Análisis de inversiones
- Ajuste a la utilidad neta: Valores disponibles para la venta a precio de mercado
- Ratios de rentabilidad ajustados: Valores disponibles para la venta a precios de mercado (resumen)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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- Balance: activo
- Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
- Análisis de ratios de liquidez
- Análisis de ratios de actividad a largo plazo
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2013
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2013
- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2013
- Ratio de rotación total de activos desde 2013
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) desde 2013
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2013
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Ajuste a la utilidad neta: Valores disponibles para la venta a precio de mercado
American Airlines Group Inc., ajuste a la utilidad (pérdida) neta
US$ en millones
| 12 meses terminados | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Utilidad (pérdida) neta (antes del ajuste) | ||||||
| Más: Inversiones | ||||||
| Utilidad (pérdida) neta (después del ajuste) |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
El análisis de los datos financieros revela una volatilidad significativa en la rentabilidad durante el período examinado. Inicialmente, se observa un resultado positivo considerable en 2019.
- Rentabilidad
- En 2020, se registra una pérdida neta sustancial, que continúa en 2021, aunque con una disminución en la magnitud de la pérdida. A partir de 2022, se aprecia una recuperación, con una utilidad neta positiva, aunque modesta, que se consolida y aumenta en 2023.
La comparación entre la utilidad neta y los ingresos netos ajustados indica una consistencia notable. Las diferencias entre ambas métricas son mínimas en todos los períodos, sugiriendo que los ajustes realizados no tienen un impacto material en el resultado final.
- Tendencias
- La trayectoria general muestra una fuerte caída en la rentabilidad en 2020, presumiblemente debido a factores externos. Posteriormente, se observa un proceso de recuperación gradual, culminando en un resultado positivo y creciente en los dos últimos años del período analizado. La magnitud de la recuperación en 2022 y 2023 sugiere una mejora en las condiciones operativas o una adaptación exitosa a las nuevas circunstancias.
En resumen, los datos reflejan un período de turbulencia seguido de una recuperación en la rentabilidad. La consistencia entre la utilidad neta y los ingresos netos ajustados proporciona una mayor confianza en la fiabilidad de los resultados reportados.
Ratios de rentabilidad ajustados: Valores disponibles para la venta a precios de mercado (resumen)
American Airlines Group Inc., ratios de rentabilidad ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa un margen de beneficio neto y un margen de beneficio neto ajustado de 3.68% y 3.69% respectivamente en el primer año. Sin embargo, el año siguiente experimenta una fuerte disminución, registrando pérdidas sustanciales con un margen de beneficio neto y ajustado de -51.25%.
Esta tendencia negativa persiste en el tercer año, aunque con una moderación en la pérdida, situando ambos ratios en -6.67%. A partir del cuarto año, se aprecia una recuperación gradual, con márgenes de beneficio neto y ajustado que alcanzan el 0.26% y 0.25% respectivamente. Esta mejora continúa en el quinto año, donde ambos ratios se elevan al 1.56%, indicando una mejora en la rentabilidad.
- Ratio de rentabilidad sobre activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos sigue una trayectoria similar a la del margen de beneficio neto. Se inicia con un valor de 2.81%, sufre una caída drástica a -14.33%, continúa con -3%, y luego muestra una recuperación gradual a 0.2% y finalmente a 1.3%.
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado presenta una evolución paralela al ratio no ajustado, con valores de 2.82%, -14.33%, -3%, 0.19% y 1.31% respectivamente.
Es importante destacar que los datos relativos a la rentabilidad sobre el capital contable, tanto en su versión original como ajustada, no están disponibles para ninguno de los períodos analizados. En general, los datos disponibles sugieren un período inicial de rentabilidad positiva, seguido de un impacto negativo significativo, y una posterior recuperación progresiva en los años más recientes.
American Airlines Group Inc., Ratios de rentabilidad: reportados vs. ajustados
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
2023 Cálculos
1 Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad (pérdida) neta ÷ Ingresos de explotación
= 100 × ÷ =
2 Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Ingresos (pérdidas) netos ajustados ÷ Ingresos de explotación
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una volatilidad significativa en el desempeño durante el período examinado. Inicialmente, se observa un nivel de rentabilidad positivo en el año 2019.
- Rentabilidad
- En el año 2020, se registra una pérdida neta y de ingresos netos ajustados sustancial, acompañada de un ratio de margen de beneficio neto negativo considerable. Esta situación se mantiene en 2021, aunque con una disminución en la magnitud de la pérdida y una mejora marginal en el ratio de margen de beneficio neto.
- A partir de 2022, se aprecia una recuperación gradual de la rentabilidad. Tanto la utilidad neta como los ingresos netos ajustados se vuelven positivos, y el ratio de margen de beneficio neto experimenta un incremento, aunque permanece en niveles bajos. Esta tendencia positiva se consolida en 2023, con un aumento adicional en la utilidad neta, los ingresos netos ajustados y el ratio de margen de beneficio neto.
La comparación entre el ratio de margen de beneficio neto y el ratio de margen de beneficio neto ajustado indica una consistencia en los valores a lo largo de los años, sugiriendo que los ajustes realizados no tienen un impacto material en la rentabilidad reportada.
- Tendencias Generales
- El período analizado se caracteriza por una marcada fluctuación en la rentabilidad, pasando de un resultado positivo en 2019 a pérdidas significativas en 2020 y 2021, seguido de una recuperación progresiva en 2022 y 2023. El ratio de margen de beneficio neto refleja esta misma dinámica, mostrando una mejora constante desde los niveles negativos de 2020 hasta alcanzar valores positivos en los años más recientes.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
2023 Cálculos
1 ROE = 100 × Utilidad (pérdida) neta ÷ Déficit contable
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Ingresos (pérdidas) netos ajustados ÷ Déficit contable
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una volatilidad significativa en la rentabilidad durante el período examinado. Inicialmente, se observa un resultado positivo considerable en 2019.
- Tendencia de la Utilidad Neta
- En 2020, se registra una pérdida neta sustancial, que continúa en 2021, aunque con una disminución en la magnitud de la pérdida. En 2022, la empresa retorna a la rentabilidad, aunque con un beneficio modesto. Finalmente, en 2023, se observa un incremento significativo en la utilidad neta.
- Tendencia de los Ingresos Netos Ajustados
- La evolución de los ingresos netos ajustados refleja un patrón similar al de la utilidad neta. Se presenta una pérdida considerable en 2020 y 2021, seguida de una recuperación en 2022 y un aumento en 2023. La diferencia entre la utilidad neta y los ingresos netos ajustados es mínima en todos los períodos reportados.
Es importante destacar que no se dispone de información sobre los ratios de rentabilidad sobre el capital contable, tanto en su forma original como ajustada, lo que limita el análisis de la eficiencia en la utilización del capital. La ausencia de estos datos impide una evaluación completa del desempeño financiero.
En resumen, la empresa experimentó un período de pérdidas significativas en 2020 y 2021, seguido de una recuperación gradual en 2022 y un fortalecimiento de la rentabilidad en 2023. La información disponible sugiere una correlación directa entre la utilidad neta y los ingresos netos ajustados.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
2023 Cálculos
1 ROA = 100 × Utilidad (pérdida) neta ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Ingresos (pérdidas) netos ajustados ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una volatilidad significativa en el desempeño durante el período examinado. Inicialmente, se observa un nivel de rentabilidad positivo en 2019, tanto en términos de utilidad neta como de ingresos netos ajustados.
- Utilidad (pérdida) neta
- En 2020, se experimenta una fuerte disminución, resultando en una pérdida sustancial. Esta tendencia negativa persiste en 2021, aunque con una reducción en la magnitud de la pérdida. Posteriormente, en 2022, se registra un retorno a la rentabilidad, aunque modesto. Finalmente, en 2023, la utilidad neta experimenta un incremento notable, alcanzando un valor considerablemente superior al observado en 2019.
- Ingresos (pérdidas) netos ajustados
- La evolución de los ingresos netos ajustados sigue un patrón similar al de la utilidad neta, con una pérdida significativa en 2020 y 2021, seguida de una recuperación en 2022 y un aumento en 2023. La diferencia entre la utilidad neta y los ingresos netos ajustados es mínima en todos los períodos.
En cuanto a los ratios de rentabilidad sobre activos, se observa una correlación directa con la utilidad neta y los ingresos netos ajustados.
- Ratio de rentabilidad sobre activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos presenta un valor positivo en 2019, que se transforma en un valor negativo y considerablemente bajo en 2020 y 2021. En 2022, el ratio se vuelve positivo, aunque permanece en un nivel bajo. En 2023, se observa una mejora significativa, alcanzando un valor superior al registrado en 2019.
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado exhibe una trayectoria similar al ratio no ajustado, con las mismas tendencias y magnitudes relativas. Las diferencias entre ambos ratios son mínimas en todos los períodos.
En resumen, los datos indican un período de dificultades financieras significativas en 2020 y 2021, seguido de una recuperación gradual y un fortalecimiento del desempeño en 2022 y 2023. La rentabilidad, medida tanto por la utilidad neta como por los ratios de rentabilidad sobre activos, muestra una tendencia ascendente en los últimos dos años del período analizado.