Análisis de fondo de comercio y activos intangibles
Alto nivel de dificultad
- Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles
- Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
- Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
- Ratio de margen de beneficio neto ajustado
- Tasa de rotación ajustada de activos totales
- Índice de apalancamiento financiero ajustado
- Relación de rendimiento ajustado sobre el capital contable (ROE)
- Relación de rendimiento ajustado sobre activos (ROA)
Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles
Microsoft Corp., balance: fondo de comercio y activos intangibles
US $ en millones
| Componente | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| Activos intangibles de vida finita, valor en libros neto | Suma de los valores en libros de todos los activos intangibles, excluyendo el fondo de comercio, a la fecha del balance, neto de la amortización acumulada y los cargos por deterioro. | Activos intangibles de vida limitada, el valor neto en libros de Microsoft Corp. disminuyó de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020. |
| Buena voluntad | Importe después de la pérdida por deterioro acumulada de un activo que representa los beneficios económicos futuros que surgen de otros activos adquiridos en una combinación de negocios que no se identifican individualmente ni se reconocen por separado. | La buena voluntad de Microsoft Corp. aumentó de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020. |
| Activos intangibles y fondo de comercio | Suma de los valores en libros de todos los activos intangibles, incluido el fondo de comercio, a la fecha del balance, neto de la amortización acumulada y los cargos por deterioro. | Los activos intangibles y la buena voluntad de Microsoft Corp. aumentaron de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020. |
Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
Microsoft Corp., ajustes a los estados financieros
US $ en millones
Microsoft Corp., datos financieros: reportados vs. ajustados
Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
Microsoft Corp., ratios financieros ajustados
| Ratio financiero | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| Ratio de margen de beneficio neto ajustado | Un indicador de rentabilidad, calculado como el ingreso neto ajustado dividido por los ingresos. | El índice de margen de beneficio neto ajustado de Microsoft Corp. mejoró de 2018 a 2019, pero luego se deterioró ligeramente de 2019 a 2020. |
| Tasa de rotación ajustada de activos totales | Un índice de actividad calculado como los ingresos totales divididos por los activos totales ajustados. | El índice de rotación ajustado de los activos totales de Microsoft Corp. mejoró de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020. |
| Índice de apalancamiento financiero ajustado | Una medida de apalancamiento financiero calculada como activos totales ajustados divididos por patrimonio total ajustado. El apalancamiento financiero es la medida en que una empresa puede efectuar, mediante el uso de deuda, un cambio proporcional en el rendimiento del capital común que sea mayor que un cambio proporcional dado en los ingresos operativos. |
El índice de apalancamiento financiero ajustado de Microsoft Corp. disminuyó de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020. |
| Relación de rendimiento ajustado sobre el capital contable | Un índice de rentabilidad calculado como el ingreso neto ajustado dividido por el capital contable ajustado. | El rendimiento ajustado del índice de capital contable de Microsoft Corp. mejoró de 2018 a 2019, pero luego se deterioró ligeramente de 2019 a 2020. |
| Relación de rendimiento ajustado sobre activos | Un índice de rentabilidad calculado como ingreso neto ajustado dividido por activos totales ajustados. | La relación ajustada del rendimiento de los activos de Microsoft Corp. mejoró de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020. |
Microsoft Corp., ratios financieros: reportado vs. ajustado
Ratio de margen de beneficio neto ajustado
2020 calculos
1 Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Lngresos netos ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
2 Ratio de margen de beneficio neto ajustado = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
| Coeficiente de rentabilidad | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| Ratio de margen de beneficio neto ajustado | Un indicador de rentabilidad, calculado como el ingreso neto ajustado dividido por los ingresos. | El índice de margen de beneficio neto ajustado de Microsoft Corp. mejoró de 2018 a 2019, pero luego se deterioró ligeramente de 2019 a 2020. |
Tasa de rotación ajustada de activos totales
2020 calculos
1 Ratio de rotación de activos totales = Ingresos ÷ Los activos totales
= ÷ =
2 Tasa de rotación ajustada de activos totales = Ingresos ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
| Razón de actividad | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| Tasa de rotación ajustada de activos totales | Un índice de actividad calculado como los ingresos totales divididos por los activos totales ajustados. | El índice de rotación ajustado de los activos totales de Microsoft Corp. mejoró de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020. |
Índice de apalancamiento financiero ajustado
2020 calculos
1 Ratio de apalancamiento financiero = Los activos totales ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Índice de apalancamiento financiero ajustado = Activos totales ajustados ÷ Capital contable ajustado
= ÷ =
| Coeficiente de solvencia | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| Índice de apalancamiento financiero ajustado | Una medida de apalancamiento financiero calculada como activos totales ajustados divididos por patrimonio total ajustado. El apalancamiento financiero es la medida en que una empresa puede efectuar, mediante el uso de deuda, un cambio proporcional en el rendimiento del capital común que sea mayor que un cambio proporcional dado en los ingresos operativos. |
El índice de apalancamiento financiero ajustado de Microsoft Corp. disminuyó de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020. |
Relación de rendimiento ajustado sobre el capital contable (ROE)
2020 calculos
1 ROE = 100 × Lngresos netos ÷ Capital contable
= 100 × ÷ =
2 Relación de rendimiento ajustado sobre el capital contable = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Capital contable ajustado
= 100 × ÷ =
| Coeficiente de rentabilidad | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| Relación de rendimiento ajustado sobre el capital contable | Un índice de rentabilidad calculado como el ingreso neto ajustado dividido por el capital contable ajustado. | El rendimiento ajustado del índice de capital contable de Microsoft Corp. mejoró de 2018 a 2019, pero luego se deterioró ligeramente de 2019 a 2020. |
Relación de rendimiento ajustado sobre activos (ROA)
2020 calculos
1 ROA = 100 × Lngresos netos ÷ Los activos totales
= 100 × ÷ =
2 Relación de rendimiento ajustado sobre activos = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
| Coeficiente de rentabilidad | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| Relación de rendimiento ajustado sobre activos | Un índice de rentabilidad calculado como ingreso neto ajustado dividido por activos totales ajustados. | La relación ajustada del rendimiento de los activos de Microsoft Corp. mejoró de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020. |