American Airlines Group Inc., FCFEcálculo

US$ en millones

12 meses terminados	31 dic 2023	31 dic 2022	31 dic 2021	31 dic 2020	31 dic 2019
Utilidad (pérdida) neta	822)	127)	(1,993)	(8,885)	1,686)
Cargos netos no monetarios	2,745)	2,228)	1,656)	1,125)	2,996)
Cambios en los activos y pasivos operativos	236)	(182)	1,041)	1,217)	(867)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades operativas	3,803)	2,173)	704)	(6,543)	3,815)
Gastos de capital, netos de los rendimientos de los depósitos de compra de aeronaves	(2,596)	(2,546)	(208)	(1,958)	(4,268)
Pagos de deuda a largo plazo y arrendamientos financieros	(7,718)	(3,752)	(7,343)	(3,535)	(4,190)
Ingresos procedentes de la emisión de deuda a largo plazo	4,822)	1,069)	12,190)	11,780)	3,960)
Flujo de caja libre a capital (FCFE)	(1,689)	(3,056)	5,343)	(256)	(683)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

Resumen de la tendencia en efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades operativas

Durante el período analizado, se observa una alta volatilidad en la cantidad de efectivo neto generado o utilizado en las actividades operativas.

En 2019, la generación de efectivo fue positiva, alcanzando los 3,815 millones de dólares. Sin embargo, en 2020, se produjo una caída significativa, registrando un valor negativo de -6,543 millones de dólares, probablemente debido a eventos extraordinarios o condiciones adversas en la operación. En 2021, la tendencia se invierte y se registra un incremento notable de 704 millones de dólares, recuperándose parcialmente y alcanzando un valor cercano a la situación previa. Durante 2022, el flujo de efectivo de las actividades operativas vuelve a ser positivo, con 2,173 millones de dólares, manteniendo una tendencia favorable. Sin embargo, en 2023, se observa un ligero aumento en la generación de efectivo, alcanzando los 3,803 millones de dólares, cercanos a los niveles de 2019,indicando una recuperación sostenida en la capacidad operativa para generar efectivo.

Resumen de la tendencia en flujo de caja libre a capital (FCFE)

El flujo de caja libre a capital presenta una tendencia marcada por elevada volatilidad y variaciones significativas a lo largo de los años.

En 2019, el valor negativo de -683 millones de dólares indica una salida de efectivo, posiblemente debido a inversiones o pagos de capital. En 2020, la cifra se deteriora aún más, alcanzando -256 millones de dólares, reflejando mayores desembolsos o restricciones operativas durante ese período. En 2021, se observa un cambio sustancial con un ingreso de 5,343 millones de dólares, señalando una fuerte recuperación en la generación de efectivo disponible después de realizar inversiones y gastos de capital. Sin embargo, en 2022, se presenta un descenso pronunciado a -3,056 millones de dólares, lo que indica que los desembolsos o inversiones superaron la generación de efectivo, implicando flujo negativo en este período. La tendencia se mantiene desfavorable en 2023, con un flujo de -1,689 millones de dólares, aunque en menor magnitud comparada con 2022, sugiriendo dificultades persistentes en la generación de efectivo después de inversiones o gastos de capital.

American Airlines Group Inc., P/FCFE cálculo, comparación con los índices de referencia

Número de acciones ordinarias en circulación	654,756,816
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones)	(1,689)
FCFE por acción	-2.58
Precio actual de la acción (P)	14.79
Ratio de valoración
P/FCFE	—
Referencia
P/FCFECompetidores¹
FedEx Corp.	19.30
Uber Technologies Inc.	30.01
Union Pacific Corp.	29.56
United Airlines Holdings Inc.	—
United Parcel Service Inc.	14.15
P/FCFEsector
Transporte	32.37
P/FCFEindustria
Industriales	29.27

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31).

¹ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Si el P/FCFE de la empresa es inferior al P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el P/FCFE de la empresa es más alto que el P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.

American Airlines Group Inc., P/FCFEcálculo, comparación con los índices de referencia

	31 dic 2023	31 dic 2022	31 dic 2021	31 dic 2020	31 dic 2019
Número de acciones ordinarias en circulación¹	654,756,816	651,430,518	649,160,117	639,675,800	426,058,744
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones)²	(1,689)	(3,056)	5,343)	(256)	(683)
FCFE por acción⁴	-2.58	-4.69	8.23	-0.40	-1.60
Precio de la acción^1, 3	14.79	15.56	17.43	17.99	28.33
Ratio de valoración
P/FCFE⁵	—	—	2.12	—	—
Referencia
P/FCFECompetidores⁶
FedEx Corp.	25.37	19.48	36.75	13.28	—
Uber Technologies Inc.	50.60	333.68	139.66	—	—
Union Pacific Corp.	36.37	13.19	17.16	18.08	—
United Airlines Holdings Inc.	—	—	2.58	3.16	—
United Parcel Service Inc.	17.24	21.80	22.62	33.39	—
P/FCFEsector
Transporte	34.40	23.54	19.46	23.19	—
P/FCFEindustria
Industriales	23.85	25.07	—	40.69	—

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

¹ Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.

² Ver detalles »

³ Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de American Airlines Group Inc.

⁴ 2023 cálculo
FCFE por acción = FCFE ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= -1,689,000,000 ÷ 654,756,816 = -2.58

⁵ 2023 cálculo
P/FCFE = Precio de la acción ÷ FCFE por acción
= 14.79 ÷ -2.58 = —

⁶ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Precio de la acción: Desde 2019 hasta 2023, el precio de la acción ha mostrado una tendencia general a la baja. En 2019, el valor era de 28.33 USD y fue disminuyendo progresivamente en los años siguientes, alcanzando 14.79 USD en 2023. La caída fue significativa en 2020, posiblemente correlacionada con el impacto de la pandemia, y continuó en los siguientes años, aunque a un ritmo menos acelerado en 2022 y 2023.
FCFE por acción: El flujo de caja libre para los accionistas por acción evidencia una variabilidad marcada en los últimos años. En 2019 y 2020, los valores fueron negativos (-1.6 USD y -0.4 USD respectivamente), reflejando posibles dificultades en generación de efectivo libre o inversiones significativas. En 2021, experimentó un repunte considerable a 8.23 USD, sugiriendo una mejora en la generación de flujo de caja o recuperación operativa. Sin embargo, en 2022 la cifra volvió a ser negativa, con -4.69 USD, y en 2023, aunque menos negativa, se situó en -2.58 USD, indicando persistentes desafíos en la generación de efectivo libre para los accionistas en esos años recientes.
P/FCFE: El ratio P/FCFE se presenta solo para 2022 con un valor de 2.12. Este ratio puede interpretarse como una valoración relativa en función del flujo de caja libre. Un valor bajo puede sugerir que la acción está por debajo de su valor relativo basado en el flujo de caja, o puede indicar incertidumbre sobre la sostenibilidad futura de los flujos de caja. La ausencia de datos en otros años limita el análisis de tendencia, pero el valor en 2022 podría ser relevante para comparaciones en el contexto de la generación de efectivo en ese período.

American Airlines Group Inc. (NASDAQ:AAL)

Relación precio/ FCFE (P/FCFE)

Flujo de caja libre a capital (FCFE)

Relación precio-FCFEactual

Relación precio-FCFEhistórico