Stock Analysis on Net

Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT)

19,99 US$


El perfil de la empresa

Información básica acerca de Microsoft Corp.

Evolución de los precios de las acciones

Microsoft Corp. tendencias del precio de las acciones estimadas mediante regresión lineal.


Estados financieros

Cuenta de resultados

La cuenta de resultados (estado de resultados) informa sobre el desempeño de Microsoft Corp., el resultado de sus actividades operativas.

Estado de resultados integrales 

El resultado integral es el cambio en el patrimonio neto (activos netos) de Microsoft Corp. durante un período a partir de transacciones y otros eventos y circunstancias de fuentes no propietarias. Incluye todos los cambios en el patrimonio durante un período, excepto los resultantes de las inversiones de los propietarios y las distribuciones a los propietarios.

Balance: activos

Los activos reportan las principales clases y cantidades de recursos propiedad o controlados por Microsoft Corp..

Balance: pasivos y patrimonio contable

El pasivo y el patrimonio contable reportan las principales clases y montos de derechos externos sobre activos y contribuciones de capital de los propietarios, y otras fuentes de capital generadas internamente.

Estado de flujo de efectivo

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los recibos de efectivo y los pagos en efectivo de Microsoft Corp. durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance de Microsoft Corp..


Estructura de los estados financieros

Estructura de la cuenta de resultados

Componentes de la cuenta de resultados (ingresos y gastos) mostrados como porcentaje de las ventas totales.

Estructura del balance: activos 

Los componentes de los activos se muestran como porcentaje de los activos totales.

Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable

Los componentes de pasivos y capital contable se muestran como porcentaje del pasivo total y el patrimonio contable.


Análisis de ratios financieros

Análisis de segmentos sobre los que se debe informar 

Microsoft Corp. opera en 3 segmentos: Productividad y Procesos de Negocio; Nube inteligente; y Más Computación Personal.

Análisis de áreas geográficas

Microsoft Corp. opera en 2 regiones: Estados Unidos y otros países.


Valoración relativa

Ratios de valoración de acciones ordinarias

La técnica de valoración relativa determina el valor de Microsoft Corp. comparándola con entidades similares (como industria o sector) sobre la base de varias relaciones relativas que comparan el precio de sus acciones con variables relevantes que afectan el valor de las acciones, como las ganancias, el valor contable y las ventas.

Valor empresarial (EV) 

El valor de la empresa es el valor total de la empresa (el valor de mercado del capital ordinario, la deuda y el capital preferente) menos el valor del efectivo y las inversiones a corto plazo.

Relación entre el valor empresarial y la relación EBITDA (EV/EBITDA)

Para calcular el EBITDA, los analistas comienzan con las ganancias netas. A ese número de ganancias, se agregan intereses, impuestos, depreciación y amortización. El EBITDA como número de pre-interés es un flujo para todos los proveedores de capital.

Relación entre el valor empresarial y la relación FCFF (EV/FCFF)

El flujo de efectivo libre para la empresa es el flujo de efectivo disponible para los proveedores de capital de Microsoft Corp. después de que se hayan pagado todos los gastos operativos y se hayan realizado las inversiones necesarias en capital de trabajo y fijo.

Relación precio-FCFE (P/FCFE) 

El flujo de efectivo libre a capital es el flujo de efectivo disponible para los tenedores de capital de Microsoft Corp. después de que se hayan pagado todos los gastos operativos, intereses y pagos de capital y se hayan realizado las inversiones necesarias en capital de trabajo y fijo.


Valoración del flujo de caja descontado (DCF)

Modelo de valoración de activos de capital (CAPM) 

CAPM es una teoría concentrada en derivar las tasas esperadas de rendimiento de los activos de riesgo en función de los niveles de riesgo sistemáticos de los activos. El riesgo sistemático es la variabilidad de los rendimientos que se debe a factores macroeconómicos que afectan a todos los activos de riesgo. No puede ser eliminado por la diversificación.

Modelo de descuento de dividendos (DDM) 

El modelo de descuento de dividendos (DDM) es una técnica para estimar el valor de una emisión de acciones ordinarias de Microsoft Corp. como el valor presente de todos los dividendos futuros.

Valor actual del flujo de caja libre sobre el patrimonio neto (FCFE)

El enfoque de valoración de FCFE estima el valor del patrimonio como el valor actual del FCFE futuro descontado a la tasa requerida de rendimiento del capital.


Tendencias a largo plazo

Ratio de margen de beneficio operativo
desde 2005

Ratio de rentabilidad de Microsoft Corp. calculado como ingreso operativo dividido por ingresos.

Relación precio/ingresos netos (P/E)
desde 2005

La relación precio-ingreso neto le dice al analista cuánto paga un inversionista en acciones ordinarias de Microsoft Corp. por dólar de ganancias actuales.

Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
desde 2005

Debido a que la relación precio/ingreso neto se calcula utilizando el ingreso neto, la relación puede ser sensible a las ganancias no recurrentes y la estructura de capital, los analistas pueden usar la relación precio-ingreso operativo.

Relación precio/valor contable (P/BV)
desde 2005

La relación precio/valor contable se interpreta como un indicador del juicio del mercado sobre la relación entre la tasa de rendimiento requerida de Microsoft Corp. y su tasa de rendimiento real.

Relación precio/ingresos (P/S)
desde 2005

Una justificación de la relación precio-ingresos es que las ventas, como la línea superior en un estado de resultados, generalmente están menos sujetas a distorsión o manipulación que otros fundamentos como EPS o valor contable. Las ventas también son más estables que las ganancias y nunca negativas.


Análisis de componentes de estados financieros


Calidad de la información financiera

Acumulaciones agregadas 

La calidad de los informes financieros se relaciona con la precisión con la que los estados financieros informados por Microsoft Corp. reflejan su desempeño operativo y su utilidad para pronosticar flujos de efectivo futuros.
Acumulaciones agregadas que derivan medidas del componente de devengo de Microsoft Corp. ganancias.