Ratio de margen de beneficio neto
desde 2013
Cálculo
American Airlines Group Inc., ratio de margen de beneficio neto, tendencias a largo plazocálculo
| Ratio de margen de beneficio neto | = | 100 | × | Utilidad (pérdida) neta1 | ÷ | Ingresos de explotación1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2023 | 1.56% | = | 100 | × | 822) | ÷ | 52,788) |
| 31 dic 2022 | 0.26% | = | 100 | × | 127) | ÷ | 48,971) |
| 31 dic 2021 | -6.67% | = | 100 | × | (1,993) | ÷ | 29,882) |
| 31 dic 2020 | -51.25% | = | 100 | × | (8,885) | ÷ | 17,337) |
| 31 dic 2019 | 3.68% | = | 100 | × | 1,686) | ÷ | 45,768) |
| 31 dic 2018 | 3.17% | = | 100 | × | 1,412) | ÷ | 44,541) |
| 31 dic 2017 | 4.55% | = | 100 | × | 1,919) | ÷ | 42,207) |
| 31 dic 2016 | 6.66% | = | 100 | × | 2,676) | ÷ | 40,180) |
| 31 dic 2015 | 18.57% | = | 100 | × | 7,610) | ÷ | 40,990) |
| 31 dic 2014 | 6.76% | = | 100 | × | 2,882) | ÷ | 42,650) |
| 31 dic 2013 | -6.86% | = | 100 | × | (1,834) | ÷ | 26,743) |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31).
1 US$ en millones
El conjunto de datos muestra una trayectoria de resultados con volatilidad marcada y un episodio de impacto extremo en 2020, seguido de una recuperación parcial en los años siguientes. A continuación se presentan los rasgos clave por dimensión y su interpretación en términos de tendencias operativas y rentabilidad.
- Ingresos de explotación
- Los ingresos de explotación presentan un aumento significativo entre 2013 y 2014 (de 26,743 a 42,650 millones) y luego se mantienen en un rango cercano a 40,0–45,8 mil millones entre 2014 y 2019, con un mínimo de 40,180 millones en 2016 y un máximo de 45,768 millones en 2019. En 2020 ocurre una caída drástica a 17,337 millones, reflejando una contracción operativa sustancial. En 2021 se recuperan a 29,882 millones y, a partir de 2022, se observan nuevos aumentos, alcanzando 48,971 millones en 2022 y 52,788 millones en 2023, superando así los niveles de 2019.
- Utilidad (pérdida) neta
- La utilidad neta evoluciona de forma muy volátil: -1,834 millones en 2013, a 2,882 millones en 2014 y 7,610 millones en 2015, mostrando un fuerte impulso de rentabilidad. Entre 2016 y 2019 se aprecia una desaceleración gradual (2,676; 1,919; 1,412; 1,686 millones). En 2020 se registra una pérdida sustancial de -8,885 millones, seguida de -1,993 millones en 2021. En 2022 la utilidad neta vuelve a ser positiva con 127 millones y, en 2023, se sitúa en 822 millones, evidenciando una reversión de la tendencia adversa pero a un nivel moderado respecto a los picos de 2014-2015.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El ratio de margen neto muestra una fuerte volubilidad: -6.86% en 2013, se eleva a 6.76% en 2014 y 18.57% en 2015, manteniéndose entre 4,55% y 7,36% aproximadamente entre 2016 y 2019. En 2020 el margen cae bruscamente a -51.25%, reflejando el impacto de la crisis y la caída de ingresos relativas a costos. En 2021 se mantiene en terreno negativo con -6.67%, y a partir de 2022 recupera terreno con 0.26%, para cerrar en 1.56% en 2023.
En conjunto, se observa una fuerte dependencia de la demanda operativa para la generación de resultados, con una corrección marcada por shocks de alto impacto en 2020. La recuperación de ingresos en 2022-2023 se acompaña de una mejora de la rentabilidad, pero los márgenes siguen siendo volátiles y, en términos relativos, la rentabilidad neta permanece moderada respecto a los picos observados en 2014-2015. El análisis sugiere que los costos fijos y posibles componentes no operativos tienen un papel relevante en la capacidad de convertir ingresos en utilidad neta de forma sostenida ante variaciones de demanda. Se recomienda monitorear la evolución de los ingresos de explotación y su traducción en utilidad neta para evaluar la resiliencia de la rentabilidad ante shocks de demanda.
Comparación con la competencia
American Airlines Group Inc., ratio de margen de beneficio neto, tendencias a largo plazo, comparación con los competidores
| American Airlines Group Inc. | FedEx Corp. | Uber Technologies Inc. | Union Pacific Corp. | United Airlines Holdings Inc. | United Parcel Service Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2023 | 1.56% | 4.41% | 5.06% | 26.45% | 4.87% | 7.37% |
| 31 dic 2022 | 0.26% | 4.09% | -28.68% | 28.13% | 1.64% | 11.51% |
| 31 dic 2021 | -6.67% | 6.23% | -2.84% | 29.92% | -7.97% | 13.25% |
| 31 dic 2020 | -51.25% | 1.86% | -60.76% | 27.38% | -46.04% | 1.59% |
| 31 dic 2019 | 3.68% | 0.77% | -60.13% | 27.27% | 6.96% | 5.99% |
| 31 dic 2018 | 3.17% | 6.99% | — | 26.13% | 5.15% | 6.67% |
| 31 dic 2017 | 4.55% | 4.97% | — | 50.43% | 5.65% | 7.45% |
| 31 dic 2016 | 6.66% | 3.61% | — | 21.23% | 6.19% | 5.63% |
| 31 dic 2015 | 18.57% | 2.21% | — | 21.88% | 19.39% | 8.30% |
| 31 dic 2014 | 6.76% | 4.60% | — | 21.59% | 2.91% | 5.21% |
| 31 dic 2013 | -6.86% | 3.52% | — | 19.98% | 1.49% | 7.89% |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31).
Comparativa con el sector industrial: Transporte
American Airlines Group Inc., ratio de margen de beneficio neto, tendencias a largo plazo, en comparación con el sector industrial: transporte
| American Airlines Group Inc. | Transporte | |
|---|---|---|
| 31 dic 2023 | 1.56% | 7.28% |
| 31 dic 2022 | 0.26% | 4.73% |
| 31 dic 2021 | -6.67% | 9.05% |
| 31 dic 2020 | -51.25% | -2.93% |
| 31 dic 2019 | 3.68% | 2.42% |
| 31 dic 2018 | 3.17% | 8.67% |
| 31 dic 2017 | 4.55% | 11.21% |
| 31 dic 2016 | 6.66% | 7.00% |
| 31 dic 2015 | 18.57% | 10.88% |
| 31 dic 2014 | 6.76% | 6.86% |
| 31 dic 2013 | -6.86% | 6.81% |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31).
Comparación con la industria: Industriales
American Airlines Group Inc., ratio de margen de beneficio neto, tendencias a largo plazo, en comparación con la industria: industriales
| American Airlines Group Inc. | Industriales | |
|---|---|---|
| 31 dic 2023 | 1.56% | 8.32% |
| 31 dic 2022 | 0.26% | 5.04% |
| 31 dic 2021 | -6.67% | 5.85% |
| 31 dic 2020 | -51.25% | 0.09% |
| 31 dic 2019 | 3.68% | 4.11% |
| 31 dic 2018 | 3.17% | 4.75% |
| 31 dic 2017 | 4.55% | 5.79% |
| 31 dic 2016 | 6.66% | 7.43% |
| 31 dic 2015 | 18.57% | 6.48% |
| 31 dic 2014 | 6.76% | 8.76% |
| 31 dic 2013 | -6.86% | 8.23% |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31).