Análisis de ratios de liquidez
Los ratios de liquidez miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
Ratios de liquidez (resumen)
Microsoft Corp., ratios de liquidez
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30).
- Coeficiente de liquidez corriente
- El coeficiente de liquidez corriente muestra una tendencia decreciente a lo largo del período analizado. En 2020, el ratio se situaba en 2.52, indicando una posición de solvencia adecuada. Sin embargo, se observa una reducción progresiva en los siguientes años, alcanzando 1.35 en 2025. Aunque el ratio sigue siendo superior a 1, lo que sugiere que los activos corrientes superan a los pasivos corrientes, la tendencia descendente puede indicar una disminución en la capacidad de cubrir obligaciones a corto plazo con activos líquidos.
- Ratio de liquidez rápido
- Este ratio también exhibe una disminución significativa a lo largo de los años. En 2020, alcanzaba 2.33, y para 2025 se reduce a 1.16. La caída indica que la capacidad de cubrir pasivos corrientes sin depender de inventarios o activos menos líquidos se ha reducido notablemente. La tendencia continúa bajando, aunque se mantiene por encima de 1, sugiriendo cierta liquidez aún efectiva en el corto plazo, pero con una preocupación potencial respecto a la disponibilidad de activos altamente líquidos en la situación actual.
- Ratio de liquidez en efectivo
- Este indicador presenta una reducción más pronunciada en el período, comenzando en 1.89 en 2020 y disminuyendo a 0.67 en 2025. La caída por debajo de 1 en los años recientes señala que los activos en efectivo y equivalentes están siendo insuficientes para cubrir los pasivos corrientes, lo que podría reflejar una disminución en la disponibilidad inmediata de recursos líquidos para afrontar obligaciones a corto plazo. La tendencia sugiere una posible preocupación en la gestión de efectivo en el futuro cercano.
Coeficiente de liquidez corriente
Microsoft Corp., coeficiente de liquidez corrientecálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 jun 2025 | 30 jun 2024 | 30 jun 2023 | 30 jun 2022 | 30 jun 2021 | 30 jun 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Activo circulante | 191,131) | 159,734) | 184,257) | 169,684) | 184,406) | 181,915) | |
| Pasivo corriente | 141,218) | 125,286) | 104,149) | 95,082) | 88,657) | 72,310) | |
| Coeficiente de liquidez | |||||||
| Coeficiente de liquidez corriente1 | 1.35 | 1.27 | 1.77 | 1.78 | 2.08 | 2.52 | |
| Referencia | |||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteCompetidores2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 1.10 | 1.30 | 1.23 | 1.25 | 1.40 | |
| Adobe Inc. | — | 1.07 | 1.34 | 1.11 | 1.25 | 1.48 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 2.93 | 1.24 | 1.27 | 1.77 | 1.86 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.77 | 1.76 | 1.73 | 1.83 | 2.65 | 2.38 | |
| Datadog Inc. | — | 2.64 | 3.17 | 3.09 | 3.54 | 5.77 | |
| Fair Isaac Corp. | — | 1.62 | 1.51 | 1.46 | 0.99 | 1.29 | |
| International Business Machines Corp. | — | 1.04 | 0.96 | 0.92 | 0.88 | 0.98 | |
| Intuit Inc. | — | 1.29 | 1.47 | 1.39 | 1.94 | 2.26 | |
| Oracle Corp. | 0.75 | 0.72 | 0.91 | 1.62 | 2.30 | 3.03 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 5.96 | 5.55 | 5.17 | 4.34 | 3.74 | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 0.89 | 0.78 | 0.77 | 0.91 | 1.91 | |
| Salesforce Inc. | 1.06 | 1.09 | 1.02 | 1.05 | 1.23 | 1.08 | |
| ServiceNow Inc. | — | 1.10 | 1.06 | 1.11 | 1.05 | 1.21 | |
| Synopsys Inc. | — | 2.44 | 1.15 | 1.09 | 1.16 | 1.19 | |
| Workday Inc. | 1.90 | 1.97 | 1.75 | 1.03 | 1.12 | 1.04 | |
| Coeficiente de liquidez corrientesector | |||||||
| Software & Services | — | 1.20 | 1.40 | 1.43 | 1.68 | 1.92 | |
| Coeficiente de liquidez corrienteindustria | |||||||
| Information Technology | — | 1.24 | 1.41 | 1.37 | 1.55 | 1.71 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30).
1 2025 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= 191,131 ÷ 141,218 = 1.35
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activo circulante
- Se observa una tendencia general de aumento en el activo circulante, alcanzando un máximo en junio de 2021 con 184,406 millones de dólares, seguido de una disminución significativa en 2022, hasta 169,684 millones. Posteriormente, en 2023, se registra un incremento hacia 184,257 millones, aunque en 2024 se presenta una reducción a 159,734 millones. En el período más reciente, junio de 2025, el valor vuelve a aumentar, alcanzando 191,131 millones de dólares. Este patrón indica cierta volatilidad, con una tendencia alcista en los períodos finales, reflejando potencialmente cambios en la gestión de inventarios, cuentas por cobrar o disponibilidad de efectivo.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente muestra una tendencia constante de crecimiento a lo largo del período, comenzando en 72,310 millones en junio de 2020 y incrementándose paulatinamente hasta 141,218 millones en junio de 2025. Este incremento sugiere una ampliación en las obligaciones a corto plazo, que podría responder a mayores necesidades de financiamiento a corto plazo, aumento en compras a crédito o mayores obligaciones derivadas de operaciones recientes.
- Coeficiente de liquidez corriente
- El ratio de liquidez corriente presenta una tendencia declinante desde 2.52 en 2020 hasta 1.78 en 2022, evidenciando una reducción en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos cortos con sus activos líquidos. En 2023, el ratio permanece relativamente estable en 1.77, pero en 2024 disminuye significativamente a 1.27, indicando una posible reducción en la liquidez o una gestión más apalancada de los activos. En 2025, el ratio experimenta una ligera recuperación a 1.35, pero sigue siendo menor que en los años iniciales, lo que requiere atención a la gestión de la liquidez y la estructuración del capital de trabajo.
Ratio de liquidez rápido
Microsoft Corp., coeficiente de liquidez rápidacálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 jun 2025 | 30 jun 2024 | 30 jun 2023 | 30 jun 2022 | 30 jun 2021 | 30 jun 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 30,242) | 18,315) | 34,704) | 13,931) | 14,224) | 13,576) | |
| Inversiones a corto plazo | 64,323) | 57,228) | 76,558) | 90,826) | 116,110) | 122,951) | |
| Cuentas por cobrar, deducidas las provisiones para cuentas de cobro dudoso | 69,905) | 56,924) | 48,688) | 44,261) | 38,043) | 32,011) | |
| Total de activos rápidos | 164,470) | 132,467) | 159,950) | 149,018) | 168,377) | 168,538) | |
| Pasivo corriente | 141,218) | 125,286) | 104,149) | 95,082) | 88,657) | 72,310) | |
| Coeficiente de liquidez | |||||||
| Ratio de liquidez rápido1 | 1.16 | 1.06 | 1.54 | 1.57 | 1.90 | 2.33 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de liquidez rápidoCompetidores2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 0.98 | 1.18 | 1.12 | 1.14 | 1.29 | |
| Adobe Inc. | — | 0.95 | 1.22 | 1.00 | 1.11 | 1.34 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 2.53 | 1.02 | 1.02 | 1.47 | 1.60 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.58 | 1.60 | 1.58 | 1.68 | 2.50 | 2.18 | |
| Datadog Inc. | — | 2.57 | 3.08 | 3.01 | 3.45 | 5.64 | |
| Fair Isaac Corp. | — | 1.52 | 1.43 | 1.37 | 0.91 | 1.19 | |
| International Business Machines Corp. | — | 0.90 | 0.82 | 0.76 | 0.69 | 0.83 | |
| Intuit Inc. | — | 0.71 | 1.25 | 1.17 | 1.65 | 2.04 | |
| Oracle Corp. | 0.61 | 0.59 | 0.74 | 1.43 | 2.15 | 2.83 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 5.83 | 5.41 | 4.92 | 4.11 | 3.59 | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 0.82 | 0.72 | 0.75 | 0.88 | 1.85 | |
| Salesforce Inc. | 0.93 | 0.96 | 0.90 | 0.93 | 1.11 | 0.95 | |
| ServiceNow Inc. | — | 1.02 | 1.00 | 1.06 | 1.01 | 1.16 | |
| Synopsys Inc. | — | 1.88 | 0.85 | 0.85 | 0.89 | 0.94 | |
| Workday Inc. | 1.80 | 1.87 | 1.66 | 0.96 | 1.07 | 0.95 | |
| Ratio de liquidez rápidosector | |||||||
| Software & Services | — | 1.01 | 1.22 | 1.26 | 1.52 | 1.76 | |
| Ratio de liquidez rápidoindustria | |||||||
| Information Technology | — | 0.96 | 1.12 | 1.09 | 1.30 | 1.47 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30).
1 2025 cálculo
Ratio de liquidez rápido = Total de activos rápidos ÷ Pasivo corriente
= 164,470 ÷ 141,218 = 1.16
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Tendencias en el total de activos rápidos
- El total de activos rápidos muestra fluctuaciones a lo largo del período analizado. En 2020 y 2021, se mantiene relativamente estable en torno a los 168.000 millones de dólares. Sin embargo, en 2022, se produce una disminución significativa, alcanzando aproximadamente 149.000 millones. En los años siguientes, 2023 y 2024, se observa una recuperación, con valores que incrementan nuevamente y superan los 159.000 millones en 2023 y los 132.467 millones en 2024, respectivamente. Para 2025, los activos rápidos aumentan de manera notable hasta aproximadamente 164.470 millones, superando los niveles de los años previos, indicando un posible fortalecimiento en la liquidez inmediata de la compañía.
- Tendencias en el pasivo corriente
- El pasivo corriente presenta una tendencia al aumento constante durante todo el período. Desde los 72.310 millones en 2020, se registra un incremento progresivo cada año, alcanzando 88.657 millones en 2021, luego 95.082 millones en 2022, y 104.149 millones en 2023. En los años siguientes, los pasivos vuelven a subir, llegando a 125.286 millones en 2024 y finalmente 141.218 millones en 2025. Este patrón indica un incremento sostenido en las obligaciones a corto plazo, lo cual puede reflejar mayor endeudamiento o aumento en las compromisos financieros a corto plazo.
- Ratio de liquidez rápido
- El ratio de liquidez rápida muestra una tendencia decreciente desde 2020 hasta 2024, comenzando en 2.33 y reduciéndose a 1.06 en 2024. Esto indica que la relación entre los activos líquidos disponibles y los pasivos corrientes se ha reducido, reflejando una menor capacidad relativa de la empresa para cubrir sus obligaciones inmediatas con activos líquidos. Sin embargo, en 2025, el ratio aumenta ligeramente a 1.16, sugiriendo una leve recuperación en la capacidad de liquidez rápida, posiblemente debido a la recuperación en los activos rápidos o a la estabilización del pasivo corriente en ese año.
- Resumen general
- En conjunto, los datos evidencian un incremento en el pasivo corriente y una fluctuación en los activos rápidos. Aunque la liquidez rápida ha disminuido a lo largo del tiempo, la recuperación en 2025 puede ser interpretada como una señal positiva en términos de gestión de activos líquidos. La tendencia en los pasivos corrientes puede requerir una atención adicional para evaluar la sostenibilidad del endeudamiento, pero el aumento en los activos rápidos en 2025 indica una posible mejora en la capacidad de la empresa para gestionar sus obligaciones de corto plazo en el futuro cercano. La evolución de estos ratios y valores apunta a una empresa que ha experimentado cambios en su estructura financiera, con decisiones que parecen haber priorizado el aumento de liquidez en los últimos años.
Ratio de liquidez en efectivo
Microsoft Corp., coeficiente de liquidez en efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 jun 2025 | 30 jun 2024 | 30 jun 2023 | 30 jun 2022 | 30 jun 2021 | 30 jun 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 30,242) | 18,315) | 34,704) | 13,931) | 14,224) | 13,576) | |
| Inversiones a corto plazo | 64,323) | 57,228) | 76,558) | 90,826) | 116,110) | 122,951) | |
| Activos totales en efectivo | 94,565) | 75,543) | 111,262) | 104,757) | 130,334) | 136,527) | |
| Pasivo corriente | 141,218) | 125,286) | 104,149) | 95,082) | 88,657) | 72,310) | |
| Coeficiente de liquidez | |||||||
| Ratio de liquidez en efectivo1 | 0.67 | 0.60 | 1.07 | 1.10 | 1.47 | 1.89 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de liquidez en efectivoCompetidores2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 0.26 | 0.50 | 0.45 | 0.52 | 0.67 | |
| Adobe Inc. | — | 0.75 | 0.95 | 0.75 | 0.84 | 1.09 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 2.03 | 0.72 | 0.66 | 1.13 | 1.17 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.25 | 1.29 | 1.28 | 1.42 | 2.22 | 1.85 | |
| Datadog Inc. | — | 2.25 | 2.58 | 2.48 | 2.94 | 5.09 | |
| Fair Isaac Corp. | — | 0.40 | 0.37 | 0.40 | 0.35 | 0.38 | |
| International Business Machines Corp. | — | 0.45 | 0.39 | 0.28 | 0.22 | 0.36 | |
| Intuit Inc. | — | 0.54 | 0.97 | 0.90 | 1.46 | 2.00 | |
| Oracle Corp. | 0.34 | 0.34 | 0.44 | 1.12 | 1.93 | 2.50 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 5.25 | 4.93 | 4.48 | 3.83 | 3.33 | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 0.34 | 0.31 | 0.44 | 0.57 | 1.39 | |
| Salesforce Inc. | 0.50 | 0.53 | 0.48 | 0.48 | 0.67 | 0.54 | |
| ServiceNow Inc. | — | 0.69 | 0.66 | 0.71 | 0.67 | 0.83 | |
| Synopsys Inc. | — | 1.53 | 0.53 | 0.56 | 0.65 | 0.58 | |
| Workday Inc. | 1.45 | 1.55 | 1.32 | 0.72 | 0.83 | 0.65 | |
| Ratio de liquidez en efectivosector | |||||||
| Software & Services | — | 0.59 | 0.79 | 0.82 | 1.11 | 1.33 | |
| Ratio de liquidez en efectivoindustria | |||||||
| Information Technology | — | 0.57 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | 1.06 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30).
1 2025 cálculo
Ratio de liquidez en efectivo = Activos totales en efectivo ÷ Pasivo corriente
= 94,565 ÷ 141,218 = 0.67
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activos totales en efectivo
- Los activos en efectivo muestran una tendencia general a la baja en el período analizado. Desde aproximadamente 136,5 mil millones de dólares en junio de 2020, se observa una disminución progresiva hasta aproximadamente 75,5 mil millones en junio de 2024, aunque en junio de 2025 se registra un aumento a casi 94,6 mil millones. Este patrón indica una reducción significativa en el efectivo disponible en el período, con una recuperación parcial en el último año del análisis.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente ha tenido un incremento constante a lo largo del período. Desde 72,3 mil millones en junio de 2020, ha aumentado cada año hasta alcanzar aproximadamente 125,3 mil millones en junio de 2024, y continúa su tendencia ascendente hasta cerca de 141,2 mil millones en junio de 2025. La tendencia indica un aumento sostenido en las obligaciones a corto plazo.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo presenta una tendencia decreciente desde 1.89 en junio de 2020 hasta aproximadamente 1.07 en junio de 2023, alcanzando valores cercanos a 0.6 en junio de 2024; en junio de 2025 se observa una ligera recuperación a 0.67. La disminución significativa en este ratio refleja una reducción en la capacidad de la compañía para cubrir sus pasivos corriente con el efectivo disponible, sugiriendo una posible mayor presión de liquidez durante el período. La ligera recuperación en el último año podría indicar esfuerzos por mejorar la liquidez o cambios en la política financiera.