Constellation Brands Inc. (NYSE:STZ)

El análisis de los datos financieros trimestrales revela varias tendencias y patrones relevantes que pueden aportar información sobre la evolución de la situación financiera de la empresa durante el período afectado.

Deuda a corto plazo

Se observa una tendencia de incremento notable en los empréstitos a corto plazo, con picos significativos en ciertos períodos, especialmente en agosto de 2016 y mayo de 2017, alcanzando y superando los US$ 1,4 millones. Posteriormente, se registra una disminución en algunos trimestres, pero en el período más reciente, en mayo de 2022, vuelve a incrementarse considerablemente, indicando posibles necesidades de financiamiento a corto plazo o reestructuración de pasivos.

Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo

Una tendencia de incremento en esta línea de pasivo se evidencia particularmente en los años posteriores a 2018, alcanzando valores por encima de los US$ 11 millones en diferentes períodos. Esto sugiere una ampliación de la deuda a largo plazo o cambios en los vencimientos y refinanciamiento, reflejando posibles estrategias de financiamiento de largo plazo.

Cuentas a pagar

Los saldos de cuentas a pagar muestran cierta estabilidad con periodos de incremento y disminución. Se registra un crecimiento hacia finales del período, alcanzando valores cercanos a los US$ 1 millón en 2022, lo cual indica un aumento en las obligaciones comerciales pendientes.

Otros gastos y pasivos devengados

El comportamiento de estos pasivos muestra una tendencia general de aumento a lo largo del período, con algunos picos en los últimos años, llegando a valores superiores a los US$ 1 millón en 2020 y 2022. Indica un incremento en gastos y pasivos relacionados con devengamientos que puede afectar la rentabilidad operacional.

Pasivo corriente

Se observa un incremento en el pasivo corriente con picos en ciertos períodos, llegando casi a los US$ 3 millones en años recientes. La tendencia indica una mayor incorporación de obligaciones a corto plazo, lo que puede afectar la liquidez.

Pasivos no corrientes y pasivo total

Ambos muestran incrementos sustanciales a lo largo del tiempo. El pasivo no corriente, por ejemplo, pasa de aproximadamente US$ 7,9 millones en 2016 a valores superiores a US$ 13 millones en 2022. La suma del pasivo total refleja una tendencia de aumento significativo, lo que puede corresponder a estrategias de inversión financiadas con deuda o cambios en la estructura financiera, con picos en 2019 y una ligera reducción en los últimos trimestres, aunque en niveles altos.

Capital contable

El capital total fluctúa a lo largo del período, alcanzando picos en 2018 y disminuyendo en años posteriores. La presencia de utilidades retenidas en aumento hasta 2018, seguida de una reducción, indica cambios en la distribución de beneficios y posibles amortizaciones de pasivos o inversiones.

Acciones y capital desembolsado adicional

El valor de las acciones clase A y B se mantiene relativamente constante, con leves incrementos hacia 2022 en el caso del capital desembolsado adicional, señalando una expansión del patrimonio y financiamiento adicional en forma de aportaciones de capital.

Utilidades retenidas

Estas muestran un crecimiento sostenido desde 2016 hasta 2019, alcanzando picos en torno a los US$ 13 millones. Posteriormente, se observa una reducción en 2020 y 2021, lo cual puede ser indicativo de distribuciones de dividendos o pérdidas, seguido por una recuperación en los niveles de utilidades en 2022.

Pasivos totales y capital contable

La suma total de pasivos y patrimonio refleja un incremento continuo, alcanzando valores máximos en 2022. El aumento en la estructura de financiamiento total sugiere expansión operativa, financiamiento mediante deuda y aumento de apalancamiento financiero, en línea con las tendencias de los pasivos.

Notas adicionales

El Grupo de pasivos y capital total muestra una tendencia general de crecimiento, lo cual indica una mayor dependencia de financiamiento externo y un incremento en la base de capital y pasivos. La relación entre los pasivos y el capital indica un grado de apalancamiento financiero que ha ido en aumento, implicando mayores riesgos asociados a la estructura de financiamiento.