Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
desde 2013
Cálculo
American Airlines Group Inc., ROE, tendencias a largo plazocálculo
| ROE | = | 100 | × | Utilidad (pérdida) neta1 | ÷ | Capital contable (déficit)1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2023 | — | = | 100 | × | 822) | ÷ | (5,202) |
| 31 dic 2022 | — | = | 100 | × | 127) | ÷ | (5,799) |
| 31 dic 2021 | — | = | 100 | × | (1,993) | ÷ | (7,340) |
| 31 dic 2020 | — | = | 100 | × | (8,885) | ÷ | (6,867) |
| 31 dic 2019 | — | = | 100 | × | 1,686) | ÷ | (118) |
| 31 dic 2018 | — | = | 100 | × | 1,412) | ÷ | (169) |
| 31 dic 2017 | 48.88% | = | 100 | × | 1,919) | ÷ | 3,926) |
| 31 dic 2016 | 70.70% | = | 100 | × | 2,676) | ÷ | 3,785) |
| 31 dic 2015 | 135.05% | = | 100 | × | 7,610) | ÷ | 5,635) |
| 31 dic 2014 | 142.60% | = | 100 | × | 2,882) | ÷ | 2,021) |
| 31 dic 2013 | — | = | 100 | × | (1,834) | ÷ | (2,731) |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31).
1 US$ en millones
- Observaciones sobre la utilidad neta
- Entre 2013 y 2015 se observa un giro de negativo a positivo, con un pico de 7.610 millones en 2015. Tras ese año, la serie muestra caídas graduales hasta 2018 (1.412 millones) y una lectura positiva en 2019 (1.686 millones). En 2020 la utilidad neta presenta una caída extrema de -8.885 millones, seguida de -1.993 en 2021. A partir de 2022 se produce una recuperación moderada (127) y continúa en 2023 con 822 millones. En conjunto, la trayectoria refleja fortaleza relativa en la mitad de la década de 2010, una fase de alta vulnerabilidad en 2020-2021 y una recuperación parcial hacia 2023, con niveles aún por debajo de los picos de 2014-2015.
- Observaciones sobre el capital contable (déficit)
- El balance de capital contable mostró una evolución muy volátil. En 2013 se presentó un déficit de -2.731 millones, que se convirtió en positivo en 2014 (2.021) y alcanzó un máximo en 2015 (5.635). Se mantiene en niveles altos en 2016 (3.785) y 2017 (3.926). A partir de 2018 el saldo vuelve a negativo (-169) y continúa cercano a cero en 2019 (-118). Con la llegada de 2020, el déficit se agrava significativamente (-6.867) y se mantiene en valores muy negativos en 2021 (-7.340). En 2022 (-5.799) y 2023 (-5.202) se observa una ligera mejora relativa, pero el saldo permanece negativamente alto. En conjunto, la erosión del capital contable a partir de 2018 indica una pérdida de la base de valor para los accionistas y una mayor vulnerabilidad financiera, agravada por la crisis sanitaria y sus efectos posteriores.
- Notas sobre ROE
- Los valores reportados de ROE se limitan a 2014–2016: 142,6% en 2014, 135,05% en 2015 y 70,7% en 2016. No existen datos reportados para los años 2017 en adelante. Dado el deterioro sustancial del capital contable a partir de 2018 y la ocurrencia de pérdidas en años posteriores, el ROE deja de ser representativo y no se puede emitir una lectura continua del ratio a partir de 2017.
Comparación con la competencia
American Airlines Group Inc., ROE, tendencias a largo plazo, comparación con los competidores
| American Airlines Group Inc. | FedEx Corp. | Uber Technologies Inc. | Union Pacific Corp. | United Airlines Holdings Inc. | United Parcel Service Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2023 | — | 15.23% | 16.77% | 43.14% | 28.08% | 38.76% |
| 31 dic 2022 | — | 15.34% | -124.54% | 57.54% | 10.69% | 58.36% |
| 31 dic 2021 | — | 21.64% | -3.43% | 46.06% | -39.05% | 90.44% |
| 31 dic 2020 | — | 7.03% | -55.18% | 31.54% | -118.61% | 204.41% |
| 31 dic 2019 | — | 3.04% | -59.94% | 32.65% | 26.09% | 135.90% |
| 31 dic 2018 | — | 23.55% | — | 29.21% | 21.30% | 158.59% |
| 31 dic 2017 | 48.88% | 18.65% | — | 43.10% | 24.20% | 491.00% |
| 31 dic 2016 | 70.70% | 13.20% | — | 21.24% | 26.13% | 847.16% |
| 31 dic 2015 | 135.05% | 7.00% | — | 23.05% | 81.86% | 196.11% |
| 31 dic 2014 | 142.60% | 13.73% | — | 24.45% | 47.25% | 141.62% |
| 31 dic 2013 | — | 8.97% | — | 20.67% | 19.14% | 67.53% |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31).
Comparativa con el sector industrial: Transporte
American Airlines Group Inc., ROE, tendencias a largo plazo, en comparación con el sector industrial: transporte
| American Airlines Group Inc. | Transporte | |
|---|---|---|
| 31 dic 2023 | — | 27.38% |
| 31 dic 2022 | — | 19.64% |
| 31 dic 2021 | — | 30.78% |
| 31 dic 2020 | — | -10.82% |
| 31 dic 2019 | — | 8.33% |
| 31 dic 2018 | — | 33.03% |
| 31 dic 2017 | 48.88% | 40.90% |
| 31 dic 2016 | 70.70% | 27.46% |
| 31 dic 2015 | 135.05% | 38.20% |
| 31 dic 2014 | 142.60% | 27.90% |
| 31 dic 2013 | — | 22.65% |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31).
Comparación con la industria: Industriales
American Airlines Group Inc., ROE, tendencias a largo plazo, en comparación con la industria: industriales
| American Airlines Group Inc. | Industriales | |
|---|---|---|
| 31 dic 2023 | — | 27.70% |
| 31 dic 2022 | — | 15.38% |
| 31 dic 2021 | — | 15.38% |
| 31 dic 2020 | — | 0.24% |
| 31 dic 2019 | — | 14.56% |
| 31 dic 2018 | — | 17.95% |
| 31 dic 2017 | 48.88% | 18.24% |
| 31 dic 2016 | 70.70% | 21.69% |
| 31 dic 2015 | 135.05% | 16.11% |
| 31 dic 2014 | 142.60% | 19.68% |
| 31 dic 2013 | — | 16.40% |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31).