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Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT)

Calidad de la información financiera: Periodificaciones agregadas 

Microsoft Excel

Las ganancias se pueden descomponer en efectivo y componentes de devengo. Se ha encontrado que el componente de devengo (devengo agregado) tiene menos persistencia que el componente de efectivo y, por lo tanto, (1) las ganancias con un componente de devengo más alto son menos persistentes que las ganancias con un componente de devengo más pequeño, en igualdad de condiciones; y (2) el componente de efectivo de las ganancias debería recibir una ponderación más alta al evaluar el desempeño de la empresa.


Ratio de periodificación basado en el balance

Microsoft Corp., cálculo del balance de los periodificaciones agregadas

US$ en millones

Microsoft Excel
30 jun 2025 30 jun 2024 30 jun 2023 30 jun 2022 30 jun 2021 30 jun 2020
Activos operativos
Activos totales 619,003 512,163 411,976 364,840 333,779 301,311
Menos: Efectivo y equivalentes de efectivo 30,242 18,315 34,704 13,931 14,224 13,576
Menos: Inversiones a corto plazo 64,323 57,228 76,558 90,826 116,110 122,951
Activos operativos 524,438 436,620 300,714 260,083 203,445 164,784
Pasivos de explotación
Pasivo total 275,524 243,686 205,753 198,298 191,791 183,007
Menos: Deuda a corto plazo 6,693
Menos: Porción actual de la deuda a largo plazo 2,999 2,249 5,247 2,749 8,072 3,749
Menos: Pasivos corrientes por arrendamiento financiero 3,172 2,349 1,197 1,060 791 540
Menos: Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente 40,152 42,688 41,990 47,032 50,074 59,578
Menos: Pasivos por arrendamiento financiero a largo plazo 43,000 24,796 15,870 13,842 11,750 8,956
Pasivos de explotación 186,201 164,911 141,449 133,615 121,104 110,184
 
Activos operativos netos1 338,237 271,709 159,265 126,468 82,341 54,600
Periodificaciones agregadas basadas en el balance2 66,528 112,444 32,797 44,127 27,741
Ratio financiero
Ratio de periodificación basado en el balance3 21.81% 52.18% 22.96% 42.27% 40.52%
Referencia
Ratio de periodificación basado en el balanceCompetidores4
Accenture PLC 35.69% 16.32% 21.70% 27.93% 3.73%
Adobe Inc. -3.83% 1.85% -8.24% 14.14% 8.20%
Cadence Design Systems Inc. 39.84% 11.17% 26.65% 4.43%
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc. -28.51% -35.73% 17.56% 173.39%
Fair Isaac Corp. 6.46% 12.11% -3.66% -6.17% -0.02%
International Business Machines Corp. 2.79% 2.42% 1.55% -7.39%
Intuit Inc. 3.35% -1.74% 85.68% 139.73% -1.39%
Oracle Corp. 20.79% 4.30% 51.77% 9.90% 5.62%
Palantir Technologies Inc.
Palo Alto Networks Inc. 32.24% 89.91% 137.01% -124.73% 85.21%
Salesforce Inc. 0.71% -2.46% -2.30% 57.74% 10.87%
ServiceNow Inc. 22.91% 61.79% 12.89% 34.89%
Synopsys Inc. 7.85% 13.85% 5.01% 0.36% 8.40%
Workday Inc. 20.74% 28.44% -11.24% 55.93% -15.99%
Ratio de periodificación basado en el balancesector
Software y servicios 0.00% 26.34% 18.45% 29.41% 16.74%
Ratio de periodificación basado en el balanceindustria
Tecnología de la información 0.00% 21.41% 8.97% 18.09% 19.19%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30).

1 2025 cálculo
Activos operativos netos = Activos operativos – Pasivos de explotación
= 524,438186,201 = 338,237

2 2025 cálculo
Periodificaciones agregadas basadas en el balance = Activos operativos netos2025 – Activos operativos netos2024
= 338,237271,709 = 66,528

3 2025 cálculo
Ratio de periodificación basado en el balance = 100 × Periodificaciones agregadas basadas en el balance ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × 66,528 ÷ [(338,237 + 271,709) ÷ 2] = 21.81%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.


Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo

Microsoft Corp., cálculo del estado de flujos de efectivo de los devengos agregados

US$ en millones

Microsoft Excel
30 jun 2025 30 jun 2024 30 jun 2023 30 jun 2022 30 jun 2021 30 jun 2020
Utilidad neta 101,832 88,136 72,361 72,738 61,271 44,281
Menos: Efectivo neto de las operaciones 136,162 118,548 87,582 89,035 76,740 60,675
Menos: Efectivo neto utilizado en la inversión (72,599) (96,970) (22,680) (30,311) (27,577) (12,223)
Valores devengados agregados basados en el estado de flujos de efectivo 38,269 66,558 7,459 14,014 12,108 (4,171)
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo1 12.55% 30.89% 5.22% 13.42% 17.68%
Referencia
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoCompetidores2
Accenture PLC 24.31% -0.19% 11.87% 11.80% -13.65%
Adobe Inc. -21.90% -21.73% -19.93% 9.21% -0.48%
Cadence Design Systems Inc. 17.36% 3.78% 15.03% -5.75%
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc. 30.92% 53.36% -34.44% -28.18%
Fair Isaac Corp. -8.60% -2.41% -13.92% -17.25% -10.25%
International Business Machines Corp. -3.73% 0.99% -7.22% -1.64%
Intuit Inc. -8.44% -8.74% 25.60% 58.72% -34.22%
Oracle Corp. 13.98% -1.01% 42.79% -30.58% 25.81%
Palantir Technologies Inc.
Palo Alto Networks Inc. -8.91% 33.84% -37.95% -196.64% -68.30%
Salesforce Inc. -6.66% -8.44% -8.49% 21.96% 10.57%
ServiceNow Inc. -7.12% 15.44% 8.80% -21.14%
Synopsys Inc. -7.64% 0.20% -4.64% -4.88% 0.92%
Workday Inc. -4.25% 34.56% 18.64% -0.65% -18.51%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivosector
Software y servicios 0.00% 12.10% 7.40% 1.94% 11.13%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoindustria
Tecnología de la información 0.00% 6.30% 1.47% 2.90% 8.62%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30).

1 2025 cálculo
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo = 100 × Valores devengados agregados basados en el estado de flujos de efectivo ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × 38,269 ÷ [(338,237 + 271,709) ÷ 2] = 12.55%

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.