Análisis de ratios de actividad a largo plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
American Airlines Group Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Cuenta de resultados
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2013
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2013
- Coeficiente de liquidez corriente desde 2013
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2013
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2013
- Análisis de ingresos
Aceptamos:
Ratios de actividad a largo plazo (resumen)
American Airlines Group Inc., ratios de actividad a largo plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- Desde 2019 hasta 2023, este ratio muestra una tendencia general de recuperación tras una disminución significativa en 2020. En 2019, se encontraba en 1.31, luego cayó a 0.55 en 2020, probablemente debido a la disminución en la actividad y los efectos de la pandemia. Sin embargo, a partir de 2021, el ratio empezó a revertir su tendencia ascendente, alcanzando 1.01, y continuó creciendo en 2022 y 2023, con valores de 1.62 y 1.72 respectivamente. Esto sugiere una recuperación en la eficiencia en el uso de los activos fijos para generar ventas.
- Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
- Este ratio presenta un comportamiento similar al anterior, mostrando un fuerte descenso en 2020, desde 1.05 a 0.44. Posteriormente, en 2021, el ratio sube a 0.8 y continúa incrementándose en 2022 y 2023, alcanzando 1.28 y 1.36 respectivamente. La tendencia indica una mejora en el uso de los activos por derecho de uso, reflejando una mayor eficiencia y la recuperación de las operaciones normales tras la caída provocada por la pandemia.
- Ratio de rotación total de activos
- El ratio de rotación total de activos tuvo un descenso pronunciado en 2020, bajando de 0.76 en 2019 a 0.28. Similarmente a los otros ratios, en 2021 se observa una recuperación, alcanzando 0.45, y en los años siguientes continúa en ascenso, llegando a 0.76 en 2022 y a 0.84 en 2023. Esto refleja una tendencia general hacia una mayor eficiencia en la utilización de todos los activos en relación con las ventas, evidenciando una recuperación en la actividad económica.
- Ratio de rotación de fondos propios
- El dato aparece únicamente para los años 2022 y 2023, con valores no especificados en los años anteriores. En 2022, el ratio tiene un valor de 2.03, y en 2023, aumenta a 2.28. La ausencia de datos en años anteriores limita una comparación temporal completa. Sin embargo, el incremento en estos años sugiere una mejora en la eficiencia del uso de los fondos propios para generar ventas, indicando posiblemente una mejor estructura de financiamiento y rentabilidad sobre el patrimonio.
Ratio de rotación neta de activos fijos
American Airlines Group Inc., ratio de rotación neta de activos fijoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos de explotación | ||||||
| Bienes y equipo, neto | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosCompetidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijossector | ||||||
| Transporte | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos = Ingresos de explotación ÷ Bienes y equipo, neto
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos de explotación
- Se observa una tendencia significativa de caída en los ingresos de explotación desde 2019 hasta 2021, donde el valor cayó de 45,768 millones de dólares a 17,337 millones, reflejando probablemente el impacto de eventos extraordinarios que afectaron la operación. Sin embargo, en 2022 y 2023, los ingresos muestran una recuperación sostenida, alcanzando 48,971 millones y 52,788 millones de dólares respectivamente, superando los niveles prepandemia en 2019. Esto indica una recuperación progresiva en la actividad comercial y en la demanda de servicios.
- Bienes y equipo, neto
- El valor de bienes y equipo, neto, presentó una disminución moderada en el período, pasando de 34,995 millones en 2019 a 31,699 millones en 2020 y a 29,537 millones en 2021. Posteriormente, en 2022 y 2023, los valores muestran una ligera recuperación, llegando a 30,200 millones y 30,764 millones de dólares respectivamente. Esto puede indicar una estrategia de mantenimiento o adquisición de activos para optimizar operaciones, aunque el valor aún no alcanza los niveles de 2019, sugiriendo posibles consideraciones de inversión o desinversión en activos fijos.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- El ratio de rotación neta de activos fijos refleja la eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos. En 2019, el ratio fue de 1.31, pero en 2020 disminuyó notablemente a 0.55, implicando una reducción en la eficiencia o en la utilización de los activos. Posteriormente, en 2021, se recuperó a 1.01 y continuó mejorando en 2022 y 2023, alcanzando 1.62 y 1.72, respectivamente. La tendencia indica una recuperación en la eficiencia en la utilización de activos después de 2020, alineándose con la recuperación de los ingresos de explotación y sugiriendo una mejor gestión o un uso más efectivo de los activos fijos en los últimos años.
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
American Airlines Group Inc., ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo y el activo por derecho de uso)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos de explotación | ||||||
| Bienes y equipo, neto | ||||||
| Activos por derecho de uso de arrendamiento operativo | ||||||
| Propiedad y equipo, neto (incluido el arrendamiento operativo, activo por derecho de uso) | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)Competidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)sector | ||||||
| Transporte | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)industria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso) = Ingresos de explotación ÷ Propiedad y equipo, neto (incluido el arrendamiento operativo, activo por derecho de uso)
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos de explotación
- Se observa una caída significativa en 2020 respecto a 2019, probablemente atribuible a eventos externos que afectaron la actividad. Sin embargo, en 2021, los ingresos se recuperaron notablemente, superando incluso los niveles previos a 2019. La tendencia continúa en ascenso en 2022 y 2023, alcanzando máximos históricos, lo que indica una recuperación sostenida y un crecimiento en la capacidad de generación de ingresos durante los últimos años.
- Propiedad y equipo, neto (incluido el arrendamiento operativo, activo por derecho de uso)
- Durante el período analizado, el valor neto de propiedad y equipo presenta una ligera disminución en 2020 y 2021 respecto a 2019, reflejando posible depreciación o desinversiones. En 2022 y 2023, se mantiene relativamente estable, registrando una ligera recuperación en el valor en 2023. La estabilidad en estos activos puede indicar una gestión conservadora en la adquisición o en la renovación de la flota o infraestructura.
- Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
- El ratio experimenta una caída significativa en 2020, alcanzando 0.44, lo que sugiere que la eficiencia en la utilización de los activos fijos se vio afectada por circunstancias adversas. En 2021, el ratio aumenta a 0.8, recuperándose parcialmente, y en los años siguientes, mejora a 1.28 en 2022 y 1.36 en 2023. Este patrón indica que la empresa ha logrado optimizar el uso de sus activos, aumentando la eficiencia operativa en los últimos dos años, lo que podría reflejar una mejor gestión de los recursos o un incremento en la demanda del servicio.
Ratio de rotación total de activos
American Airlines Group Inc., ratio de rotación total de activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos de explotación | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación total de activos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación total de activosCompetidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de rotación total de activossector | ||||||
| Transporte | ||||||
| Ratio de rotación total de activosindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación total de activos = Ingresos de explotación ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos de explotación
- Los ingresos de explotación experimentaron una caída significativa en 2020 en comparación con 2019, pasando de 45.768 millones de dólares a 17.337 millones, probablemente debido a impactos externos como eventos económicos adversos o condiciones del mercado. Sin embargo, a partir de 2021, los ingresos mostraron una recuperación sustancial, alcanzando casi 29.882 millones en ese año y continuando su tendencia al alza, llegando a 52.788 millones en 2023. Este patrón indica una recuperación progresiva y un crecimiento sostenido en los ingresos a lo largo del período analizado.
- Activos totales
- Los activos totales presentaron una tendencia de crecimiento sostenido desde 2019 hasta 2021, incrementándose de 59.995 millones a 66.467 millones de dólares. Sin embargo, en 2022, los activos totales experimentaron una ligera disminución a 64.716 millones y continuaron reduciéndose en 2023 a 63.058 millones. La tendencia general sugiere que, después de un periodo de expansión, la empresa ha reducido ligeramente su base de activos en años recientes, lo cual pudo estar influenciado por estrategias de desinversión o ajuste en la gestión de activos.
- Ratio de rotación total de activos
- El ratio de rotación total de activos muestra una tendencia de recuperación y mejora en la eficiencia en el uso de los activos. En 2019, el ratio fue de 0.76, y cayó marcadamente a 0.28 en 2020, en línea con la disminución de los ingresos y posiblemente una menor eficiencia operativa o menor nivel de actividad. En 2021, el ratio se recupera a 0.45, pero no alcanza todavía los niveles pre-pandemia. Desde 2022 en adelante, el ratio aumenta hasta 0.76 en 2022 y alcanza 0.84 en 2023, superando el nivel de 2019. Esto indica que la empresa ha logrado aumentar la eficiencia en el uso de sus activos, probablemente a través de una mejor gestión de recursos y operaciones más productivas, alineándose con la recuperación en los ingresos y la estabilización de sus activos.
Ratio de rotación de fondos propios
American Airlines Group Inc., el coeficiente de rotación de fondos propios de los accionistascálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos de explotación | ||||||
| Déficit contable | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propios1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiossector | ||||||
| Transporte | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación de fondos propios = Ingresos de explotación ÷ Déficit contable
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos de explotación
- Se observa una disminución significativa en los ingresos de explotación en 2020 en comparación con 2019, evidenciando una caída sustancial que puede estar vinculada a eventos disruptivos del sector. Sin embargo, a partir de 2021 se registra una recuperación progresiva, alcanzando niveles superiores a 2019 en 2022 y 2023, lo que indica un proceso de recuperación y crecimiento sostenido en los ingresos.
- Déficit contable
- El déficit contable presenta una tendencia a la baja desde 2020, cuando alcanza su valor más negativo, hasta 2023. Este patrón muestra una mejora en la situación financiera de la empresa, reflejando una reducción en la magnitud de las pérdidas contables a lo largo del período analizado. No obstante, los valores siguen siendo negativos, señalando que la empresa continúa operando con pérdidas, aunque con una tendencia de reducción en su magnitud.
- Ratio de rotación de fondos propios
- No se dispone de datos en los períodos analizados, por lo que no es posible realizar una evaluación sobre esta métrica. La ausencia de información puede limitar la comprensión de la efectividad en la utilización de los fondos propios y su relación con los ingresos o las ganancias, dificultando un análisis completo del desempeño financiero.