipo	(1,026,800)	(864,600)	(726,500)	(886,300)	(1,057,600)	(907,400)
Ingresos procedentes de la emisión de deuda a largo plazo	995,600)	1,194,700)	1,291,300)	3,657,600)	7,933,400)	1,965,600)
Pagos de capital de la deuda a largo plazo	(1,365,300)	(2,721,300)	(2,195,300)	(62,800)	(7,128,700)	(971,800)
Ingresos netos procedentes de (reembolsos de) empréstitos a corto plazo	323,000)	(238,900)	(552,600)	45,500)	137,200)	197,100)
Pagos de emisión de deuda, extinción de deuda y otros costos de financiamiento	(34,600)	(22,300)	(8,200)	(34,600)	(122,200)	(14,100)
Flujo de caja libre a capital (FCFE)	1,597,300)	154,100)	359,800)	4,965,700)	1,693,500)	1,965,400)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-02-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-02-28), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-29), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-28), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-28), 10-K (Fecha del informe: 2017-02-28).

Distribución del efectivo neto proporcionado por actividades operativas: El efectivo neto generado por las actividades operativas mostró una tendencia ascendente entre 2017 y 2021, alcanzando un máximo de aproximadamente 2,8 millones de dólares en 2021, antes de experimentar una ligera caída en 2022. La progresión sostenida indica una mejora en la eficiencia y rentabilidad operativa durante este período, con un incremento sustancial en 2019 y 2021, sugiriendo una favorable evolución de las operaciones principales.
Flujo de caja libre a capital (FCFE): El flujo de caja libre a capital presentó una variación significativa a lo largo del período analizado. Hubo una disminución marcada en 2018, seguida de una recuperación en 2019, donde alcanzó un valor notablemente alto en comparación con años anteriores y posteriores. Sin embargo, en 2020 se registró una caída importante de este indicador, pasando a rondar los 359 mil dólares, principalista atribuible a posibles incrementos en gastos de capital o cambios en los flujos de efectivo operativos. En 2021, el FCFE volvió a incrementarse considerablemente, superando el millón de dólares, antes de estabilizarse en niveles similares en 2022, con una cifra aproximada a 1.6 millones, reflejando una recuperación y posible optimización en la generación de efectivo disponible para distribución o reinversión.
Interpretación general: La tendencia del efectivo neto de las operaciones indica una mejora sostenida en la rentabilidad operativa, aunque la variación en 2022 sugiere posibles ajustes o impactos externos. La evolución del FCFE muestra mayor volatilidad, con picos y caídas relevantes que podrían estar relacionadas con cambios en las inversiones de capital, decisiones estratégicas o circunstancias del mercado. En conjunto, los datos reflejan una capacidad creciente para generar efectivo en las operaciones, aunque con fluctuaciones en la liquidez disponible después de inversiones y financiamiento.

Constellation Brands Inc., P/FCFE cálculo, comparación con los índices de referencia

Número de acciones ordinarias en circulación	184,550,904
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en miles)	1,597,300)
FCFE por acción	8.66
Precio actual de la acción (P)	208.68
Ratio de valoración
P/FCFE	24.11
Referencia
P/FCFECompetidores¹
Coca-Cola Co.	41.63
Mondelēz International Inc.	35.58
PepsiCo Inc.	25.09
Philip Morris International Inc.	29.41
P/FCFEsector
Alimentos, bebidas y tabaco	19.59
P/FCFEindustria
Productos básicos de consumo	35.66

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-02-28).

¹ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Si el P/FCFE de la empresa es inferior al P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el P/FCFE de la empresa es más alto que el P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.

Constellation Brands Inc., P/FCFEcálculo, comparación con los índices de referencia

	28 feb 2022	28 feb 2021	29 feb 2020	28 feb 2019	28 feb 2018	28 feb 2017
Número de acciones ordinarias en circulación¹	188,217,466	194,027,715	192,840,856	191,349,811	191,391,478	194,800,645
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en miles)²	1,597,300)	154,100)	359,800)	4,965,700)	1,693,500)	1,965,400)
FCFE por acción⁴	8.49	0.79	1.87	25.95	8.85	10.09
Precio de la acción^1, 3	254.21	238.31	153.02	207.48	228.26	171.06
Ratio de valoración
P/FCFE⁵	29.95	300.06	82.01	8.00	25.80	16.95
Referencia
P/FCFECompetidores⁶
Coca-Cola Co.	29.91	23.29	30.91	—	—	—
Mondelēz International Inc.	14.10	30.57	20.76	—	—	—
PepsiCo Inc.	47.17	77.00	10.51	—	—	—
Philip Morris International Inc.	6.64	20.46	15.06	—	—	—
P/FCFEsector
Alimentos, bebidas y tabaco	16.95	29.54	16.45	—	—	—
P/FCFEindustria
Productos básicos de consumo	25.33	24.84	18.28	—	—	—

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-02-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-02-28), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-29), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-28), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-28), 10-K (Fecha del informe: 2017-02-28).

¹ Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.

² Ver detalles »

³ Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Constellation Brands Inc.

⁴ 2022 cálculo
FCFE por acción = FCFE ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 1,597,300,000 ÷ 188,217,466 = 8.49

⁵ 2022 cálculo
P/FCFE = Precio de la acción ÷ FCFE por acción
= 254.21 ÷ 8.49 = 29.95

⁶ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Precio de la acción: El precio de la acción mostró una tendencia general al alza entre 2017 y 2022, con algunos períodos de fluctuación. En 2017, el valor era de 171.06 dólares y experimentó un crecimiento significativo en 2018, alcanzando 228.26 dólares. Sin embargo, en 2019 el precio disminuyó a 207.48 dólares, evidenciando una corrección. En 2020, la acción cayó a su nivel más bajo en el período analizado, con 153.02 dólares, posiblemente en respuesta a condiciones de mercado o factores internos. Posteriormente, en 2021, el precio se recuperó notablemente alcanzando 238.31 dólares, y continuó en aumento en 2022, cerrando en 254.21 dólares, marcando un crecimiento sustancial respecto a años anteriores.
FCFE por acción: El flujo de caja libre para los accionistas por acción presentó variaciones significativas. En 2017, fue de 10.09 dólares, y descendió a 8.85 dólares en 2018. En 2019, se observó un repunte considerable hasta 25.95 dólares, indicando una mejora en la generación de efectivo disponible para los accionistas. Sin embargo, en 2020, ocurrió un marcado descenso a 1.87 dólares, reflejando probablemente una reducción en las operaciones o en los ingresos de la empresa. La situación no mejoró en 2021, cuando el FCFE por acción cayó a 0.79 dólares, pero en 2022 se recuperó de manera importante hasta 8.49 dólares, mostrando un posible retorno a niveles más favorables en términos de generación de flujo de caja libre.
P/FCFE: El ratio P/FCFE, que mide la relación entre el precio de la acción y el flujo de caja libre por acción, evidencia una gran volatilidad. En 2017, era de 16.95, pero aumentó a 25.8 en 2018, indicando una apreciación del precio de la acción en relación con su flujo de efectivo. En 2019, el ratio disminuyó a 8, sugiriendo un valor relativo más atractivo o una mejora en la generación de flujo de caja. Sin embargo, en 2020, el ratio experimentó un aumento abrupto a 82.01, lo cual puede reflejar expectativas elevadas del mercado o un desacople entre el precio de la acción y el flujo de caja real. La tendencia continuó en 2021, alcanzando un pico de 300.06, señalando probablemente altas expectativas del mercado o proyecciones optimistas respecto a la empresa. En 2022, el ratio bajó significativamente a 29.95, lo cual podría indicar una corrección en las valoraciones o una recuperación en la generación de flujo de caja relativa al precio de mercado.

Constellation Brands Inc. (NYSE:STZ)

Relación precio/ FCFE (P/FCFE)

Flujo de caja libre a capital (FCFE)

Relación precio-FCFEactual

Relación precio-FCFEhistórico